باين كابيتال تزيد استثمارها في مجموعة ماسان إلى 250 مليون دولار أمريكي

[إعلان_1]

9 ديسمبر 2023 06:03 الطاقة الشمسية طباعة المقال

ANTD.VN - وفقًا لبحث أجرته شركة البيانات والتحليلات GlobalData، انخفض إجمالي عدد صفقات الاندماج والاستحواذ في منطقة آسيا والمحيط الهادئ بنسبة 11.6٪ في الأشهر العشرة الأولى من هذا العام. واتباعًا للاتجاه العام، فإن سوق الاندماج والاستحواذ الفيتنامي آخذ في الانخفاض أيضًا، لا سيما بالمقارنة مع ذروته في عام 2021 بقيمة إجمالية للصفقات تزيد عن 10.8 مليار دولار أمريكي. ووفقًا لبيانات من KPMG Vietnam، في الأشهر العشرة الأولى من عام 2023، شهد سوق الاندماج والاستحواذ الفيتنامي 265 صفقة، بلغت قيمتها أكثر من 4.4 مليار دولار أمريكي، ومن المتوقع ألا يصل إلى رقم يقارب 6.8 مليار دولار أمريكي في العام الماضي. وبالمقارنة مع نفس الفترة من العام الماضي، انخفض سوق الاندماج والاستحواذ بنسبة 23٪. كما يميل المستثمرون أيضًا إلى التحول إلى الاستثمارات الاستراتيجية، التي تتطلب المزيد من الموارد المالية.

يُعتقد أن تباطؤ نشاط الدمج والاستحواذ يعود إلى استمرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في رفع أسعار الفائدة على مدار العامين الماضيين، مما أدى إلى موجة من زيادات أسعار الفائدة عالميًا. وقد أدى ارتفاع أسعار الفائدة إلى زيادة تكلفة رأس المال على المستثمرين، وجعلهم أكثر حرصًا على اختيار فرص الاستثمار.

صرح السيد داني لي، الرئيس التنفيذي لمجموعة ماسان، الذي قاد عمليات تعبئة رأس المال التي بلغت قيمتها مليار دولار أمريكي على مر السنين، أنه في وقت "تكاليف رأس المال المرتفعة" مثل الآن، فإن صبر المستثمرين لا يتجاوز المستوى المتوسط.

في الماضي، كان المستثمرون يتحلون بالصبر عند التفكير في قدرة الشركة على تحقيق أرباح. وأكد الرئيس التنفيذي لمجموعة ماسان: "انتهت الفترة التي كان المستثمرون يقبلون فيها الخسائر في شركة بمليارات الدولارات".

في ظلّ ظروف صعبة، لا يزال السوق المالي الفيتنامي عمومًا، وسوق عمليات الدمج والاستحواذ الفيتنامية خصوصًا، يحظى بجاذبية كبيرة لدى المستثمرين الدوليين بفضل الاستقرار السياسي ، ومعدل النمو الاقتصادي المبهر، وسوق الاستهلاك المحلي المتنامي بسرعة. ويُعتبر سوق استهلاك التجزئة في فيتنام، على وجه الخصوص، سوقًا واعدًا وواعدًا للنمو. وفي تقرير صدر عام ٢٠٢٣، أكّد بنك جي بي مورغان أن "فيتنام تُمثّل قصة نموّ استهلاكية نابضة بالحياة ومتميزة في منطقة آسيا".

الناتج المحلي الإجمالي للفرد (دولار) (المصدر: صندوق النقد الدولي)

ورغم جاذبيتها، يقول الخبراء إن الشركات التي تتمتع برؤية استراتيجية وتنفيذ منهجي فقط هي القادرة على تعبئة رأس المال الاستثماري الأجنبي بنجاح.

في 6 ديسمبر 2023، رفعت شركة باين كابيتال، صندوق الاستثمار الخاص الرائد عالميًا، استثماراتها في مجموعة ماسان إلى 250 مليون دولار أمريكي. وكانت باين كابيتال قد استثمرت 200 مليون دولار أمريكي في المجموعة في أكتوبر 2023. ورغم تقلبات السوق المالية وتحدياتها، فإن زيادة حجم استثمارات باين كابيتال تعكس إيمانًا راسخًا باستراتيجية ماسان وآفاقها طويلة الأجل. ويمكن لماسان، وفقًا لاحتياجات رأس المال وظروف السوق، زيادة استثماراتها إلى 500 مليون دولار أمريكي.

Masan Consumer tham gia hội chợ xuất khẩu TPHCM

شركة ماسان للمستهلك تشارك في معرض التصدير في مدينة هوشي منه

هذه الصفقة عبارة عن استثمار في أسهم رأس مال قابلة للتحويل إلى أسهم تفضيلية (CDPS)، صادرة بسعر 85,000 دونج فيتنامي للسهم، وقابلة للتحويل إلى أسهم عادية بنسبة 1:1. يبلغ معدل العائد الثابت لكل سهم من أسهم CDPS 0% خلال السنوات الخمس الأولى من تاريخ الإصدار. وبدءًا من السنة السادسة، يصل معدل العائد الثابت لكل سهم من أسهم CDPS إلى 10% سنويًا.

تفويض مجلس الإدارة بتحديد معدل توزيع الأرباح الثابت ومواعيد السداد. بالإضافة إلى التوزيعات الثابتة، سيحصل كل سهم من أسهم CDPS على توزيعات أرباح تعادل توزيعات الأسهم العادية (إن وجدت). في السنة العاشرة من تاريخ الإصدار، يتعين تحويل الأسهم المتبقية من أسهم CDPS إلى أسهم عادية في مجموعة ماسان.

Siêu thị WinMart hiện đại với đa dạng chủng loại hàng hóa được trưng bày

سوبر ماركت وين مارت الحديث مع مجموعة متنوعة من المنتجات المعروضة

علاوة على ذلك، تُعدّ هذه الصفقة استثمارًا في الأسهم، دون أي تحوّط أو اقتراض لأسهم MSN، مما قد يؤدي إلى بيع أسهم MSN في السوق في تاريخ الإصدار. صُمّم هيكل الاستثمار لحماية مصالح مساهمي MSN الحاليين. وتتوافق شركة باين كابيتال تمامًا مع رؤية مساهمي MSN الحاليين، وتشاركهم نفس الرؤية. وتعمل كلٌّ من جيفريز سنغافورة المحدودة وفرع يو بي إس إيه جي في سنغافورة كمستشارين ماليين لمجموعة ماسان. وتتوقع مجموعة ماسان إتمام الصفقة خلال الأشهر المقبلة، وستواصل استكشاف حلول استثمارية استراتيجية أخرى في الأسهم.

صرحت ماسان بأنها تواصل الاستثمار في المنصات الحالية، وتُواصل الابتكار استعدادًا لانتعاش سوق المستهلكين. وتهدف المجموعة إلى أن تصبح عاملًا يُحقق أرباحًا مضاعفة في "اللحظة الذهبية" لسوق المستهلكين في فيتنام.

Khách hàng trải nghiệm sản phẩm Phúc Long

تجربة العملاء لمنتجات فوك لونغ

ويعد استثمار شركة باين كابيتال في مجموعة ماسان من بين أكبر ثلاث استثمارات في الأسهم حتى الآن في عام 2023. وتشمل الصفقتان الأخريان شراء شركة SMBC لحصة 15% في VPBank مقابل 1.4 مليار دولار وشراء مجموعة ESR لحصة في BW Industrial مقابل 450 مليون دولار.

[إعلان 2]
رابط المصدر