Гонка за частку ринку "загострюється" після скасування кредитної кімнати

Державний банк В'єтнаму (SBV) запроваджуватиме суворі «гальма» щодо управління ризиками, якщо кредитний простір буде скасовано, з розробкою дорожньої карти залежно від здатності кожного банку відповідати критеріям, що означає, що картина частки ринку банківського кредитування зміниться.

Ліквідація кредитної кімнати допоможе банкам бути більш проактивними у складанні кредитних планів та оптимізації прибутків. Фото: D.T

Які банки вигідні від скасування кредитної кімнати?

Щодо директиви Прем'єр-міністра про скасування адміністративного інструменту «кредитної кімнати», пан До Бао Нгок, заступник генерального директора компанії Kien Thiet Securities, заявив, що скасування кредитної кімнати допомагає В'єтнаму наблизитися до міжнародних стандартів, що відповідає меті модернізації фінансового ринку. «Що ще важливіше, скасування кредитної кімнати змушує комерційні банки підвищувати свою відповідальність та автономію. Відповідно, замість того, щоб «просити місця», комерційні банки повинні вирішувати питання збільшення кредитування на основі свого фінансового стану та можливостей управління ризиками», – прокоментував пан Нгок.

Для комерційних банків зменшення кредитного простору допоможе їм бути більш проактивними у складанні кредитних планів, оптимізуючи прибутки, особливо під час пікового попиту на капітал наприкінці року. Очікується, що фондовий ринок також опосередковано виграє, коли кредитний потік буде гнучким, підтримуючи підприємства у розширенні їхньої діяльності.

Однак, щоб уникнути повторення «помилки», експерти кажуть, що потрібні ефективні «гальма». В іншому випадку, коли кредитний простір буде скасовано, кредити масово перетечуть у нерухомість, банки конкуруватимуть із процентними ставками, зростатиме проблематична заборгованість, що спричинить макроекономічну нестабільність та вплине на мету уряду щодо швидкого, але сталого зростання.

За словами доктора Фама Тхе Аня, декана факультету економіки (Національного економічного університету), Державний банк В'єтнаму може скасувати кредитну кімнату лише після завершення та оприлюднення системи критеріїв для забезпечення безпеки системи на основі міжнародних стандартів управління банківськими ризиками та безпеки капіталу (Базель III). Відповідно, будь-якому банку, який відповідає 100% критеріїв, може бути повністю скасовано кредитну кімнату. Банки, які не відповідають умовам, будуть підлягати контролю за кредитом у відповідних межах.

Фактично, з початку цього року Державний банк скасував кредитну кімнату для групи банків (іноземних банків, банків спільних підприємств, кооперативних банків та небанківських кредитних установ). Наразі механізм кредитної кімнати зберігається лише для групи вітчизняних комерційних банків.

Пан Ле Тхань Тунг, член Ради директорів VietinBank, зазначив, що ліквідація кредитної кімнати є неминучою тенденцією. Наразі Державний банк має досить синхронні правила управління ризиками та вносить зміни до низки нормативних актів, щоб допомогти банкам наблизитися до міжнародних стандартів управління ризиками (таких як Базель III). Це інструменти, які Державний банк може застосовувати, змушуючи комерційні банки відповідно збільшувати свій капітал, якщо вони хочуть збільшити пропозицію капіталу в економіку.

Найімовірніше, Державний банк не зможе негайно скасувати кредитну кімнату цього року. Однак, коли така можливість станеться, картина щодо частки банків на кредитному ринку зміниться. «Скасування механізму кредитних лімітів буде вигідним для банків із сильними буферами капіталу, оскільки вони мають кращу здатність розширювати кредитування», – оцінив аналітик SSI Research.

Бережіть «гальма» під час зняття кредитного «шлагбаума»

Протягом тривалого часу кредитна кімната була ефективним інструментом, який допомагав Державному банку легко контролювати грошову масу в економіці. Найбільшим обмеженням цього інструменту є те, що він створює механізм прохання та надання, що призводить до перевантаження потоку капіталу, спотворення ринку та перешкоджання бізнес-можливостям для комерційних банків. Тому, хоча експерти підтримують скасування кредитної кімнати, вони попереджають, що ризики зростуть, коли ринок більше не матиме безпечного «бар'єру», що змусить Державний банк мати ефективні інструменти моніторингу.

Зняття кредитного простору може призвести до надмірного кредитування, особливо у слабких банках, що, своєю чергою, спричинить збільшення проблемної заборгованості. Крім того, контролювати загальний попит на кредити буде складніше, що вимагатиме від Державного банку гнучкого та сильного механізму макроекономічного управління.

- Пан До Бао Нгок, заступник генерального директора компанії Kien Thiet Securities Company

Пан Фан Лінь, генеральний директор акціонерного товариства «ТехПрофіт», заявив, що якщо цей простір буде прибрано без альтернативних інструментів контролю, банки конкуруватимуть за право кредитувати з метою максимізації прибутку, капітал легко перетече в ризиковані сфери, такі як нерухомість та цінні папери. У цей час інфляційний тиск та обмінні курси можуть повернутися, а також легко утворюватися бульбашки активів. «Прибрання кредитного простору – це правильна тенденція, але вона повинна супроводжуватися достатньо сильною управлінською дисципліною та наглядом. В іншому випадку ризик повернення до періоду гарячого кредитування цілком можливий», – попередив пан Лінь.

Згідно з даними SSI Research, Державний банк В'єтнаму опублікував проєкт циркуляра щодо CAR, оновлюючи нові правила у стандартах Базеля III (2017), та очікує коментарів від банків.

Однак, враховуючи поточний стан здоров'я банківської системи, який є дуже диференційованим, складним питанням є те, як ввести «гальмо», щоб забезпечити відсутність перевантаження ринку та водночас заохотити здорові банки.

Не кажучи вже про те, що навіть за умови застосування стандартів Базеля II та Базеля III, контроль зростання кредитування без інструментів «простору» буде дуже складним, особливо коли в системі все ще багато слабких банків.

Виступаючи перед пресою на початку цього тижня, пан Фам Чі Куанг, директор Департаменту монетарної політики (SBV), заявив, що механізм кредитної кімнати застосовується SBV з 2012 року, коли зростання кредитування в усій галузі було гарячим (в деякі роки воно збільшувалося на 54%), деякі кредитні установи були на межі банкрутства, процентні ставки на ринку зросли, а банки потрапили у спіраль нездорової конкуренції. Досі наслідки минулого гарячого зростання все ще існують. Тому скасування кредитної кімнати має бути відповідним конкретним умовам В'єтнаму. «Найближчим часом SBV ретельно вивчить та оцінить вплив політики, щоб мати передумови для повного скасування кредитної кімнати», – сказав пан Куанг.

Тим часом, на думку міжнародних експертів, для реалізації поточної багатоцільової монетарної політики та усунення кредитного простору без таких наслідків, як конкуренція у ставках за депозитами та зростання кредитування, Державний банк повинен бути дуже проактивним, особливо в управлінні процентними ставками.

Джерело: https://baodautu.vn/cuoc-dua-thi-phan-nong-hon-khi-bo-room-tin-dung-d327968.html