Bankalardan olumlu sinyaller: Sermaye maliyetleri düşüyor, batık alacaklar "yavaşlatılıyor"

ANTD.VN - Düşük faizli sermaye hareketliliği kaynakları, bankaların sermaye maliyetlerini düşürmelerine ve dolayısıyla net kâr marjlarını iyileştirmelerine yardımcı oluyor. Batık alacaklar hala artıyor, ancak 2. grup borçların oranı giderek azalıyor ve bu da batık alacak oluşum oranının yavaşladığını gösteriyor.

Devlete ait bankacılık sektörünün kredi büyümesi düşük

VNDirect Securities Company, 2023 yılının üçüncü çeyreğine ilişkin bankacılık sektörü iş sonuçları raporunu açıkladı.

Buna göre, 2023 yılı üçüncü çeyreğinin sonunda sistem genelindeki kredi büyümesi, yılbaşına göre %7,0'e ulaşacak. Bu oran, geçen yılın aynı dönemindeki %11,0'ın oldukça altında kalsa da, 2023 yılı Ağustos ayı sonundaki %4,48'e göre önemli ölçüde artmış durumda.

Devlet bankaları Vietcombank ve BIDV, bir önceki çeyreğe kıyasla sırasıyla %1,0 ve %1,4 gibi mütevazı bir kredi büyümesi kaydetti. Bu oran, en büyük 25 bankanın ortalama %2,4'lük kredi büyümesinin oldukça altında kaldı. Uzmanlara göre, zayıf kredi büyümesi, ekonominin henüz tam olarak toparlanamamış olması ve bu bankaların kredi risk iştahının düşük olması nedeniyle zayıf kredi talebinin bir sonucu.

Bu arada, bazı anonim ticari bankalar (AO), kurumsal müşterilere kredi verme odaklı güçlü bir kredi büyümesi kaydetti. Bunlar arasında, bir önceki çeyreğe göre %6,4 artışla VPBank, bir önceki çeyreğe göre %4,6 artışla VIB ve bir önceki çeyreğe göre %4,0 artışla LPBank yer almaktadır.

VNDirect, dördüncü çeyrekte kurumsal müşteri kredilerinde büyük paya sahip ve büyük kredi büyüme limitlerine sahip bankaların (VPBank, MB, HDBank ) sektördeki kredi büyümesinde lider konumlarını koruyacaklarına inanıyor.

Raporda, "2023 yılı için yıllık %10'luk kredi büyüme tahminimizi koruyoruz. Bu tahmin, 3. çeyreğin sonundaki %7,0'den yukarı yönlü olsa da, SBV tarafından belirlenen %14'lük hedefin hala altında" denildi.

Lãi suất huy động thấp giúp các ngân hàng giảm chi phí vốn

Düşük faiz oranları bankaların sermaye maliyetlerini düşürmesine yardımcı oluyor

Düşük faiz oranları sermaye maliyetlerinin azaltılmasına yardımcı olur

Verilere göre, 25 halka açık bankanın toplam net faiz marjı (NIM) üçüncü çeyrekte 47 baz puan azalarak %3,32'ye geriledi. 22/25 bankanın NIM'i, bu bankaların müşterilerini desteklemek için seferberlik maliyetlerinin büyüme hızından düşük olan kredi faiz oranlarındaki artıştan dolayı aynı döneme göre azaldı.

Orta ve büyük sermayeli anonim ticari bankalar arasında, aynı döneme kıyasla istikrarlı veya daha yüksek net faiz oranlarını koruyabilen tek banka Sacombank, VIB ve VietinBank olmuştur. Özellikle VIB ve VietinBank, sermaye maliyetlerini düşürmek için sermaye yapılarında aynı döneme kıyasla yüksek bankalararası kredi oranlarından (bankalar 2022'den bu yana en düşük orana sahipti) yararlanmıştır.

Sacombank için, tahakkuk eden faiz baskısının ortadan kalkması, 2023 yılında net faiz geliri büyümesini güçlü bir şekilde artırdı.

Bu arada, VPBank ve Techcombank gibi kurumsal tahvil sahipliği oranı yüksek bankaların net faiz marjı (NIM) en fazla azalmaya devam etti.

Ancak sektörün sermaye harcamalarının bir önceki çeyreğe göre 33 baz puan azalması ve 2022 başından bu yana ilk çeyreklik düşüş (bir önceki çeyreğe göre) olması olumlu bir işaret oldu.

Bunun başlıca nedeni, düşük maliyetli finansman kaynaklarının etkili olmaya başlaması ve CASA oranının daha da yükselmesidir (2022 2. çeyreğinin sonunda %18,1'den 2023 3. çeyreğinin sonunda %18,9'a).

“4. çeyrekte, düşük maliyetli mevduatların bankaların fonlama karışımında daha büyük bir paya sahip olması nedeniyle fonlama maliyetlerinin daha da düşmesini bekliyoruz (mevduat faiz oranları 3. çeyrekte tüm vadelerde 40-100 baz puan arasında önemli ölçüde düştü).

Ancak, mevcut zayıf kredi talebi ortamında, net faiz marjı (NIM) hemen iyileşmeyebilir. Yüksek bireysel kredi oranına ve düşük USD mobilizasyon oranına sahip bazı bankaların, diğer bankalara kıyasla net faiz marjını iyileştirme konusunda daha iyi fırsatlara sahip olacağına inanıyoruz" - VNDirect uzmanları öngörüyor.

VNDirect, 2024 yılında kredi talebinin geri dönmesi ve ekonomik büyüme sayesinde net faiz gelirinin (NIM) muhtemelen toparlanacağını öngörüyor.

Kötü alacakların oluşumu yavaşladı.

En büyük 25 bankanın batık alacak oranı, üçüncü çeyreğin sonunda %2,24'e yükselerek 2017'den bu yana en yüksek seviyeye ulaştı. Ancak, batık alacak karşılama oranı, ikinci çeyreğin sonunda %98 ve 2020'nin sonundaki %98'e kıyasla, üçüncü çeyreğin sonunda yalnızca hafif bir düşüşle %94'e geriledi. Bu, sektörün yıllar içinde daha iyi bir karşılık tamponuna sahip olduğunu gösteriyor.

Ayrıca, ikinci çeyrek sonunda yüzde 2,5 olan Grup 2 borç (dikkat gerektiren borç) toplam oranının yüzde 2,3'e gerilemesi olumlu bir sinyal olup, şüpheli alacak oluşumunun yavaşladığını göstermektedir.

Ancak, ekonomik faaliyetlerin hâlâ zorlu olduğu bir ortamda, uzmanlar, provizyon maliyetlerinin önümüzdeki çeyreklerde bankaların kârlarını aşındırmaya devam edeceğini öngörüyor. Yüksek provizyon tamponlarına sahip bankalar (Vietcombank %270, VietinBank %172, BIDV %158), diğer bankalara kıyasla provizyon konusunda daha az baskıyla karşılaşacak.

[reklam_2]
Kaynak bağlantısı