کریڈٹ کی مضبوط ترقی ڈپازٹ کی شرح سود کو چڑھنے کی طرف دھکیلتی ہے۔

اگرچہ ڈپازٹ سود کی شرح کی سطح واقعی فعال نہیں ہوئی ہے، لیکن بینکوں کی شرح سود میں کمی کی شرح سست پڑ رہی ہے، اور یہ پیشین گوئی کی گئی ہے کہ بہت سے بینک سال کے آخر تک ڈپازٹ کی شرح سود کو ایڈجسٹ کریں گے، جب قرضوں کی مانگ میں تیزی سے اضافہ ہونے کی توقع ہے۔

کیا ڈپازٹ کی شرح سود میں کمی کی گنجائش تقریباً ختم ہو گئی ہے؟

اپریل اور مئی میں، بہت سے چھوٹے اور درمیانے درجے کے بینکوں کو قرض کی طلب میں ریکوری کے اشارے کی وجہ سے اپنی ڈپازٹ کی شرح سود میں اضافہ کرنا پڑا۔ تاہم، ڈپازٹ کی شرح سود کم رہی، اس لیے قلیل مدتی قرضے کی شرح سود کی سطح میں زیادہ تبدیلی نہیں آئی ہے، جس سے ظاہر ہوتا ہے کہ ڈپازٹ کی شرح سود میں مزید کمی کا امکان زیادہ باقی نہیں ہے۔

اسٹیٹ بینک آف ویتنام (SBV) کی جانب سے اپریل 2025 میں شرح سود کی ترقی کے بارے میں معلومات کے مطابق، گھریلو کمرشل بینکوں میں اوسط VND ڈپازٹ کی شرح سود 0.1-0.2%/سال ڈیمانڈ ڈپازٹس اور ڈیپازٹس کے لیے 1 ماہ سے کم کی شرائط کے ساتھ اتار چڑھاؤ آتی ہے۔ 3.2-4.0%/سال سے 1 ماہ سے 6 ماہ سے کم کی شرائط کے ساتھ ڈپازٹس کے لیے۔

6 سے 12 ماہ کی شرائط کے ساتھ ڈپازٹ کے لیے سود کی شرح تقریباً 4.5-5.5%/سال پر رہتی ہے۔ 12 سے 24 ماہ سے زیادہ کے لیے 4.8-6.0%/سال پر؛ اور 24 ماہ سے زیادہ کی شرائط کے لیے 6.9-7.1%/سال۔

مارچ کے مقابلے میں، ڈپازٹ کی شرح سود تقریباً مستحکم رہی، صرف 6-12 ماہ کی مدت کے لیے تقریباً 0.1%/سال کا تھوڑا سا اضافہ ہوا۔ یہ واضح طور پر بینکوں کے لیے ڈپازٹ کی شرح سود کو کم کرنے کی محدود گنجائش کو ظاہر کرتا ہے۔

ماہرین کا کہنا ہے کہ اوسط شرح سود میں کمی کا سلسلہ جاری ہے لیکن اس کی رفتار کم ہوگئی ہے جب کہ بینکوں کی جانب سے شرح سود میں اضافے کی تعداد میں اضافہ ہورہا ہے۔

خاص طور پر، مئی میں، 4 بینکوں نے اپنی جمع شدہ سود کی شرحوں کو کم کیا، بشمول MB، GPBank، Eximbank اور VPBank (جن میں سے VPBank، MB اور Eximbank نے اپنی شرح سود کو دو بار کم کیا)۔ اس کے برعکس، Techcombank، Bac A Bank اور Eximbank نے اپنی شرح سود کو ایڈجسٹ کیا، Eximbank نے ان میں 3 گنا اضافہ کیا۔

حال ہی میں، 22 مئی کو، Eximbank نے قلیل مدتی ڈپازٹس کے لیے اپنی آن لائن ڈپازٹ سود کی شرح میں 1-5 ماہ سے 0.2% فی سال اضافہ کیا۔ اس کے مطابق، 1-2 ماہ کی مدت 4.3%/سال پر لاگو ہوتی ہے، 3-5 ماہ کی مدت 4.5%/سال ہے۔ طویل شرائط وہی رہیں: 6-9 ماہ 4.9%/سال؛ 12-15 ماہ 5.1%/سال؛ 18-36 ماہ 5.6%/سال۔

نہ صرف آن لائن متحرک ہونا، Eximbank نے کاؤنٹر پر 50 سال سے زیادہ عمر کے صارفین کے لیے پروڈکٹ "خوشحال بچت 50+" کے لیے سود کی شرح میں بھی اضافہ کیا، جو 1-2 ماہ کی مدت کے لیے 0.1%/سال اور 3-5 ماہ کی مدت کے لیے 0.2% فی سال بڑھ کر بالترتیب 4.1% اور 4.3%/سال ہو گیا۔ بچت کی مصنوعات "کومبو کاسا" نے بھی 1-5 ماہ کی مدت کے لیے شرح سود میں 0.1-0.2% فی سال اضافہ کیا۔

اس سے قبل، اپریل میں، ڈپازٹ کی شرح سود میں کمی کرنے والے بینکوں کی تعداد مارچ میں 20 سے زیادہ یونٹس کے مقابلے میں 10 یونٹس تک محدود ہوگئی تھی۔ تاہم، کچھ چھوٹے اور درمیانے درجے کے نجی بینکوں نے کریڈٹ کی طلب کو پورا کرنے کے لیے ڈپازٹ کی شرح سود میں اضافہ کیا جو مثبت طور پر بحال ہو رہی ہے۔

سرمائے کی طلب میں تیزی سے اضافہ ہوا۔

ماہرین کے مطابق، 2025 کے آخر تک ان پٹ سود کی شرح میں بتدریج اضافہ متوقع ہے، اس توقع کی وجہ سے کہ معیشت مثبت طور پر ترقی کرتی رہے گی اور کریڈٹ 16 فیصد کے مقررہ ہدف تک پہنچ جائے گا، یا اس سے بھی بڑھ جائے گا۔

MB Securities Company (MBS) کی ایک ماہر محترمہ Dinh Ha Anh نے کہا: "ان عوامل کی بنیاد پر، بڑے کمرشل بینکوں کی 12 ماہ کی جمع سود کی شرح 5.5 - 6%/سال کے درمیان اتار چڑھاؤ کا امکان ہے۔"

اسٹیٹ بینک آف ویتنام (SBV) کے اعداد و شمار سے پتہ چلتا ہے کہ 15 اپریل 2025 تک پورے نظام کا مجموعی بقایا کریڈٹ بیلنس VND 16.23 ٹریلین تک پہنچ گیا، جو کہ 2024 کے اختتام کے مقابلے میں 3.95 فیصد کا اضافہ ہے، جو کہ تقریباً VND 640,000 بلین کے اضافے کے برابر ہے۔

اس بنیاد پر، MBS ماہرین نے پیش گوئی کی ہے کہ سال کے آخر تک ان پٹ سود کی شرح 5.5-6% رہے گی، جب کہ اس سال قرض کی شرح نمو 17-18% تک پہنچ سکتی ہے، جس کی وجہ مینوفیکچرنگ سیکٹر کی مضبوط بحالی، گھریلو کھپت اور عوامی سرمایہ کاری کے سرمائے کی تیزی سے تقسیم ہے۔

حال ہی میں، کم ڈپازٹ سود کی شرحوں سے معیشت میں سرمائے کے بہاؤ میں اضافہ ہوا ہے، جس سے قرضے کی کم شرحوں میں مدد ملی ہے۔ اسٹیٹ بینک آف ویتنام نے کہا کہ اپریل 2025 میں، نئے قرضوں اور موجودہ بقایا قرضوں کے لیے کمرشل بینکوں کی اوسط قرضہ سود کی شرح میں 6.6-8.9%/سال کے درمیان اتار چڑھاؤ آیا، جو مارچ میں 6.6-9.0%/سال کے مقابلے میں معمولی کمی ہے۔

خاص طور پر، ترجیحی شعبوں کے لیے قلیل مدتی VND قرضہ سود کی شرح تقریباً 3.9% فی سال رہی، جو کہ اسٹیٹ بینک آف ویتنام کی جانب سے مقرر کردہ 4% سالانہ کی حد سے کم ہے اور پچھلے مہینے کی رپورٹ کے مساوی ہے۔ گھریلو بینکوں کی اوسط USD قرض دینے کی شرح سود بھی 4.2-5.0% فی سال رہی۔

تاہم، مالیاتی اور بینکنگ کے ماہر ڈاکٹر Nguyen Tri Hieu نے کہا کہ شرح سود کو مزید کم کرنے کی زیادہ گنجائش نہیں ہے۔ موجودہ تناظر میں، بینک اقتصادی ترقی اور شرح مبادلہ کے استحکام کے ہدف پر غور کرنے پر مجبور ہیں۔

تقریباً 16% کے کریڈٹ گروتھ کے ہدف کو حاصل کرنے کے لیے، اس طرح تقریباً 8% کی جی ڈی پی کی نمو کو سہارا دینا، کم شرح سود کو برقرار رکھنا قرض کی طلب کو تیز کرنے اور حقیقی معیشت میں کیش فلو کو بڑھانے کے لیے ایک اہم ذریعہ ہے، حالانکہ یہ واحد عنصر نہیں ہے۔

ویتنامی برآمدی سامان پر امریکی ٹیکس پالیسی کا دباؤ برآمدی ٹرن اوور میں کمی کی وجہ سے غیر ملکی کرنسی کی سپلائی کو متاثر کر رہا ہے، جبکہ غیر ملکی کرنسی کی مانگ زیادہ رہتی ہے، جس سے شرح مبادلہ پر دباؤ پڑ رہا ہے اور امریکی ڈالر کو VND کے مقابلے میں دھکیل رہا ہے۔ یہ قرض دینے اور سود کی شرح کو متحرک کرنے کی صلاحیت کو بھی محدود کرتا ہے۔

تجزیہ کاروں کے مطابق، بحالی کے موجودہ دور میں، بینک نہ صرف سرمایہ فراہم کرنے کا کردار ادا کرتے ہیں بلکہ معیشت کو مشکلات پر قابو پانے میں مدد کے لیے شراکت دار کے طور پر بھی کام کرتے ہیں۔

تاہم، ڈپازٹ سود کی شرح میں اضافے کا مطلب یہ نہیں ہے کہ قرض دینے کی شرح سود میں فوری طور پر اور ساتھ ہی اضافہ ہو جائے گا، کیونکہ کمرشل بینکوں کو اب بھی کریڈٹ کے خطرات، قرضوں کی خراب فراہمی کے دباؤ، منافع کے مارجن اور شرح سود کو کم کرنے کی صلاحیت کو متوازن کرنا ہے۔

Nguyen Quang Huy، فیکلٹی آف فنانس اینڈ بینکنگ، Nguyen Trai یونیورسٹی کے سی ای او نے پیشن گوئی کی ہے کہ 2025 کے آخری 6 مہینوں میں، قرض دینے کی شرح سود کی سطح میں تھوڑی بہت کمی جاری رہ سکتی ہے، لیکن پیشرفت لچکدار ہوگی اور ہر صارف گروپ اور صنعت کے لیے انتخاب ہوں گے۔

ماخذ: https://baodaknong.vn/tin-dung-tang-manh-day-lai-suat-huy-dong-leo-thang-253759.html