شرح سود میں اضافہ ہونے والا ہے۔

بینک جارحانہ طریقے سے سرمائے کو جمع کرنے کے سرٹیفکیٹس کے ذریعے باقاعدہ بچتوں سے زیادہ شرح سود کے ساتھ جمع کر رہے ہیں۔ مارکیٹ کو تشویش ہے کہ یہ اشارہ سود کی شرح میں اضافے کی لہر کا باعث بن سکتا ہے، جس سے بینکوں کے لیے ان پٹ لاگت میں اضافہ ہو سکتا ہے، اور وہ قرضے کی شرح کو ایڈجسٹ کرنے پر مجبور ہو سکتے ہیں۔

ڈپازٹ ریس کا سرٹیفکیٹ

Saigon Thuong Tin Commercial Joint Stock Bank ( Sacombank ) نے حال ہی میں VND5,000 بلین ڈپازٹ سرٹیفکیٹ جاری کیے ہیں، 7 سال کی مدت کے ساتھ، پہلے سال میں 7.1% کی مقررہ شرح سود کے ساتھ۔ اگلے سالوں میں شرح سود کو مارکیٹ کے مطابق لچکدار طریقے سے ایڈجسٹ کیا جائے گا۔

اس کے مطابق، Sacombank کے ڈپازٹ سرٹیفکیٹس کی قیمت 1 ملین VND ہے۔ پرنسپل میچورٹی پر ایک بار ادا کیا جاتا ہے اور سود ہر سال وقفے وقفے سے ادا کیا جاتا ہے۔ یہ قابل ذکر ہے کہ Sacombank کے ڈپازٹ سرٹیفکیٹس کا خریدار ترجیحی شرح سود کے ساتھ سرمایہ ادھار لینے کے لیے میچورٹی، ٹرانسفر، رہن رکھنے سے پہلے کچھ حصہ یا پورا سرمایہ نکال سکتا ہے...

اسی طرح، ویتنام پبلک جوائنٹ سٹاک کمرشل بینک (PVcomBank) نے بھی صرف انفرادی صارفین کے لیے ڈپازٹ سرٹیفکیٹ جاری کیے ہیں، جس میں 8%/سال کی مقررہ شرح سود، اور 85 ماہ تک کی مدت ہے۔ قابل ذکر بات یہ ہے کہ PVcomBank کے ڈپازٹ سرٹیفکیٹس کی کم از کم فیس ویلیو 10 ملین VND ہے، اور صارفین کو ہمیشہ کی طرح سالانہ کے بجائے ماہانہ سود ادا کیا جاتا ہے۔ اس کا مطلب ہے کہ ماہانہ سود حاصل کرنے کے بعد، ڈپازٹ سرٹیفکیٹ کا مالک سود کی رقم کو بڑھانے کے لیے بچت جمع کرنا جاری رکھ سکتا ہے۔ درحقیقت، PVcombBank ڈپازٹ سرٹیفکیٹس کے خریدار کی اصل شرح سود بینک کی طرف سے مقرر کردہ 8%/سال کی شرح سود سے زیادہ ہے۔

ڈپازٹ سرٹیفکیٹ کے اجراء کے ساتھ ساتھ، بہت سے بینک ڈپازٹ کی شرح سود کو کم کرنے کے لیے مقابلے کی مدت کے بعد بڑھانے کی بھی تیاری کر رہے ہیں۔ نامکمل اعداد و شمار بتاتے ہیں کہ ستمبر کے آغاز سے لے کر اب تک کم از کم 6 کمرشل بینکوں نے قلیل مدتی ڈپازٹ کی شرح سود میں اضافہ کیا ہے۔

ابھی حال ہی میں، بینک برائے زراعت اور دیہی ترقی ( ایگری بینک ) نے 1-2 ماہ کے لیے بچت کی شرح سود میں 0.2 فیصد پوائنٹس، 2% فی سال اضافہ کیا ہے۔ 3-5 ماہ کے لیے آن لائن بچت کی شرح سود میں 0.3 فیصد پوائنٹس کا اضافہ، 2.5% فی سال ہو گیا۔ 6-9 ماہ کے لیے شرح سود کو 0.1 فیصد پوائنٹس سے تھوڑا سا بڑھا کر 3.3%/سال کر دیا گیا۔

ایم بی سیکیورٹیز جوائنٹ اسٹاک کمپنی (ایم بی ایس) کی تازہ ترین تجزیاتی رپورٹ بتاتی ہے کہ بینکوں کی جانب سے ڈپازٹ کی شرح سود میں اضافہ اور سرمائے کو اپنی طرف متوجہ کرنے کی وجہ دیگر چینلز جیسے زیادہ سود والے ڈپازٹ سرٹیفکیٹس کے مقابلے میں بچت چینلز کی مسابقت کو بہتر بنانا ہے۔ MBS تجزیہ کرنے والی ٹیم کا خیال ہے کہ ڈپازٹ کی شرح سود میں بھی اضافہ ہو رہا ہے کیونکہ جب سال کے آخری مہینوں میں سرمائے کی طلب میں تیزی سے اضافہ ہوتا ہے تو کریڈٹ مسلسل بڑھتا رہتا ہے۔

سال کے آخر میں سرمائے کی زیادہ مانگ کی وجہ بتائی جاتی ہے کہ بینک ڈپازٹ کی شرح سود میں اضافے کے لیے جلدی کر رہے ہیں۔ تصویر: لام گیانگ

صارفین قرض کی شرح سود میں اضافے سے پریشان ہیں۔

ڈپازٹ کی شرح سود میں اضافے کے بارے میں معلومات کا سامنا کرتے ہوئے، کچھ لوگ جو مکان خریدنے، خرچ کرنے یا کاروبار کرنے کے لیے بینکوں سے رقم ادھار لینے کی تیاری کر رہے ہیں یا ان کو خدشہ ہے کہ مستقبل قریب میں آؤٹ پٹ سود کی شرح دوبارہ بڑھ سکتی ہے۔

اس مسئلے کے بارے میں، ویتنام ایکسپورٹ امپورٹ کمرشل جوائنٹ اسٹاک بینک (Eximbank) کے بورڈ آف ڈائریکٹرز کے وائس چیئرمین مسٹر Tran Tan Loc نے کہا کہ ہر بینک کے سرمائے کے ڈھانچے پر منحصر ہے، بینک فیصلہ کرے گا کہ شرح سود کو ایڈجسٹ کرنا ہے یا نہیں۔ کیونکہ اگر کریڈٹ کی طلب میں تیزی سے اضافہ ہوتا ہے، تو بینک ڈپازٹرز کو راغب کرنے کے لیے طویل مدتی ڈپازٹ کی شرح سود میں اضافہ کرنے پر مجبور ہوتا ہے یا بینک پیش گوئی کرتا ہے کہ مستقبل میں ڈپازٹ کی شرح سود میں اضافہ ہوگا، اس لیے وہ مارکیٹ کے رجحانات کا اندازہ لگانے کے لیے پیشگی اضافہ کرنے کا فیصلہ کرتا ہے۔

"قرضہ پر سود کی شرح میں اضافہ ہونا یا نہیں، اس کا انحصار بینک کے ان پٹ اخراجات پر ہے۔ فرض کریں کہ بینک طویل مدتی ڈپازٹ سود کی شرح میں اضافہ کرتا ہے لیکن ساتھ ہی ساتھ "سستے" نان ٹرم ڈپازٹس کی ایک بڑی مقدار کو متحرک کرتا ہے، تو بینک کے ان پٹ لاگت میں اضافہ نہیں ہوگا، اور قرض دینے کی شرح سود مستحکم رہے گی۔

اس کے برعکس، بینکوں کو طویل مدتی سرمائے کی ضرورت ہوتی ہے اس لیے انہیں اعلیٰ شرح سود کے ساتھ سرمائے کو متحرک کرنا پڑتا ہے لیکن نرم قیمت والے ڈپازٹس کو راغب کرنے کے لیے ان کے پاس دوسرے ذرائع نہیں ہیں، جس سے ان پٹ لاگت میں اضافہ ہوگا، اور پھر قرض دینے کی شرح سود یقینی طور پر اس کے مطابق بڑھے گی۔"- مسٹر لوک نے تجزیہ کیا اور تبصرہ کیا۔

مسٹر ٹران من ہوانگ، Vietcombank Securities Company (VCSB) میں تحقیق اور تجزیہ کے ڈائریکٹر، نے تبصرہ کیا کہ VND کی کشش کو یقینی بنانے کے لیے سود کی شرح میں اضافہ ہو سکتا ہے لیکن معیشت کے سست کریڈٹ جذب کی وجہ سے ابھی تک شرح سود کی دوڑ نہیں بن سکی ہے۔ اس کے مطابق، VCBS توقع کرتا ہے کہ 2024 کی دوسری ششماہی میں قرضے کی شرح سود کی سطح میں زیادہ اتار چڑھاؤ نہیں آئے گا۔ تاہم، قرض دینے کی شرح سود میں اب بھی ہر صنعت اور ہر بینک کے خطرے کی سطح کے درمیان فرق ہے۔

اسے ایک اور نقطہ نظر سے دیکھتے ہوئے، مالیاتی ماہر - بینکر Nguyen Tri Hieu اس حوالے سے فکر مند ہے کہ کریڈٹ کی نمو مضبوط نہ ہونے کے تناظر میں لیکن بینکوں کی جانب سے اب بھی ڈپازٹ کی شرح سود میں اضافہ یا زیادہ سود والے ڈپازٹ سرٹیفکیٹ جاری کرنا تشویشناک ہے۔

ان کے مطابق یہ ممکن ہے کہ خراب قرضوں میں اضافے کی وجہ سے کچھ بینک سرمائے کی وصولی نہیں کر سکتے، لیکویڈیٹی میں کمی آئی ہے، اس لیے انہیں سرمائے کو راغب کرنے اور کیش فلو کو مستحکم کرنے کے لیے ڈپازٹ کی شرح سود میں اضافہ کرنا پڑے گا۔ اس سے بینک کے آپریٹنگ اخراجات میں اضافہ ہو سکتا ہے، جس کی وجہ سے قرضے کی شرح سود میں اضافہ ہو سکتا ہے۔

حالیہ باقاعدہ سرکاری پریس کانفرنس میں، اسٹیٹ بینک آف ویتنام کے ڈپٹی گورنر ڈاؤ من ٹو نے اندازہ لگایا کہ متحرک شرح سود میں اضافہ ہوا ہے لیکن قرض دینے والے سود کی شرح میں کمی آئی ہے، جس کا مطلب ہے کہ کمرشل بینکوں نے کاروبار کے ساتھ بہت کچھ شیئر کیا ہے۔ اگرچہ ڈپازٹرز کو زیادہ شرح سود ادا کرنے کے لیے ڈپازٹس میں اضافہ ہونا چاہیے، لیکن قرض دینے کی شرح کم ہو جائے گی، ان پٹ اور آؤٹ پٹ کے درمیان فرق کم ہو جائے گا۔

رئیل اسٹیٹ کریڈٹ میں اضافہ ہوا ہے۔

ریاستی انتظام کے نقطہ نظر سے، سٹیٹ بینک آف ویتنام، ہو چی منہ سٹی برانچ کے ڈپٹی ڈائریکٹر مسٹر Nguyen Duc Lenh نے کہا کہ 2024 کے پہلے 7 مہینوں میں، شہر میں عمومی قرضے میں 3.9% اضافہ ہوا، لیکن رئیل اسٹیٹ کریڈٹ کی شرح نمو 5.5% تک تھی۔ جس میں، ہاؤسنگ لون (بشمول سوشل ہاؤسنگ، کمرشل ہاؤسنگ، دیگر ہاؤسنگ) کا سب سے زیادہ تناسب ہے، جو کہ علاقے میں بقایا ریل اسٹیٹ کریڈٹ کا تقریباً 57% ہے۔

سوشل ہاؤسنگ کے لیے بقایا قرضوں میں 2023 کے آخر کے مقابلے میں 78 فیصد اضافہ ہوا جب بینکوں نے علاقے میں سماجی ہاؤسنگ کے منصوبوں کے لیے ادائیگیوں میں اضافہ کیا۔ رئیل اسٹیٹ کریڈٹ کی پیداوار اور کاروبار جیسے: صنعتی پارکوں کے بنیادی ڈھانچے کی ترقی - ایکسپورٹ پروسیسنگ زونز، دفاتر کی تعمیر کے لیے قرضے، بلند و بالا عمارتیں، ریستوراں، ہوٹل، سیاحتی علاقے وغیرہ، سب نے اچھی شرح نمو حاصل کی۔

"علاقے میں رئیل اسٹیٹ کریڈٹ سرگرمیوں کے نتائج مارکیٹ کی ترقی کے رجحان سے وابستہ ہیں۔ اس لیے، کچھ بینک آئندہ قرض دینے کے منصوبوں کو نافذ کرنے کے لیے ڈپازٹ کی کشش میں اضافہ کر رہے ہیں، جس سے تمام شعبوں میں بقایا قرضوں کو بڑھانے کی رفتار پیدا ہو رہی ہے۔"- مسٹر لینہ نے کہا۔

ماخذ: https://nld.com.vn/ruc-rich-tang-lai-suat-huy-dong-196240910221837352.htm