Процентні ставки ось-ось зростуть

Банки агресивно мобілізують капітал за допомогою депозитних сертифікатів з вищими процентними ставками, ніж звичайні заощадження. Ринок стурбований тим, що цей сигнал може призвести до хвилі зростання процентних ставок, що призведе до збільшення витрат для банків, змушуючи їх коригувати ставки за кредитами.

Гонка за депозитним сертифікатом

Комерційний акціонерний банк Сайгон Тхуонг Тін ( Sacombank ) нещодавно випустив депозитні сертифікати на суму 5 млрд. донгів терміном на 7 років із фіксованою процентною ставкою 7,1% протягом першого року. Процентні ставки в наступні роки будуть гнучко коригуватися відповідно до ринкової ситуації.

Відповідно, депозитні сертифікати Sacombank мають номінальну вартість 1 мільйон донгів. Основна сума виплачується одноразово після настання терміну погашення, а відсотки виплачуються періодично щороку. Варто зазначити, що покупець депозитних сертифікатів Sacombank може зняти частину або весь капітал до настання терміну погашення, перевести, закласти для позики капіталу з пільговими процентними ставками...

Аналогічно, В'єтнамський публічний акціонерний комерційний банк (PVcomBank) також щойно випустив депозитні сертифікати для індивідуальних клієнтів з фіксованою процентною ставкою 8% на рік та терміном до 85 місяців. Примітно, що депозитні сертифікати PVcomBank мають мінімальну номінальну вартість 10 мільйонів донгів, а клієнти отримують відсотки щомісяця, а не щорічно, як зазвичай. Це означає, що після отримання щомісячних відсотків власник депозитного сертифіката може продовжувати вносити заощадження, щоб збільшити суму відсотків. Фактично, покупець депозитних сертифікатів PVcombBank має фактичну процентну ставку, вищу за встановлену банком процентну ставку 8% на рік.

Поряд із випуском депозитних сертифікатів, багато банків також готуються до підвищення процентних ставок за депозитами після періоду конкуренції за їх зниження. Неповна статистика показує, що з початку вересня щонайменше 6 комерційних банків підвищили процентні ставки за короткостроковими депозитами.

Зовсім недавно Банк сільського господарства та розвитку сільських районів ( Agribank ) збільшив процентну ставку за заощадженнями на 1-2 місяці на 0,2 процентного пункту до 2% на рік; процентна ставка за онлайн-заощадженнями на 3-5 місяців зросла на 0,3 процентного пункту до 2,5% на рік; процентна ставка за заощадженнями на 6-9 місяців була незначно скоригована вгору на 0,1 процентного пункту до 3,3% на рік.

В останньому аналітичному звіті акціонерної компанії MB Securities (MBS) зазначається, що причиною, чому банки підвищують процентні ставки за депозитами та залучають капітал через інші канали, такі як депозитні сертифікати з високими відсотками, є підвищення конкурентоспроможності каналів заощаджень порівняно з іншими інвестиційними каналами. Аналітична команда MBS вважає, що процентні ставки за депозитами також зростають, оскільки кредитування продовжує зростати, коли попит на капітал часто сильно зростає в останні місяці року.

Кажуть, що високий попит на капітал наприкінці року є причиною, чому банки поспішають підвищувати процентні ставки за депозитами. Фото: Лам Зянг

Клієнти стурбовані зростанням процентних ставок по кредитах

Зіткнувшись з інформацією про підвищення процентних ставок за депозитами, деякі люди, які позичили або готуються позичити гроші в банках для купівлі житла, витрат або ведення бізнесу, стурбовані тим, що процентні ставки за випуском можуть знову зрости найближчим часом.

Щодо цього питання, пан Тран Тан Лок, заступник голови ради директорів Акціонерного комерційного банку експорту та імпорту В'єтнаму (Eximbank), зазначив, що залежно від структури капіталу кожного банку, банк вирішуватиме, чи коригувати процентні ставки, чи ні. Оскільки, якщо попит на кредити різко зростає, банк змушений підвищувати процентні ставки за довгостроковими депозитами, щоб залучити вкладників, або ж банк прогнозує, що процентні ставки за депозитами зростуть у майбутньому, тому він приймає рішення про підвищення заздалегідь, щоб передбачити ринкові тенденції.

«Збільшення процентної ставки за кредитами залежить від витрат банку на вхідні дані. Припустимо, що банк збільшує процентну ставку за довгостроковими депозитами, але водночас мобілізує велику кількість «дешевих» нестрокових депозитів, то витрати банку на вхідні дані не зростуть, а процентна ставка за кредитами залишиться стабільною».

Навпаки, банкам потрібен довгостроковий капітал, тому вони змушені мобілізувати капітал з високими процентними ставками, але не мають інших каналів для залучення депозитів за м’якими цінами, що збільшить виробничі витрати, а отже, відповідно зростуть процентні ставки за кредитами», – проаналізував та прокоментував пан Лок.

Пан Тран Мінь Хоанг, директор з досліджень та аналізу Vietcombank Securities Company (VCSB), зазначив, що мобілізаційна процентна ставка може зрости, щоб забезпечити привабливість VND, але ще не створила гонку процентних ставок через повільне поглинання кредитів економікою . Відповідно, VCBS очікує, що рівень процентних ставок за кредитами не буде сильно коливатися у другій половині 2024 року. Однак процентні ставки за кредитами все ще мають різницю між кожною галуззю та рівнем ризику кожного банку.

Дивлячись на це з іншої точки зору, фінансовий експерт-банкір Нгуєн Трі Х'єу стурбований тим, що в контексті нестабільного зростання кредитування, підвищення банками процентних ставок за депозитами або випуск депозитних сертифікатів з високими відсотками є предметом занепокоєння.

За його словами, можливо, що через зростання проблемної заборгованості деякі банки не можуть відновити капітал, ліквідність зменшилася, тому їм доводиться підвищувати процентні ставки за депозитами, щоб залучити капітал та стабілізувати грошовий потік. Це може збільшити операційні витрати банку, що призведе до зростання процентних ставок за кредитами.

На нещодавній черговій прес-конференції уряду заступник голови Державного банку В'єтнаму Дао Мінь Ту оцінив, що процентна ставка за мобілізацією зросла, але процентна ставка за кредитами знизилася, а це означає, що комерційні банки багато чого поділилися з підприємствами. Хоча депозити повинні зростати, щоб виплачувати вкладникам вищі процентні ставки, але процентна ставка за кредитами зменшиться, розрив між вхідними та вихідними даними скоротиться.

Збільшення кредитів на нерухомість

З точки зору державного управління, пан Нгуєн Дик Лень, заступник директора Державного банку В'єтнаму, відділення в місті Хошимін, зазначив, що за перші 7 місяців 2024 року загальний кредит у місті зріс на 3,9%, але темпи зростання кредитування нерухомості склали до 5,5%; з яких житлові кредити (включаючи соціальне житло, комерційне житло, інше житло) становили найбільшу частку, близько 57% від загального обсягу непогашених кредитів на нерухомість у цьому районі.

Обсяг непогашених кредитів на соціальне житло зріс на 78% порівняно з кінцем 2023 року, коли банки збільшили виплати на проекти соціального житла в цьому регіоні. Кредитування нерухомості, що обслуговує виробництво та бізнес, таке як: розвиток інфраструктури промислових парків – зон переробки експорту, кредити на будівництво офісів, висотних будівель, ресторанів, готелів, туристичних зон тощо, досягло хороших темпів зростання.

«Результати кредитної діяльності у сфері нерухомості в цьому регіоні пов’язані з тенденцією зростання ринку. Тому деякі банки збільшують залучення депозитів для реалізації майбутніх планів кредитування, створюючи імпульс для збільшення обсягу виданих кредитів у всіх сферах», – сказав пан Ленх.

Джерело: https://nld.com.vn/ruc-rich-tang-lai-suat-huy-dong-196240910221837352.htm