Озираючись на 2024 рік, чи знайшла сталеливарна промисловість можливість для прориву?

Після тривалого періоду спаду, сталеливарна промисловість В'єтнаму цього року демонструє багато ознак відновлення.

Ці обнадійливі ознаки свідчать про те, що сталеливарна промисловість В'єтнаму подолала свій найскладніший період. Однак, з огляду на те, що багато викликів все ще існують, галузі потрібен час, щоб перейти на новий етап зростання.

Внутрішній ринок сталі демонструє ознаки відновлення.

Протягом періоду 2022-2023 років сталеливарна промисловість В'єтнаму зазнала різкого спаду через низку проблем, таких як зростання цін на сировину та зниження попиту. Однак з кінця 2023 року до початку 2024 року сталеливарна промисловість отримала перші ознаки відновлення, включаючи покращення внутрішнього попиту та більш оптимістичні перспективи для світової сталеливарної промисловості.

Згідно зі статистикою В'єтнамської сталеливарної асоціації (VSA), лише у першому кварталі цього року виробництво готової сталі у В'єтнамі досягло 7,06 млн тонн, що на 5,5% більше порівняно з аналогічним періодом минулого року. Споживання досягло 6,68 млн тонн, що на 10% більше порівняно з аналогічним періодом. Експорт також продемонстрував хороше зростання, досягнувши 2,25 млн тонн, що на 36% більше порівняно з аналогічним періодом. Внутрішні ціни на сталь також відновилися з 3-річного мінімуму і протягом цього періоду постійно зростали. З листопада минулого року по березень цього року ціни на сталь на Півночі зазнали загалом 6 послідовних коригувань цін. Ціна на рулонну сталь CB240 зросла до 14,34 млн донгів/тонна, що приблизно на 910 000 донгів більше після 6 коригувань. Ціна на ребристі сталеві прутки D10 CB300 також зросла до 14,53 млн донгів/тонна, що приблизно на 790 000 донгів більше порівняно з кінцем листопада.

У другому та третьому кварталах сталеливарна промисловість знову сповільнилася, але загалом зберегла більш стабільні темпи зростання порівняно з аналогічним періодом минулого року. Примітно, що наприкінці третього кварталу та на початку четвертого кварталу сталеливарна промисловість отримала значну підтримку від «спеки» китайської сталеливарної промисловості. У цей час ціни на сталь там відновилися після багаторічних мінімумів і навіть піднялися до 3-місячного піку. Ціна на сировину для виробництва сталі, залізну руду, також постійно зростала. Відповідно, ціни на сталь на внутрішньому ринку також знову почали зростати з кінця вересня. Після кількох послідовних коригувань у бік збільшення ціни на сталь у В'єтнамі наразі стабільні на рівні близько 14 мільйонів донгів/тонна.

Тенденції внутрішніх цін на будівельну сталь з початку 2023 року до теперішнього часу.

Таким чином, з позитивної точки зору, сталеливарна промисловість В'єтнаму вже пройшла свій найскладніший етап і поступово відновлює стабільність. Багато підприємств спостерігають покращення споживчого попиту, доходів та норми прибутку; поступово вивільняються недорогі запаси, а ціни на сталь повільно відновлюються. Однак, ще зарано говорити про те, що сталеливарна промисловість В'єтнаму повністю відновилася і ось-ось переживе значне зростання, оскільки галузь все ще стикається з багатьма взаємопов'язаними труднощами та викликами.

Сталеливарна промисловість все ще стикається з багатьма викликами.

Оцінюючи майбутні перспективи сталеливарної промисловості, пан Дуонг Дик Куанг, заступник генерального директора В'єтнамської товарної біржі (MXV), зазначив, що цього року в'єтнамська сталеливарна промисловість продемонструвала багато ознак відновлення та поступово стабілізується після тривалого періоду спаду.

Пан Дуонг Дик Куанг, заступник генерального директора В'єтнамської товарної біржі (MXV)

Однак, це лише початкові ознаки покращення; це відновлення залишається невизначеним та нестійким через відсутність реального прориву в споживчому попиті. Дані про відновлення базуються переважно на порівняннях з низькою базою минулого року. Крім того, світова сталеливарна промисловість продовжує стикатися з труднощами через негативний вплив китайської сталеливарної кризи. Тому в короткостроковій перспективі сталеливарна промисловість В'єтнаму навряд чи перейде в нову фазу зростання та, як очікується, залишатиметься млявою, принаймні в першій половині наступного року.

Дійсно, попри зусилля щодо відновлення, сталеливарна промисловість В'єтнаму все ще стикається з численними викликами як на внутрішньому, так і на міжнародному ринках.

По-перше, відновлення вітчизняної сталеливарної промисловості цього року частково пов'язане з низькою базою 2023 року, а не зі значним покращенням споживчого попиту. У 2023 році сталеливарна промисловість В'єтнаму зазнала різкого спаду через замороження ринку нерухомості, скорочення будівельних проектів та ослаблення китайської промисловості. Різке падіння попиту призвело до постійного зниження цін на сталь підприємствами, зокрема, до серії з 19 послідовних знижень цін, що тривали до листопада, що призвело до зниження внутрішніх цін на сталь до трирічного мінімуму. Тим часом, враховуючи контекст сталеливарної промисловості цього року, порівняно з першим кварталом, коли попит і виробництво сталі зафіксували хороше зростання, другий і третій квартали були значно спокійнішими.

По-друге, у сталеливарній промисловості В'єтнаму значною мірою домінує китайська сталеливарна промисловість. Наразі Китай бореться з кризою надлишку сталі, а його величезна промисловість перебуває у занепаді, ціни на сталь постійно падають до багаторічних мінімумів. Тому В'єтнаму навряд чи вдасться уникнути негативних наслідків, таких як «ефект доміно». Крім того, постійне прагнення Китаю експортувати дешеву сталь може призвести до того, що вітчизняний бізнес зіткнеться з ризиком втрати частки ринку.

Експорт сталі з Китаю

По-третє, експортна діяльність стикається з численними труднощами через те, що підприємства стикаються з позовами щодо торговельного захисту, антидемпінговими та антисубсидійними технічними бар'єрами, а також захисними заходами, встановленими ринками-імпортерами. Згідно зі статистикою, станом на кінець жовтня 2024 року з 267 розслідувань зовнішньоторговельного захисту проти В'єтнаму приблизно 30% стосувалися сталевої продукції. Примітно, що більшість цих позовів відбулися на ключових експортних ринках сталі В'єтнаму, таких як Сполучені Штати, Європейський Союз (ЄС), Австралія та Індія.

З огляду на ці виклики, малоймовірно, що сталеливарна промисловість В'єтнаму досягне значного прориву в короткостроковій перспективі та, як очікується, залишатиметься млявою, принаймні в першій половині наступного року. Однак, з точки зору можливостей, це можна розглядати як час для в'єтнамської сталеливарної промисловості, щоб прагнути до вдосконалення та шукати більш сталий шлях розвитку.

Джерело: https://congthuong.vn/nhin-lai-nam-2024-lieu-nganh-thep-da-tim-duoc-co-hoi-but-pha-365072-365072.html