Розкриття «трійки», яка допомагає російській економіці залишатися сильною; де «залізна завіса» між Москвою та Європою?

Західні санкції не призвели до краху російської економіки . Навпаки, цей крок став каталізатором для країни для розширення торгівлі з іншими економіками, такими як Китай, Індія та Туреччина.

Hình thái mới của dòng chảy thương mại Nga

Європа традиційно була найбільшим торговельним партнером Росії. У 2021 році на цей регіон припадала половина експорту та імпорту Росії. (Джерело: Московське інформаційне агентство)

Експерт з азійської економіки та геополітичних питань Юбер Тестард зазначив, що майже через два роки після спеціальної військової кампанії в Україні російська стратегія повороту до Азії досягла значного прогресу.

Торгівля тримає Росію на плаву

Європейські санкції все ще діють. У 2023 році російський експорт у вартісному вираженні залишиться на тому ж рівні, що й у 2019 році, або близько 422,7 мільярда доларів, тоді як імпорт зросте. Після 2020 року та шоку, спричиненого пандемією Covid-19, 2022 рік буде сприятливим для російського експорту завдяки стрімкому зростанню цін на енергоносії, що доведе загальний експортний обіг цього сектору до понад 500 мільярдів доларів.

2023 рік буде менш «яскравим» через падіння цін на нафту. Однак профіцит торговельного балансу Росії все ще буде значним, близько 140 мільярдів доларів. Тим часом очікується, що імпорт зросте майже на 20% у 2023 році, приблизно до 284 мільярдів доларів.

Однією з головних переваг експортної діяльності Москви є значний потік товарів до Азії та Туреччини.

Європа традиційно була найбільшим торговельним партнером Росії. У 2021 році на цей регіон припадала половина експорту та імпорту Росії.

Азія посідає друге місце, на неї припадає третина торгівлі Москви. Але у 2023 році картина виглядає зовсім інакше.

З 38 основних партнерів Росії, перелічених у Моніторі зовнішньої торгівлі аналітичного центру Bruegel, майже дві третини експорту країни зараз припадає на п'ять азійських країн. Між 2021 і 2023 роками скорочення продажів двом західним союзникам, Японії (-49%) та Південній Кореї (-47%), призвело до дефіциту торговельного балансу понад 15 мільярдів доларів.

У свою чергу, продажі Росії Китаю та Індії склали 108 мільярдів доларів, що майже компенсувало падіння російського експорту до Європейського Союзу (ЄС), яке становило -106 мільярдів доларів.

Європейський Союз (ЄС) зараз опустився до імпортера другого ешелону, на який припадає 16,5% від загального обсягу експорту Росії, а продажі Росії до США стали надзвичайно «крихітними».

Туреччина також стає важливим партнером для Росії. Серед 38 країн, що входять до списку, на Анкару зараз припадає понад 13% російського експорту, порівняно з 7% у 2021 році, а додатковий експорт сягнув 21 мільярда доларів. Цього більш ніж достатньо, щоб компенсувати падіння продажів до Японії та Південної Кореї.

Коротше кажучи, «тріо» Китаю, Індії та Туреччини допомогло експорту Москви досягти 130 мільярдів доларів за останні два роки, що еквівалентно скороченню продажів Росії до 27 країн-членів ЄС, США, Японії та Південної Кореї (-139 мільярдів доларів).

Втрати енергії

Енергетичні продукти – сильна сторона Росії – значною мірою експортуються до Азії та Туреччини. Ці два ринки повністю компенсують падіння продажів Москви до ЄС та США.

За видами енергії експорт російського вугілля до ЄС, США та Великої Британії впав до нуля.

Однак, до 2023 року Китай та Індія купили 60% російського вугілля. Південна Корея та Тайвань (Китай) також продовжували імпортувати його у значних обсягах.

Загалом, за даними Центру досліджень енергетики та чистого повітря (CREA), Азія сьогодні купує майже все своє вугілля у Росії.

Продаж сирої нафти та нафтопродуктів є основним джерелом іноземної валюти для Кремля. Росія скоротила експорт нафти до ЄС на 93% з 2021 року, але Індія збільшила свої закупівлі в 14 разів, а Китай — на 25%.

Два азійські гіганти зараз забезпечують від 80 до 90 відсотків експорту сирої нафти з Москви. Туреччина, зі свого боку, також є головним імпортером нафтопродуктів для Кремля.

Стелю ціни на нафту в 60 доларів США за барель, встановлену « Великою сімкою» (G7) та ЄС у грудні 2022 року на основі заборони на використання суден під західним прапором або застрахованих Заходом, мала обмежений ефект. Частка суден, застрахованих G7, що постачають продукцію Росії, досягла 80% у квітні 2022 року.

Через 18 місяців це співвідношення знизилося до 35%, а два основні прапори, які сьогодні використовуються для експорту російської нафти, – це Китай та Об’єднані Арабські Емірати (ОАЕ). В результаті Москва втратить доходи від нафти у 2023 році лише близько 14%. Це свідчить про те, що експорт залишатиметься відносно стабільним.

Китай наразі імпортує 22 мільярди кубічних метрів газу з Москви через трубопровід «Сила Сибіру». (Джерело: DPA)

"Відсутня ланка"

У газовому секторі Росія, здається, перебуває у складнішій ситуації. Її експорт здійснюється переважно у формі поставок трубопроводами.

Газопровідна мережа країни постачає газ до Європи, Центральної Азії, Китаю та Туреччини. Протягом десятиліть основним ринком газу для Росії була Європа, тому, коли експорт до Європи впав на 80%, його не змогли компенсувати інші напрямки.

Китай наразі імпортує 22 мільярди кубічних метрів газу з Москви через трубопровід «Сила Сибіру». Він може збільшити свої потужності імпорту російського газу до максимуму 50 мільярдів кубічних метрів до 2025-2026 років, використовуючи весь потенціал «Сили Сибіру» та додавши ще 10 мільярдів кубічних метрів з іншого трубопроводу з Сахаліну.

Але подвоєння імпорту Китаю до 100 мільярдів кубічних метрів можливе лише за умови будівництва трубопроводу «Сила Сибіру II».

Однак, цей новий газопровід – це лише проект, який обговорювався двома країнами протягом останніх двох років. Китай насправді не потребує російського газу для забезпечення своїх поставок, тому він нав'язав жорсткі умови.

Згідно з повідомленнями преси, Росії доведеться профінансувати весь проєкт і погодитися на довгостроковий контракт за дуже привабливою ціною.

Нещодавній візит президента Росії Володимира Путіна до Китаю не призвів до успіху в досягненні угоди щодо проєкту. У будь-якому разі, новий трубопровід запрацює не раніше 2030 року.

Інші мережі газопроводів Росії до Центральної Азії та Туреччини не пропонують подібного потенціалу зростання, тому обсяги експорту газу з Москви трубопроводами стабілізуються на рівні 50-60% від того, що було до початку конфлікту в Україні.

Це робить скраплений природний газ (СПГ), на який припадає лише 20% експорту газу з Росії, «користувачем високого попиту».

Продажі кремлівського СПГ залишаються стабільними, а ЄС продовжує бути основним покупцем (з 50% обсягів), оскільки ембарго на продаж російського СПГ відсутнє.

Це, безумовно, «відсутня ланка» в західних санкціях.

Нова «залізна завіса»

Важко отримати глобальну картину того, як були зайняті позиції, залишені європейськими та американськими компаніями в Росії, каже автор Юбер Тестард. Але два найчастіше наведених приклади підкреслюють позицію китайських компаній.

Аналітична компанія MarkLine щойно склала статистику щодо російського авторинку за 2023 рік. Відповідно, з 2021 року цей ринок скоротився більш ніж вдвічі – з 1,57 мільйона проданих нових автомобілів до 747 000 одиниць. Націоналізований після відходу автовиробника Renault, бренд Lada (частина групи АвтоВАЗ) наразі займає 37% вітчизняного автомобільного ринку.

Однак китайські бренди (Haval, Chery, Geely та Omoda) займають загалом 42% російського ринку порівняно з 14% у 2022 році. Натомість японські, корейські чи європейські бренди мають лише незначні частки або взагалі не мають коливань.

Російський ринок смартфонів мав бути домінований чотирма китайськими брендами (Realme, Honor, Xiaomi та Tecno), які мали б займати 75% ринку за обсягом до 2023 року. Наразі Samsung займає лише 12% ринку, а Apple – 8%. Однак, у вартісному вираженні, Apple та Samsung все ще займають близько 50% цього ринку.

Загалом, російська економіка зараз залежить від азійського ринку, який за два роки витіснив попередню позицію Європи. Навіть якщо російсько-український конфлікт закінчиться, ця ситуація навряд чи зміниться.

Письменник Юбер Тестард зазначив: «Нова «залізна завіса» впала, відокремлюючи всю Європу від Росії».

Джерело