Деякі акції, за якими варто стежити 2 жовтня

► Коментар фондового ринку 10/2: Ринок продовжить зростати

Відповідна ринковій ситуації рекомендація щодо акцій VEA

Компанія Vietcap Securities Company (VCSC) продовжує підтримувати наш рейтинг ринкової ваги та зберігати нашу цільову ціну незмінною для В'єтнамської корпорації двигунів та сільськогосподарської техніки (VEA). VCSC знижує наш прогноз чистого прибутку після оподаткування (NPAT) на 2024-2028 роки після вирахування міноритарних часток на 1% (-3%/0%/1%/2%/4% для наших прогнозів NPAT на 2024/2025/2026/2027/2028 роки).

VCSC прогнозує, що сукупний річний темп зростання (CAGR) продажів легкових автомобілів та двоколісного транспорту становитиме 14%/5% відповідно у період 2024-29 років, оскільки VCSC вважає, що довгострокові перспективи зростання автомобільної промисловості у В'єтнамі будуть досить позитивними.

Деякі акції, за якими варто стежити 2 жовтня (ілюстрація: KT)

Хоча VCSC цінує широкий вплив компанії на ринки двоколісного та чотириколісного транспорту В'єтнаму, а також привабливі дивіденди, акції VEA торгуються з вищим коефіцієнтом P/E за останні 10 років, який становить 9,4x, порівняно з середнім показником P/E за останні 10 років, який становить 8,6x.

Рекомендація щодо купівлі акцій PDR

Компанія BIDV Securities Company (BSC) підвищила свою рекомендацію з "утримувати" до "купувати" для акцій Phat Dat Real Estate Development Joint Stock Company (PDR) після того, як акції зазнали різкої корекції на 43% від свого піку в квітні 2024 року.

Майбутні бізнес-перспективи починають змінюватися на позитивні, оскільки очікується, що компанія зможе розпочати продаж двох ключових проектів протягом наступного року, включаючи міський район Бак Ха Тхань у четвертому кварталі 2024 року та вежу Бінь Дуонг у першій половині першого півріччя 2025 року, хоча відкриття проектів відбувається повільніше, ніж очікувалося спочатку, через затримку з видачею поліса.

Деякі акції, за якими варто стежити 2 жовтня (ілюстрація: KT)

Порівняно з останнім звітом, BSC скоригувала цільову ціну на 16% вниз до 26 400 VND/акція (зростання +17,3%) через вплив додаткової емісії акцій для існуючих акціонерів у співвідношенні 5,5:1, цільове співвідношення P/B зменшилося з 1,8x до 1,5x для туристичних проектів через ризик того, що юридичне завершення цих проектів може бути затримано надовше, ніж очікувалося спочатку, скоригувала хід початкових продажів до 2025 року, знизила ціну продажу з 40 млн VND/м2 до 37 млн ​​VND/м2 та збільшила витрати на землекористування в проекті Binh Duong Tower.

У 2024 році BSC зберігає свій прогноз щодо внеску основного сегмента бізнесу з нерухомості в проект Bac Ha Thanh та збільшує свій прогноз прибутку на 26% завдяки надзвичайному доходу від продажу 25% акцій BIDICI Investment JSC у другому кварталі 2024 року. Відповідно, чистий дохід досягне 2 656 млрд донгів (на 330% більше порівняно з попереднім роком), а прибуток після оподаткування - міноритарні акціонери досягнуть 836 млрд донгів (на 22% більше).

У 2025 році BSC скоригувала свій прогноз доходу на 55,7% та прибутку після оподаткування – міноритарних акціонерів – на 50,4% порівняно з попереднім звітом, досягнувши 3 628 млрд донгів (на 37% більше, ніж минулого року) та 741 млрд донгів (на 11% менше, ніж минулого року) відповідно, хоча прогрес у реалізації вежі Бінь Дуонг був повільнішим, ніж очікувалося, внесок у бізнес-результати все ще переважно здійснювався від проекту Бак Ха Тхань, тоді як вежа Бінь Дуонг почалася з 2026 року. Якщо виключити надзвичайний дохід від продажу BIDICI у 2024 році, чистий прибуток від основного бізнесу зріс на 17%.

Джерело: https://vov.vn/thi-truong/chung-khoan/mot-so-co-phieu-can-quan-tam-ngay-210-post1125442.vov