متحرک شرح سود میں اضافہ

بینک جارحانہ طریقے سے سرمائے کو جمع کرنے کے سرٹیفکیٹس کے ذریعے عام بچت کے ذخائر سے زیادہ شرح سود کے ساتھ جمع کر رہے ہیں۔ مارکیٹ کو تشویش ہے کہ یہ اشارہ سود کی شرح میں اضافے کی لہر کا باعث بن سکتا ہے، جس سے بینکوں کے لیے ان پٹ لاگت میں اضافہ ہو سکتا ہے، اور وہ قرضے کی شرح کو ایڈجسٹ کرنے پر مجبور ہو سکتے ہیں۔

ڈپازٹ ریس کا سرٹیفکیٹ

Saigon Thuong Tin Commercial Joint Stock Bank ( Sacombank ) نے حال ہی میں VND5,000 بلین ڈپازٹ سرٹیفکیٹ جاری کیے ہیں، 7 سال کی مدت کے ساتھ، پہلے سال میں 7.1% کی مقررہ شرح سود کے ساتھ۔ اگلے سالوں میں شرح سود کو مارکیٹ کے مطابق لچکدار طریقے سے ایڈجسٹ کیا جائے گا۔

اس کے مطابق، Sacombank کے ڈپازٹ سرٹیفکیٹس کی قیمت 1 ملین VND ہے۔ پرنسپل میچورٹی پر ایک بار ادا کیا جاتا ہے اور ہر سال وقفے وقفے سے سود ادا کیا جاتا ہے۔ خاص طور پر، Sacombank ڈپازٹ سرٹیفکیٹس کے خریدار میچورٹی سے پہلے کچھ حصہ یا پورا سرمایہ نکال سکتے ہیں، اسے منتقل کر سکتے ہیں، یا ترجیحی شرح سود پر سرمایہ ادھار لینے کے لیے رہن رکھ سکتے ہیں…

اسی طرح، ویتنام پبلک جوائنٹ سٹاک کمرشل بینک (PVcomBank) نے بھی صرف انفرادی صارفین کے لیے ڈپازٹ سرٹیفکیٹ جاری کیے ہیں، جس میں 8%/سال کی مقررہ شرح سود، اور 85 ماہ تک کی مدت ہے۔ قابل ذکر بات یہ ہے کہ PVcomBank کے ڈپازٹ سرٹیفکیٹس کی کم از کم فیس ویلیو 10 ملین VND ہے، اور صارفین کو ہمیشہ کی طرح سالانہ کے بجائے ماہانہ سود ادا کیا جاتا ہے۔ اس کا مطلب ہے کہ ماہانہ سود حاصل کرنے کے بعد، ڈپازٹ سرٹیفکیٹ کا مالک سود کی رقم بڑھانے کے لیے بچت جاری رکھ سکتا ہے۔ درحقیقت، PVcombBank ڈپازٹ سرٹیفکیٹس کے خریداروں کی اصل شرح سود بینک کی طرف سے مقرر کردہ 8%/سال کی شرح سود سے زیادہ ہے۔

ڈپازٹ سرٹیفکیٹ کے اجراء کے ساتھ ساتھ، بہت سے بینک ڈپازٹ کی شرح سود کو کم کرنے کے لیے مقابلے کی مدت کے بعد بڑھانے کی بھی تیاری کر رہے ہیں۔ نامکمل اعداد و شمار بتاتے ہیں کہ ستمبر کے آغاز سے لے کر اب تک کم از کم 6 کمرشل بینکوں نے اپنے قلیل مدتی ڈپازٹ کی شرح سود میں اضافہ کیا ہے۔

تازہ ترین بینک فار ایگریکلچر اینڈ رورل ڈویلپمنٹ ( ایگری بینک ) نے 1-2 ماہ کی مدت کے لیے بچت کی شرح سود میں 0.2 فیصد اضافہ کرکے 2% فی سال کر دیا ہے۔ 3-5 ماہ کی شرائط کے لیے آن لائن بچت کی شرح سود میں 0.3 فیصد پوائنٹس کا اضافہ ہوا، 2.5%/سال؛ 6-9 ماہ کی شرائط کے لیے شرح سود کو 0.1 فیصد پوائنٹس سے تھوڑا سا بڑھا کر 3.3%/سال کر دیا گیا۔

ایم بی سیکیورٹیز جوائنٹ اسٹاک کمپنی (ایم بی ایس) کی تازہ ترین تجزیاتی رپورٹ میں بتایا گیا ہے کہ بینکوں کی جانب سے ڈپازٹ کی شرح سود میں اضافے اور سرمائے کو اپنی طرف متوجہ کرنے کی وجہ دیگر چینلز جیسے ڈیپازٹ کے زیادہ سود والے سرٹیفکیٹس کے مقابلے میں بچت چینل کی مسابقت کو بہتر بنانا ہے۔ MBS تجزیہ ٹیم کا خیال ہے کہ ڈپازٹ کی شرح سود میں اضافہ بھی کریڈٹ کی مسلسل ترقی کی وجہ سے ہے جب سال کے آخری مہینوں میں سرمائے کی طلب میں اکثر تیزی آتی ہے۔

سال کے آخر میں سرمائے کی زیادہ مانگ کی وجہ بتائی جاتی ہے کہ بینک ڈپازٹ کی شرح سود میں اضافے کے لیے جلدی کر رہے ہیں۔ تصویر: لام گیانگ

صارفین سود کی بڑھتی ہوئی شرح سے پریشان ہیں۔

ڈپازٹ کی شرح سود میں اضافے کے بارے میں معلومات کا سامنا کرتے ہوئے، کچھ لوگ جنہوں نے مکان خریدنے، خرچ کرنے یا کاروبار کرنے کے لیے بینکوں سے پیسہ لیا ہے یا کرنے والے ہیں، وہ پریشان ہیں کہ مستقبل قریب میں آؤٹ پٹ سود کی شرحیں دوبارہ بڑھ سکتی ہیں۔

اس مسئلے کے بارے میں، ویتنام ایکسپورٹ امپورٹ کمرشل جوائنٹ اسٹاک بینک (Eximbank) کے بورڈ آف ڈائریکٹرز کے وائس چیئرمین مسٹر Tran Tan Loc نے کہا کہ ہر بینک کے سرمائے کے ڈھانچے پر منحصر ہے، بینک فیصلہ کرے گا کہ شرح سود کو ایڈجسٹ کرنا ہے یا نہیں۔ کیونکہ اگر کریڈٹ کی طلب میں تیزی سے اضافہ ہوتا ہے، تو بینک ڈپازٹرز کو راغب کرنے کے لیے طویل مدتی ڈپازٹ کی شرح سود میں اضافہ کرنے پر مجبور ہوتا ہے یا بینک پیش گوئی کرتا ہے کہ مستقبل میں ڈپازٹ کی شرح سود میں اضافہ ہوگا، اس لیے وہ مارکیٹ کے رجحانات کا اندازہ لگانے کے لیے پیشگی اضافہ کرنے کا فیصلہ کرتا ہے۔

"قرضہ پر سود کی شرح میں اضافہ ہونا یا نہیں، اس کا انحصار بینک کی ان پٹ لاگت پر ہے۔ فرض کریں کہ بینک طویل مدتی ڈپازٹ کی شرح سود میں اضافہ کرتا ہے لیکن ساتھ ہی ساتھ "سستے" قیمتوں پر بڑی مقدار میں نان ٹرم ڈپازٹس کو متحرک کرتا ہے، تو بینک کے ان پٹ لاگت میں اضافہ نہیں ہوگا، اور قرض دینے کی شرح سود مستحکم رہے گی۔

اس کے برعکس، بینکوں کو طویل مدتی سرمائے کی ضرورت ہوتی ہے اس لیے انہیں زیادہ شرح سود کے ساتھ سرمائے کو متحرک کرنا پڑتا ہے لیکن کم لاگت والے ڈپازٹس کو راغب کرنے کے لیے دیگر ذرائع کے بغیر، ان پٹ لاگت بڑھے گی، اور قرض دینے کی شرح سود یقیناً اسی کے مطابق بڑھے گی،" مسٹر لوک نے تجزیہ کیا اور تبصرہ کیا۔

مسٹر Tran Minh Hoang، Vietcombank Securities Company (VCSB) میں تحقیق اور تجزیہ کے ڈائریکٹر، نے تبصرہ کیا کہ VND کی کشش کو یقینی بنانے کے لیے ڈپازٹ کی شرح سود میں اضافہ ہو سکتا ہے لیکن معیشت کے سست کریڈٹ جذب کی وجہ سے ابھی تک شرح سود کی دوڑ نہیں لگی ہے۔ اسی مناسبت سے، VCBS توقع کرتا ہے کہ 2024 کی دوسری ششماہی میں قرضے کی شرح سود کی سطح میں زیادہ اتار چڑھاؤ نہیں آئے گا۔ تاہم، قرض دینے کی شرح سود میں اب بھی صنعتوں اور ہر بینک کے خطرے کی سطح کے درمیان فرق ہے۔

اسے ایک اور نقطہ نظر سے دیکھتے ہوئے، مالیاتی ماہر - بینکر Nguyen Tri Hieu فکر مند ہے کہ کریڈٹ کی ترقی کے تناظر میں مضبوطی سے اضافہ نہیں ہو رہا ہے لیکن بینکوں کی جانب سے اب بھی ڈپازٹ کی شرح سود میں اضافہ یا زیادہ سود والے ڈپازٹ سرٹیفکیٹ جاری کرنا تشویشناک ہے۔

ان کے مطابق یہ ممکن ہے کہ خراب قرضوں میں اضافے کی وجہ سے کچھ بینک سرمائے کی وصولی نہیں کر سکتے، لیکویڈیٹی میں کمی آئی ہے، اس لیے انہیں سرمائے کو راغب کرنے اور کیش فلو کو مستحکم کرنے کے لیے ڈپازٹ کی شرح سود میں اضافہ کرنا پڑے گا۔ اس سے بینک کے آپریٹنگ اخراجات میں اضافہ ہو سکتا ہے، جس کی وجہ سے قرضے کی شرح سود میں اضافہ ہو سکتا ہے۔

حالیہ باقاعدہ سرکاری پریس کانفرنس میں، اسٹیٹ بینک آف ویتنام کے ڈپٹی گورنر ڈاؤ من ٹو نے اندازہ لگایا کہ متحرک شرح سود میں اضافہ ہوا ہے لیکن قرض دینے والے سود کی شرح میں کمی آئی ہے، جس کا مطلب ہے کہ کمرشل بینکوں نے کاروبار کے ساتھ بہت کچھ شیئر کیا ہے۔ اگرچہ ڈپازٹرز کو زیادہ شرح سود ادا کرنے کے لیے ڈپازٹس میں اضافہ ہونا چاہیے لیکن قرض دینے میں کمی آتی ہے، ان پٹ اور آؤٹ پٹ کے درمیان فرق کم ہو جائے گا۔

رئیل اسٹیٹ کریڈٹ بڑھتا ہے۔

ریاستی انتظام کے نقطہ نظر سے، سٹیٹ بینک آف ویتنام، ہو چی منہ سٹی برانچ کے ڈپٹی ڈائریکٹر مسٹر Nguyen Duc Lenh نے کہا کہ 2024 کے پہلے 7 مہینوں میں، شہر میں عمومی قرضے میں 3.9% اضافہ ہوا، لیکن رئیل اسٹیٹ کریڈٹ کی شرح نمو 5.5% تک تھی۔ جس میں، ہاؤسنگ لون (بشمول سوشل ہاؤسنگ، کمرشل ہاؤسنگ، دیگر ہاؤسنگ) کا سب سے زیادہ تناسب ہے، جو کہ علاقے میں بقایا ریل اسٹیٹ کریڈٹ کا تقریباً 57% ہے۔

سوشل ہاؤسنگ کے لیے بقایا قرضوں میں 2023 کے آخر کے مقابلے میں 78 فیصد اضافہ ہوا جب بینکوں نے علاقے میں سماجی ہاؤسنگ کے منصوبوں کے لیے ادائیگیوں میں اضافہ کیا۔ رئیل اسٹیٹ کریڈٹ کی پیداوار اور کاروبار جیسے: صنعتی پارکوں کے بنیادی ڈھانچے کی ترقی - ایکسپورٹ پروسیسنگ زونز، دفاتر کی تعمیر کے لیے قرضے، بلند و بالا عمارتیں، ریستوراں، ہوٹل، سیاحتی علاقے وغیرہ، سب نے اچھی شرح نمو حاصل کی۔

"علاقے میں رئیل اسٹیٹ کریڈٹ سرگرمیوں کے نتائج مارکیٹ کی ترقی کے رجحان سے وابستہ ہیں۔ اس لیے، کچھ بینک آئندہ قرض دینے کے منصوبوں کو لاگو کرنے کے لیے ڈپازٹ کی کشش بڑھا رہے ہیں، جس سے تمام شعبوں میں بقایا قرضوں کو بڑھانے کی رفتار پیدا ہو رہی ہے،" مسٹر لینہ نے کہا۔

ماخذ: https://nld.com.vn/ruc-rich-tang-lai-suat-huy-dong-196240910221837352.htm