Hızlı sermaye artışı ancak düşük faiz ve tahvillerde anapara ve faizin geç ödenmesi

Tahvil anapara ve faizinin geç ödenmesi

Big Gain Investment Company Limited, 31 Temmuz 2024 tarihinde Hanoi Borsası'na (HNX) BGICH2124002 kodlu tahvil lotu için anapara ve faiz ödemelerindeki gecikmeye ilişkin olağandışı bilgileri duyuran bir belge gönderdi. Bu tahvil lotu, Big Gain Investment tarafından 30 Temmuz 2021 tarihinde ihraç edilmiş olup 3 yıllık bir vadeye sahip olup, vade tarihi 30 Temmuz 2024 ve planlanan ödeme tarihi de 30 Temmuz 2024'tür.

İllüstrasyon fotoğrafı (Fotoğraf: TL)

Şirket, tahvil sahiplerine 108,3 milyar VND faiz ve 1.000 milyar VND anapara ile tahvilleri ödemek zorunda kalacak. Ancak şirket, tahvil faizi olarak yalnızca yaklaşık 58,6 milyar VND ve tahvil anaparası olarak 561,9 milyar VND ödedi. Tahvil faizi için kalan tutar 49,7 milyar VND ve tahvilin anaparası 438 milyar VND'dir.

Big Gain Investment, BGICH2124002 lotluk tahvilin anapara ve faiz ödemesindeki gecikmenin nedenini, Şirketin henüz bir ödeme kaynağı belirlememiş olması olarak açıklamıştır. Şirket, şu anda yatırımcılarla anapara ve faiz ödeme takvimi konusunda görüşme sürecindedir.

HNX verilerine göre, Big Gain Investment 2021 yılında toplam değeri 3.900 milyar VND olan, vadesi 3-4 yıl, ilk faiz dönemi %11/yıl faiz oranı ve sonraki dönemler için yıllık %4,5 faiz oranı toplamı ve bireysel müşteriler için en yüksek tasarruf faiz oranı ortalamasına eşit olan 4 adet tahvil ihraç etti.

4 tahvilin tamamı, KS Securities JSC'nin saklama kuruluşu olan, dönüştürülemeyen, tahvil teminatı içermeyen bireysel tahvillerdir. Big Gain, 9 Ocak 2019 tarihli projenin tasarım, danışmanlık ve inşaatına ilişkin genel sözleşme kapsamında Ho Chi Minh City'deki Grup Şirketine olan ödeme yükümlülüklerini yerine getirmek için toplam 3.900 milyar VND tutarında ihraç edilmiş tahvil kullanmıştır.

Dört tahvil ihracının tamamının teminatı , Ho Chi Minh Şehri, Bölge 7, Phu Thuan Ward Yüksek Katlı Konut Projesi'ndeki varlıklar ve mülkiyet hakları (projenin mevcut yatırımcısıyla birlikte uygulanmıştır) ve ihraççının genel sözleşmeden ve eklerinden doğan veya bunlarla ilgili tüm mülkiyet haklarıdır.

Yukarıda belirtilen teminatlar ayrıca, 2021 yılının birinci ve ikinci çeyreğinde Xuan Dinh İnşaat Yatırım Anonim Şirketi tarafından özel olarak arz edilen toplam nominal değeri 3.300 milyar VND olan tahvillerin ve 2021 yılının ikinci çeyreğinde bir Konut Ticaret Anonim Şirketi tarafından özel olarak arz edilen toplam nominal değeri 3.300 milyar VND olan tahvillerin teminat altına alınmasında da kullanılmaktadır.

Big Gain Investment nasıl çalışır?

Big Gain Investment Company Limited, 2017 yılında kurulmuş olup, merkez ofisi Ho Chi Minh Şehri, Tan Phu Bölgesi, 7. Bölge, Phu Thuan, Tan Phu Mahallesi, S1 Kulesi, S1.A2.01.03 Ticari Alanı, 1. Kat adresinde bulunmaktadır. Şirket, gayrimenkul sektöründe faaliyet göstermekte olup, sahip olunan, kullanılan veya kiralanan arazi kullanım haklarına sahiptir.

Big Gain, Genel Müdür ve yasal temsilci olarak Sayın Le Van Dung tarafından yönetilmektedir. Sayın Le Van Dung, Big Gain'in yanı sıra Great Point Anonim Şirketi ve Forseti Gayrimenkul İnşaat Anonim Şirketi'nin de yasal temsilcisidir. Her iki şirketin de merkezi Ho Chi Minh şehrinde olup inşaat sektöründe faaliyet göstermektedir.

Big Gain'in başlangıçta kayıtlı sermayesi 150 milyar VND idi, ancak daha sonra sermayesini hızla artırdı. Temmuz 2021 itibarıyla bu gayrimenkul şirketi, kayıtlı sermayesini 7.700 milyar VND'ye çıkardı; bu, yaklaşık 4 yılda 51 kat artışa denk geliyor. Bu büyük sermaye artışına rağmen, şirketin ticari sonuçları beklenen düzeyde değil.

Big Gain, son yıllarda yalnızca birkaç milyar VND kâr elde etti. 2023 yılında, bu işletmenin vergi sonrası kârı yalnızca yaklaşık 2,27 milyar VND oldu; bu da öz sermaye kâr marjının yalnızca %0,03 gibi çok düşük bir değere denk geliyor. 2022 yılında Big Gain'in vergi öncesi kârı yalnızca 1,44 milyar VND'nin üzerindeydi. Bu rakam 2021'de yaklaşık 1,6 milyar VND idi.

2023 yılı sonu itibarıyla Big Gain'in toplam varlıkları, yıl başına göre %6 artışla 12.790 milyar VND'ye ulaştı. Bu artışın büyük kısmı borç sermayesiyle finanse edildi. 2023 yılı sonu itibarıyla toplam yükümlülükler, yıl başına göre yaklaşık 745 milyar VND artışla 5.127 milyar VND'ye ulaştı ve toplam sermayenin %36'sından fazlasını oluşturdu. Tahvil borcu/öz sermaye oranı 0,509 kat olup, Big Gain'in 3.900 milyar VND tutarında tahvil borcu bulunmaktadır.

Kaynak: https://www.congluan.vn/dau-tu-big-gain-tang-von-than-toc-nhung-lai-let-det-cung-khoan-cham-thanh-toan-goc-lai-trai-phieu-post308732.html