کریڈٹ روم کو ہٹانا - ایک روڈ میپ کی ضرورت ہے۔

حالیہ دنوں میں گرما گرم موضوع یہ ہے کہ آیا بینکوں کے لیے زیادہ سے زیادہ کریڈٹ کی حد (کریڈٹ روم) کو فوری طور پر ہٹایا جائے یا نہیں۔ دنیا اور ملکی معیشت میں بہت سے اتار چڑھاؤ کے تناظر میں، کریڈٹ روم کی درخواست کو ختم کرنے کے لیے ایک روڈ میپ کی ضرورت ہے۔

کریڈٹ روم کی درخواست کے 14 سال

صارفین Tien Phong کمرشل جوائنٹ اسٹاک بینک میں لین دین کرتے ہیں۔ Nguyen Quang کی طرف سے تصویر

مانیٹری اور مالیاتی پالیسی کے انتظام کی تاثیر کو بڑھانے کے بارے میں آفیشل ڈسپیچ نمبر 104/CD-TTg (مورخہ 6 جولائی 2025) میں، وزیر اعظم نے اسٹیٹ بینک سے درخواست کی کہ وہ 2024 کے مقابلے میں تقریباً 16 فیصد پورے سال کے قرضوں میں اضافے کے لیے کوشش کرے اور 2026 تک، کریڈٹ کی نمو کو مارکیٹ ٹولز کے مطابق منظم کریں۔ اسٹیٹ بینک فوری طور پر جائزہ لیتا ہے، تجزیہ کرتا ہے، اثرات کا جائزہ لیتا ہے، بین الاقوامی تجربے کا مطالعہ کرتا ہے، اور ہر کریڈٹ ادارے کو کریڈٹ گروتھ کے اہداف مختص کرنے کے ذریعے کریڈٹ گروتھ مینجمنٹ میں انتظامی ٹولز کو فوری طور پر ہٹانے پر غور کرتا ہے۔

اب تک، اسٹیٹ بینک نے 14 سالوں کے لیے کریڈٹ اداروں کے لیے کریڈٹ کی حد کا ٹول لاگو کیا ہے، 2011 سے جب ڈھیلی مالیاتی پالیسی اور تجارتی خسارے کے نتیجے میں افراط زر بڑھ کر 18.13 فیصد ہو گیا، حکومتی اخراجات میں مسلسل اضافہ ہوا جس کی وجہ سے مجموعی طلب میں اضافہ ہوا۔ اس سے پہلے، 2005 سے 2010 تک، ویتنام کی رقم کی فراہمی اور کریڈٹ بیلنس میں تیزی سے اضافہ ہوا، اوسطاً 30%/سال کی شرح نمو کے ساتھ، گردش میں رقم کی مقدار بہت زیادہ تھی جبکہ ملکی مصنوعات کی مقدار میں اس کے مطابق اضافہ نہیں ہوا، جس کی وجہ سے افراط زر میں اضافہ ہوا۔ مالیاتی اور مالیاتی پالیسیوں کو سخت کرنے کے بعد، افراط زر میں تیزی سے کمی آئی، 2015 میں یہ 0.6% تھی اور 2020 سے اب تک، افراط زر 1.84-3.24% کی حد میں برقرار ہے۔ CoVID-19 وبائی بیماری سے متاثر ہونے کے طویل عرصے کے بعد 2025 میں مثبت کریڈٹ نمو نے بہت سے لوگوں کو کریڈٹ کی حدیں ہٹانے میں دلچسپی پیدا کر دی ہے۔

ماہرین کے مطابق، بینکوں کے لیے کریڈٹ روم ایک "والو" کی مانند ہے جو معیشت کو رقم کی فراہمی کو کنٹرول کرتا ہے۔ کیونکہ ماضی پر نظر ڈالیں تو، جب کریڈٹ گروتھ "گرم" تھی، ایسے وقت بھی آئے جب یہ 30% سے تجاوز کر گئی، جس سے بینکنگ سسٹم کے ساتھ ساتھ عمومی طور پر معیشت کے لیے بہت سے نتائج اور خطرات پیدا ہوئے۔ جب بینک قرضوں کی نمو بڑھانے کے لیے دوڑتے ہیں، تو وہ "آسان" قرضہ دیتے ہیں، جس کی وجہ سے خراب قرض میں اضافہ ہوتا ہے۔ درحقیقت، بینکنگ انڈسٹری نے خراب قرضوں کے بوجھ سے نمٹنے میں ایک طویل وقت گزارا ہے، اس لیے کریڈٹ "والو" نے خراب قرضوں کے "خون کے جمنے" کو جاری کرنے میں مثبت کردار ادا کیا ہے، حالیہ برسوں میں کریڈٹ کی نمو کو تقریباً 12-14 فیصد تک کنٹرول کیا گیا، بینکنگ سسٹم کی حفاظت کو یقینی بنانے کے ساتھ ساتھ معاشی ترقی کو بھی فروغ دیا گیا۔

Loc Phat جوائنٹ اسٹاک کمرشل بینک (LPBank) کے بورڈ آف ڈائریکٹرز کے سابق چیئرمین Nguyen Duc Huong نے کہا کہ اسٹیٹ بینک کی جانب سے کریڈٹ روم کی درخواست نے اسٹیٹ بینک کو کریڈٹ کی نمو کو لچکدار طریقے سے منظم کرنے میں مدد کی ہے، بینکوں کے لیے اسکیل، اثاثہ جات کے معیار وغیرہ جیسے مخصوص اور واضح معیارات کے ساتھ۔ ریس، بینکوں میں پائیدار صحت لاتے ہیں، جنہیں معیشت کی ریڑھ کی ہڈی سمجھا جاتا ہے۔ ذکر کرنے کی ضرورت نہیں، کریڈٹ روم حکام کو معیشت میں گردش کرنے والی رقم کی مقدار کو کنٹرول کرنے میں بھی مدد کرتا ہے، اس طرح مہنگائی کو فعال طور پر کنٹرول کرتا ہے، پیسے کی قدر کو مستحکم کرنے میں تعاون کرتا ہے۔

اب بھی ایک موثر ٹول ہے۔

اسٹیٹ بینک کے رہنماؤں کے مطابق، اگرچہ کریڈٹ روم کا اطلاق ہوتا ہے، اسٹیٹ بینک لچکدار طریقے سے اس ٹول کو حقیقی ملکی معاشی صورتحال کے ساتھ ساتھ عالمی معیشت کی پیش رفت کو مدنظر رکھتے ہوئے چلاتا ہے۔ مثال کے طور پر، 2024 میں، پچھلے سالوں کی طرح ہر بیچ کو گرانٹ کرنے کے بجائے، اسٹیٹ بینک نے مالیاتی صحت کے اسکور کی بنیاد پر، سال کے آغاز سے ہی بینکوں کو کریڈٹ گروتھ کا پورا ہدف تفویض کیا، جس سے بینکوں نے فعال طور پر کریڈٹ پلان بنائے۔ تاہم، یہ کوئی مشکل ہدف نہیں ہے جسے مینجمنٹ ایجنسی معیشت کی صحت کے ساتھ ساتھ خود بینکوں کی بنیاد پر مسلسل ایڈجسٹ کرتی رہتی ہے۔ درحقیقت، اسٹیٹ بینک نے 2024 میں اچھی نمو والے بینکوں کے لیے کریڈٹ روم کو دو بار ڈھیلا کیا یا ان بینکوں کے لیے کمرے کو کم کیا جو ترقی کو یقینی نہیں بناتے۔

2025 میں جی ڈی پی کی شرح نمو کا ہدف 8 فیصد سے زیادہ حاصل کرنے کے لیے، اسٹیٹ بینک نے 2.5 ملین بلین VND کی اضافی رقم کے مساوی، 16 فیصد کا کریڈٹ گروتھ کا ہدف مقرر کیا ہے۔ 30 جون تک، بینکنگ سسٹم کا بقایا کریڈٹ بیلنس VND 17.2 ملین بلین سے تجاوز کر گیا، جو 2024 کے اختتام کے مقابلے میں 9.9% زیادہ ہے، 2024 کی اسی مدت کے مقابلے میں 19.32% زیادہ ہے، جو 2023 کے بعد سب سے زیادہ کریڈٹ نمو ہے۔

بہت سے آراء کا کہنا ہے کہ اس وقت، معیشت کی خصوصیات کے ساتھ جو زیادہ تر بینکوں کے سرمائے پر منحصر ہے، کریڈٹ روم اب بھی رقم کی فراہمی کو کنٹرول کرنے کا ایک مؤثر ذریعہ ہے۔ تاہم، طویل مدتی میں، کریڈٹ کی حد کے ٹول کو ترک کرنا اور دوسرے ٹولز کا استعمال کرنا ممکن ہے، لیکن یہ صرف اس وقت کیا جا سکتا ہے جب مارکیٹ کے حالات ٹھیک ہو جائیں اور جب مانیٹری پالیسی کو بیک وقت متعدد اہداف حاصل کرنے کی ضرورت نہیں ہے جیسا کہ اب ہے۔

اسٹیٹ بینک کی جانب سے ہر کریڈٹ ادارے کے لیے قرضوں میں اضافے کے اہداف کو محدود کرنے اور اسے ختم کرنے کے لیے ایک روڈ میپ کا نفاذ موجودہ تناظر میں ضروری سمجھا جاتا ہے۔ تاہم، اسٹیٹ بینک کو فوائد اور خطرات کے درمیان توازن تلاش کرنے کے لیے عوامل کا بغور تجزیہ کرنے کی ضرورت ہے۔ کیونکہ، کریڈٹ روم کو ہٹانے کے لیے، ایک مستحکم میکرو اکانومی، انڈر کنٹرول افراط زر، اور بینکنگ سسٹم کی صحت جیسے حالات درکار ہیں۔

مانیٹری پالیسی ڈیپارٹمنٹ کے سربراہ، اسٹیٹ بینک آف ویتنام فام چی کوانگ:
کوئی مستقل حل نہیں ہے۔

ڈھیلی مالیاتی پالیسی (2005-2010) کے دوران، قرضوں کی نمو میں تیزی سے اضافہ ہوا، بعض اوقات 54% تک، جس کی وجہ سے بہت سے کریڈٹ ادارے دیوالیہ ہونے کے دہانے پر پہنچ گئے۔ لہٰذا، کریڈٹ سسٹم کو تباہ ہونے سے بچانے کے لیے، اسٹیٹ بینک نے ایک کریڈٹ روم پالیسی بنائی ہے، جو پائیدار اقتصادی ترقی کے حصول اور مہنگائی کو کنٹرول کرنے میں مثبت کردار ادا کرتی ہے۔ تاہم، کوئی مستقل حل نہیں ہے. اسٹیٹ بینک تسلیم کرتا ہے کہ یہ ایک انتظامی حل ہے جسے تبدیل کرنے کی ضرورت ہے۔

2025 میں، اسٹیٹ بینک غیر ملکی بینکوں، غیر بینک کریڈٹ اداروں کے لیے کریڈٹ روم کو ختم کردے گا، صرف کمرشل بینکوں کے لیے درخواست دے گا۔ یہ ہٹانے کے روڈ میپ کا ایک مرحلہ ہے۔ اسٹیٹ بینک کے پاس میکرو اکانومی کو مستحکم کرنے اور افراط زر کو کنٹرول کرنے کے لیے ویتنام کے حقیقی حالات کے مطابق حل ہوں گے۔ اسٹیٹ بینک کریڈٹ روم کو ختم کرنے کے لیے پالیسیوں کا بغور مطالعہ اور جائزہ لے گا۔

ایسوسی ایٹ پروفیسر، ڈاکٹر Nguyen Huu Huan - ہو چی منہ سٹی یونیورسٹی آف اکنامکس:
کمرے کے حساب سے کریڈٹ مینجمنٹ اب مناسب نہیں ہے۔

کریڈٹ کی حدیں دے کر کریڈٹ مینجمنٹ کو ایک طویل عرصے سے برقرار رکھا گیا ہے۔ اس لیے اسٹیٹ بینک کو بھی اسے ختم کرنے پر غور کرنا چاہیے، کیونکہ اگرچہ کریڈٹ روم کا انتظام موثر ہے، لیکن یہ ایک انتظامی اقدام ہے اور اب مناسب نہیں ہے۔ تاہم، 2007 سے 2010 کے درمیان گرم قرضوں میں اضافے کا تاریخی سبق جس کی وجہ سے مہنگائی میں اضافہ ہوا اور اسٹیٹ بینک کو مارکیٹ میں پیسے کے بہاؤ کو منظم کرنے کے لیے کریڈٹ روم کا استعمال کرنا پڑا۔

ویتنام کی موجودہ مالیاتی پالیسی کثیر اہدافی ہے، اقتصادی ترقی کو فروغ دیتی ہے، شرح مبادلہ کو مستحکم کرتی ہے، لیکن پھر بھی افراط زر کو کنٹرول کرتی ہے۔ کرنسی مارکیٹ اتار چڑھاؤ کا شکار ہے، اس لیے کریڈٹ روم کو ہٹاتے وقت، اسٹیٹ بینک کو مقداری ماڈلز کو لاگو کرنے، ڈیٹا کا استعمال کرنے اور تجزیہ کے لیے مصنوعی ذہانت (AI) ٹیکنالوجی کا استعمال کرنے کی ضرورت ہوتی ہے تاکہ اسے منظم کیا جا سکے۔ دوسری صورت میں، 2008 کی طرح معیشت کو جھٹکے، قرضوں میں حد سے زیادہ نرمی کی وجہ سے افراط زر میں تیزی سے اضافہ ہوا۔

ماہر معاشیات، ڈاکٹر لی ہونگ فونگ، ایل پی بینک کے سابق جنرل ڈائریکٹر:
کریڈٹ روم کو ہٹانے پر غور کرنے کا وقت

کریڈٹ درست سمت میں بڑھ رہا ہے اور توقع ہے کہ سال کے آخری مہینوں میں اس میں مضبوط اضافہ جاری رہے گا۔ اس لیے اسٹیٹ بینک کے لیے مناسب ہے کہ وہ آنے والے وقت میں کریڈٹ روم کو ختم کرنے پر غور کرے۔

اس سے پہلے، ایک مخصوص شرح پر کریڈٹ روم کی سالانہ مختص بعض اوقات حد کو کم استعمال کرنے کا باعث بنتی تھی۔ کچھ بینکوں نے، کیونکہ انہوں نے اپنے کریڈٹ روم کو مکمل طور پر استعمال نہیں کیا، اس لیے انہیں اپنے سال کے آخر کے اہداف کو پورا کرنے کے طریقے تلاش کرنے پڑتے ہیں تاکہ اسٹیٹ بینک کو اگلے سال پچھلے سال کے برابر یا اس سے زیادہ کا کریڈٹ روم فراہم کرنے کا اہل ہو۔ کریڈٹ روم کو ختم کرنے سے کمرے کے غیر مساوی استعمال پر قابو پایا جائے گا۔

جب مزید کریڈٹ روم نہیں ہو گا، بینک بقایا قرضوں کے پیمانے اور شرح نمو کا فیصلہ کرنے کے لیے اپنی مالی صلاحیت، رسک مینجمنٹ کی صلاحیت اور کاروباری حکمت عملی پر مبنی ہوں گے۔ وہاں سے، سرمایہ ان علاقوں میں جائے گا جہاں زیادہ مانگ اور ترقی کی بڑی صلاحیت ہے جیسے کہ مینوفیکچرنگ، ایکسپورٹ، ہائی ٹیک زراعت، صاف توانائی، انفراسٹرکچر وغیرہ۔

Thanh Nga ریکارڈ کیا

ماخذ: https://hanoimoi.vn/bo-room-tin-dung-can-co-lo-trinh-708467.html