Біткойн та найбільша втеча з 2022 року

(Ден Трі) - Зі 100 000 проданими одиницями "китом", біткойн стоїть на поворотному етапі. Чи є це попереджувальною ознакою краху, чи передвісником історичного прориву в наступні 50 днів?

Подія, яка відбувається тихо, але достатня, щоб сколихнути весь ринок, – це масовий відтік біткойн-"китів". Лише за останній місяць з великих гаманців для зберігання було переведено понад 100 000 BTC, що еквівалентно десяткам мільярдів доларів США.

Згідно з даними CryptoQuant, це найсильніший розпродаж, який великі інвестори здійснили з 2022 року, що створює хвилю невизначеності та підштовхує найціннішу криптовалюту на планеті до рішучого повороту.

Підводна течія з океану: Коли «кити» скидають свій товар

Після нестабільного тижня біткойн знайшов підтримку близько $110 000 і знаходиться на вирішальному роздоріжжі в найближчий період. Протягом останніх кількох тижнів біткойн торгувався між $104 000 і $116 000, тоді як кити OG нещодавно продали частину своїх активів.

Безпосереднім наслідком цього розпродажу стало те, що ціна біткойна коливалася та впала нижче психологічного рівня в 108 000 доларів США/BTC, що похитнуло короткострокову цінову структуру. Аналітик CryptoQuant Caueconomy заявив, що такий агресивний розподіл відображає надзвичайно обережні настрої великих гравців, яких часто вважають такими, що мають довгострокове бачення та глибшу інформацію, ніж ринок.

Цей рух — більше, ніж просто короткострокове коливання. Дані Glassnode, авторитетної фірми з аналітики блокчейнів, доповнюють картину, показуючи, що загальна кількість біткойнів, що зберігаються «китами» (суб'єктами, що володіють від 100 до 10 000 BTC), впала до семирічного мінімуму. Що ще важливіше, середній баланс кожного «кита» зараз становить лише 488 BTC — показник, якого не було з кінця 2018 року.

Ринок одразу розділився на дві протилежні сторони. Одна сторона була стурбована тим, що цей явний сигнал слабкості також був попередженням про те, що власники розумних акцій тихо покидають корабель, перш ніж настане шторм.

Однак, інший табір дивиться на це питання більш оптимістично. Вони розглядають це як позитивний крок вперед, здоровий перерозподіл багатства, який наближає біткойн до його основного ідеалу децентралізації. Зі зменшенням концентрації біткойна в руках небагатьох, ринок стає більш стійким і менш схильним до маніпуляцій.

Історія попередніх циклів також показує, що процес розподілу «китів» часто відбувається перед новими фазами накопичення, коли вони фіксують прибуток на вершині та готуються до зворотного викупу за нижчими цінами. Тому, хоча безпосередній тиск продавців є реальним, він також може бути ознакою прокладання шляху до нового періоду зростання.

Біткойн знаходить підтримку близько $110 000 після волатильного тижня, тоді як OG-кити розпродають свої акції (ілюстрація: ШІ).

Чи завершився цикл зростання?

Якщо дані про розпродажі китів є показником того, що відбувається, то аналіз циклу дає нам уявлення про те, коли це може закінчитися. Ринковий аналітик Crypto Birb зробив розрахунок, який шокував багатьох інвесторів. З моменту свого мінімуму в листопаді 2022 року біткойн перебуває на бичачому тренді вже 1017 днів.

Історично склалося так, що попередні бичачі цикли зазвичай досягали піку між 1060 і 1100 днями. Це означає, що якщо вірити історії, поточний цикл може досягти піку між кінцем жовтня та серединою листопада цього року, і до нього залишилося лише близько 50 днів.

Ще однією моделлю, яка підтверджує цю гіпотезу, є час після події «халвінгу» – події, яка зменшує винагороду за блок біткойна вдвічі, що відбудеться у квітні 2024 року. Статистично, піки циклу зазвичай формуються через 518–580 днів після халвінгу. Наразі ринок пройшов 503 дні. Обидві моделі сходяться в одній точці: біткойн входить у «гарячу зону», період, коли незабаром може настати пік ажіотажу.

Попередження, яке з цим пов'язане, також надзвичайно зловісне. Crypto Birb зазначає, що за кожним піком минулого циклу слідувала жорстка корекція зі зниженням на 70%-80% протягом року. Якщо цей сценарій повториться, ведмежий ринок до 2026 року майже неминучий.

Битва за $116 000 та глобальний контекст

На тлі макроаналізу короткостроковий ринок перебуває у стані перетягування каната. Glassnode описує поточну фазу як «зону накопичення», де ціни на біткойн торгуються у вузькому діапазоні від 104 000 до 116 000 доларів. Це етап, коли ринок «перетравлює» велику пропозицію від розпродажу та шукає наступний напрямок.

Рівень $116 000 вважається важливою фортецею опору. Якщо біткойн зможе стійко пробити цей рівень, впевненість повернеться, залучивши нові гроші та відновивши висхідний тренд. Навпаки, якщо продавці домінуватимуть і проштовхнуть ціну через зону підтримки $107 700-108 700, цілком можливе глибоке падіння до зони $93 000-95 000.

Загальна картина також похмура. Приплив спотових біткойн-ETF, який був ключовим фактором зростання на початку цього року, нещодавно став негативним, що свідчить про зниження інституційного попиту. Ф'ючерсні ринки також відображають подібну млявість.

Крім того, вересень історично був дуже спекотним місяцем для біткойна. Аналітик Бенджамін Ковен зазначає, що в роки після халвінгу у вересні ринок зазвичай досягав дна на місцевому рівні, перш ніж сильно відновлюватися в четвертому кварталі, створюючи циклічний пік.

Однак, макроекономічний фактор все ще дає промінь надії. Засідання Федеральної резервної системи США (ФРС) 17 вересня спостерігає весь світ. Рішення знизити процентні ставки, навіть лише на 25 базисних пунктів, може влити величезну кількість ліквідності в економіку , а частина її може перетікати в ризиковані активи, такі як біткойн, що призведе до раптового поштовху.

Вересень зазвичай є періодом високого тиску з боку продавців біткойна та альткоїнів, оскільки інвестори готуються до корекції. Історія показує, що біткойн зазвичай досягає дна цього місяця після халвінгу (Зображення: The Currency Analytics).

Біткойн знаходиться на історичному роздоріжжі. З одного боку, це можливість пробитися та встановити новий пік, якщо він подолає опір у 116 000 USD/BTC, з іншого боку, є ризик обвалу, якщо він прорве важливий рівень підтримки.

З огляду на те, що кити розпродають акції, потоки ETF слабшають, а цикли, здається, наближаються до завершення, інвесторам слід бути вкрай обережними.

Однак, посеред бурхливого мейнстрімного ринку, нові проекти, такі як Bitcoin Hyper (HYPER), стають яскравим проміжком. Bitcoin Hyper (HYPER) залучив понад 13,7 мільйона доларів фінансування, спрямованого на вирішення основних проблем біткойна: повільних транзакцій, високих комісій та відсутності смарт-контрактів.

Джерело: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/bitcoin-va-cuoc-dao-thoat-lon-nhat-ke-tu-nam-2022-20250906000105903.htm