 |
Світові фінансові ринки зазнали потрясіння у серпні 1982 року, але поспішні заходи, вжиті під час Тижня Мексики та в наступні дні, стабілізували світову фінансову систему. Борг Мексики збільшився; однак, як тільки світова нафтова криза минула, «сила нафти» виявилася не такою сильною, як вважалося.
Для країни-експортера нафти нафта є не лише силою, а й слабкістю. Більше того, неминучий ще один перехідний період. У цьому переході нафтова криза перетвориться на міжнародну боргову кризу, де країни-експортери нафти будуть боржниками, оскільки вони позичали кошти, вважаючи, що нафта завжди продаватиметься за високими цінами.
Поки Мексика балансувала на межі банкрутства, інший невеликий банк, Penn Square, розташований у скромному торговому центрі в Оклахомі, також зіткнувся з дефолтом. Це був банк, що спеціалізувався на кредитах на енергетичну продукцію.
Банк Penn Square став предметом запеклих дебатів між Федеральною резервною системою та іншими регуляторними органами. Але чому стільки уваги приділялося невеликому банку, розташованому в передмісті, де торговий район, коли Мексика була на межі банкрутства?
Причиною було те, що банк видав великі кредити на нафту та газ, більшість з яких були проблемними. Потім він перепродав ці кредити на суму приблизно два мільярди доларів великим банкам грошового ринку, таким як Continental Illinois, Bank of America та Chase Manhattan. Але Penn Square мав портфель нікчемних боргів. Банк не зміг погасити свої борги та був змушений закритися. Однак на цьому все не закінчилося.
У національному масштабі найактивнішим банком у сфері кредитування енергетичних компаній є Континенталь Іллінойс, найбільший на Середньому Заході та сьомий за величиною в країні. Загалом, це найшвидше зростаючий кредитний банк, який отримав нагороди за найкраще управління. Його голову правління було названо «Банкіром року». Континенталь Іллінойс є серйозним конкурентом зі швидкозростаючою часткою ринку боргового кредитування на основі нафти та газу, серед інших секторів. Wall Street Journal назвав Континенталь Іллінойс «непереможним банком».
Коли ціни на нафту падають, стає зрозуміло, що Континентальний Іллінойс з його величезним портфелем енергетичних кредитів, переведених з Penn Square та інших джерел, перебуває у скрутному становищі.
В результаті, 1984 рік ознаменувався найбільшою кількістю зняття коштів з банківських рахунків у світовій історії. Банки та інші компанії по всьому світу масово знімали гроші. Кредитний рейтинг континентального Іллінойсу демонстрував дуже песимістичні ознаки. Після цього вся банківська система також опинилася у скрутному становищі.
Федеральний уряд був змушений втрутитися, надаючи гарантію нового капіталу на суму 5,5 мільйона доларів, екстрені позики на суму 8 мільйонів доларів і, звичайно ж, нову команду менеджерів. Чимсь безпрецедентним у США, принаймні до того моменту, стала націоналізація континентального Іллінойсу. Наслідки такої масштабної операції без своєчасної реакції були жахливими.
Зі занепадом континентального Іллінойсу кредитування енергетичних компаній одразу стало менш привабливим. Будь-який банк, який мав намір або міг кредитувати енергетичні компанії, мусив суворіше переглянути свої операційні процедури. Це значно ускладнило отримання кредитів на нафту та газ, ніж раніше. Без капіталу вони не змогли б займатися розробкою чи розробкою родовищ, навіть під час буму цін на нафту.
Джерело: https://znews.vn/quyen-nang-cua-dau-mo-lon-toi-dau-post1650725.html
Коментар (0)