Yasal olarak karmaşık durumda olan varlık sahibi kooperatiflerin sermayeye erişimi hala zor

"Çifte engeller" kooperatiflerin sermayeye erişimini zorlaştırıyor

Yılın son günlerinde, birçok kooperatif yeni yatırım planlarına hazırlanmak için acele ederken, sermaye erişimi konusu bir kez daha kalıcı bir endişe kaynağı haline geldi. Özellikle manuel üretimden derin işlemeye geçmeye çalışan modeller için orta ve uzun vadeli sermaye ihtiyacı sadece acil değil, aynı zamanda hayati önem taşıyor. Ancak, uzun yıllardır var olan zor bir paradoks var: Varlıklar olmasına rağmen yasal belgeler eksik ve bu da çoğu kooperatif için kredi kapısının kapalı kalmasına neden oluyor.

Ba Vi Green Farm Yatırım ve İnek Geliştirme Kooperatifi ( Hanoi ) tipik bir örnektir. Ürün kalitesini iyileştirmek için ölçeği genişletme ve bir işleme hattına yatırım yapma planı olsa da, sermaye bulmak zorlu bir süreç. Kooperatif Müdürü Bay Ta Viet Hung, gereksiz prosedürlerin ortadan kaldırıldığı ve kooperatifin üretim yönelimini gerçekleştirmesine yardımcı olan daha açık bir mekanizma arzusunu paylaştı. Bankalardan veya kredi fonlarından kredi beklentileri, kooperatif kredi kuruluşunun gerektirdiği yasal koşulları tam olarak karşılayamadığında genellikle yalnızca "umut" düzeyinde kalıyor.

*Ba Vi Green Çiftliği Yatırım ve İnek Geliştirme Kooperatifi'nde (Hanoi) inek yetiştiriciliği. Fotoğraf: TL*

Ba Vi'deki hikaye münferit bir hikaye değil. Thai Nguyen'de, yerel tarımsal üretimde çığır açacak bir model olan Vietnam Temiz Tarım Ürünleri Kooperatifi de benzer bir gerçeklikle karşı karşıya. Benzersiz bir işleme sürecine ve muz ihracatı işletmesi deneyimine sahip olmalarına rağmen, kooperatifin yeni kurulmuş olması ve deneyim eksikliği nedeniyle kredi başvurusu reddedildiğinde kooperatif yönetimi "soğuk suyla ıslatıldı". 1 yıl sonra yeniden değerlendirme sözü, liderleri daha da endişelendirdi: "Sermaye olmadan kooperatif bu süre zarfında hayatta kalmak için ne yapabilir, çiftçiler nereye güvenebilir ve kaç fırsat kaçabilir?"

Devlet Bankası istatistiklerine göre, Kasım 2025 sonu itibarıyla, tüm sistemdeki kooperatifler ve kooperatif birliklerinin toplam vadesi geçmiş kredileri yalnızca yaklaşık 6.428 milyar VND'ye ulaşmış olup, bu da ülke genelindeki toplam vadesi geçmiş kredilerin %0,04'üne denk gelmektedir. Bu oran, ülke genelindeki 20.000'den fazla kooperatifin sayısı ve ihtiyaçlarıyla karşılaştırıldığında oldukça küçük bir orandır.

Vietnam Kooperatifler Birliği'nin istatistiklerine göre ülke genelindeki kooperatiflerin yalnızca yaklaşık %20'si kredi kuruluşlarından kredi alabiliyor.

Çoğu tarım kooperatifinin fabrika, makine ve hammadde alanları gibi "somut" varlıklara sahip olduğu açıktır. Ancak çoğu yasal belgeye sahip değildir veya banka standartlarına göre teminat gerekliliklerini karşılamamaktadır. Kooperatiflerin ortak varlıkları genellikle ortakların kişisel varlıklarından net bir şekilde ayrılmamıştır. İpotekler söz konusu olduğunda, riskler ortaya çıktığında kişisel varlıkların yönetimi zorlaşır ve bu da bankaların kredi verme konusunda "tereddütlü" olmasına neden olur.

Bu arada, tüm kooperatifler finansal kapasite ve kredibilite gerekliliklerini karşılayamıyor. Birçok kredi kuruluşu, kooperatiflerin projeye %20-30 oranında öz sermaye ile katılmasını istiyor. Ancak, küçük sermayeli çoğu kooperatif için bu, kapasitelerinin ötesinde. Ayrıca, birçok kooperatifin üretim ve işletme kayıtları standartlara uygun değil, mali raporları eksik, muhasebeleri mevzuata uygun değil ve şeffaf fatura ve belgelere sahip değiller.

Politika kredi programlarının bile sınırları vardır. Öğrenci Kredi Departmanı ve diğer politika kuruluşlarının (Sosyal Politikalar Bankası) Müdür Yardımcısı Bayan Hoang Thi Chuong'un da belirttiği gibi, tarım sektöründe azami kredi tutarı proje başına yalnızca 2 milyar VND'dir; bu da çalışan başına en fazla 100 milyon VND'ye denk gelmektedir. Değer zinciri kredi programlarında, tercihli faiz oranları uygulansa da, 2 milyar VND'lik azami kredi tutarı, modern ve dairesel bir yönde gelişmek isteyen kooperatiflerin gerçek ihtiyaçlarıyla karşılaştırıldığında hâlâ çok düşüktür.

İşleme hatları veya depolama depoları için onlarca milyarlarca dong yatırım gerektiren modeller için, birkaç milyar dong'luk bir limit değişim yaratmak için yeterli değil. Bu nedenle kredi kapısı daralıyor ve kooperatifler "yeterli fikir var, ama yeterli para yok" durumuna itiliyor.

*Kasım 2025 sonu itibarıyla, tüm sistemdeki kooperatifler ve kooperatif birlikleri için toplam ödenmemiş kredi tutarı yalnızca yaklaşık 6.428 milyar VND'ye ulaştı. Fotoğraf: Duy Minh*

Kooperatifler için sermaye erişiminin "anahtarı"

Gerçeklerden gelen baskı, Hükümeti önemli ayarlamalar yapmaya zorladı. 156/2025/ND-CP sayılı Kararname, kooperatifler için teminatsız kredi limitini azami 5 milyar VND'ye çıkardı. Bu, teminatı olmayan birimlerin sermayeye erişim fırsatına sahip olmaları için gerekli koşulları yaratan önemli bir adımdır. Ancak teminatsız krediler, kooperatiflerin kredi itibarına, şeffaf kayıtlara ve uygulanabilir üretim ve iş planlarına sahip olmasını gerektirmektedir. Aslında bu gereklilikler, birçok kooperatifin zayıf olduğu noktalardır.

Bu nedenle uzmanlar, kooperatifler için ulusal bir kredi garanti mekanizmasının oluşturulmasının gerekli olduğuna inanıyor. Bankacılık Akademisi (Phu Yen Şubesi) Direktörü Dr. Tran Thanh Long, Vietnam'ın Kore ve Tayvan modellerinden ders çıkarabileceğini söyledi. Önemli olan sadece destek fonu değil, aynı zamanda riskleri paylaşmak, bütçe üzerindeki baskıyı azaltmak ve ticari sigorta kuruluşlarını kooperatif projelerinin değerlendirilmesine katılmaya zorlamak için kredi sigortasının zorunlu olarak uygulanmasıdır.

Bu modelin pilot olarak Kooperatif Kalkınma Destek Fonu'na uygulanması durumunda, istikrarlı çıktıya sahip ve değer zincirinde yer alan birçok kooperatifin fon kapasitesinin çok üzerinde sermaye borçlanabilmesine olanak sağlayan bir "birinci katman garanti" oluşturulacaktır.

Ticari bankalar açısından bakıldığında, Agribank temsilcileri, özellikle Mekong Deltası'ndaki 1 milyon hektarlık yüksek kaliteli ve düşük emisyonlu pirinç projesine katılan birimler olmak üzere kooperatifler için birçok özel kredi paketi uyguladıklarını belirtti. Banka, normale kıyasla yıllık %1'lik asgari faiz oranıyla destek sağlıyor ve kredileri değer zincirine göre artırıyor. Ancak Agribank temsilcileri, kooperatiflerin sermayeye erişimde zorluk çekmesinin temel nedenlerinin zayıf yönetim kapasitesi, teminat eksikliği, finansal şeffaflık eksikliği ve küçük üretim ölçeği olduğunu da açıkça belirtti.

Bu nedenle banka dört çözüm grubu önerdi: Kırsal tarımsal krediyi teşvik etmek; değer zinciri modeline göre kredilendirmeyi uygulamak; yeşil krediyi geliştirmek; ve kooperatifler için kredi süreçlerini basitleştirmek ve dijitalleştirmek. Aynı zamanda, kooperatiflerin daha fazla üye çekerek veya sektöre ve konuma göre birleşerek ölçeklerini proaktif bir şekilde artırmaları gerekiyor.

Daha geniş bir perspektiften bakıldığında, 68-NQ/TW sayılı Karar, kooperatif ekonomisinin odak noktasını "kooperatifler, işletmeler ve devlet" ekseni olarak belirlemiştir. Tarım ekonomisi niceliksel büyümeden katma değere dayalı büyümeye geçtiğinde, kooperatifler ve işletmeler arasındaki bağ artık bir seçenek değil, bir zorunluluktur. Uzun vadeli bir kredi yolu açmak için kooperatiflerin yalnızca varlıklara değil, aynı zamanda yasallığa, şeffaflığa ve bankaların riskleri paylaşabileceği kadar güvenilir bir yönetim modeline de ihtiyacı vardır.

Bankacılık Akademisi (Phu Yen Şubesi) Müdürü Dr. Tran Thanh Long: "Teminat" anlayışından "garanti ve sigorta mekanizmasıyla risk yönetimi" anlayışına geçmenin zamanı geldi. Kredi sigortalı bir kredi garanti ekosistemi oluşturmak yalnızca finansal bir çözüm değil, aynı zamanda etkili kooperatiflerin rolünün ve prestijinin de bir göstergesidir.

Kaynak: https://congthuong.vn/vuong-phap-ly-hop-tac-xa-so-huu-tai-san-van-kho-tiep-can-von-432880.html