أربعة بنوك تجارية مملوكة للدولة: الحاجة إلى تعزيز دورها القيادي في السوق

بإجمالي أصول تبلغ 9.360 تريليون دونج، تمثل 43.5% من إجمالي الديون المستحقة على النظام بأكمله، تحتل مجموعة البنوك التجارية المملوكة للدولة مكانة مهمة في الاقتصاد.

مع ذلك، يشهد دور هذه المجموعة القيادي في السوق تراجعًا حاليًا. ما السبب، وما الإجراءات اللازمة لتعزيز هذا الدور القيادي؟

عملاء يُجرون معاملاتهم في البنك التجاري المساهم للتجارة الخارجية في فيتنام. الصورة: كوانغ تاي

تقلص حصة السوق

وبحسب بيانات البنك المركزي، فإن مجموعة البنوك التجارية المملوكة للدولة، بما في ذلك: البنك التجاري المشترك للتجارة الخارجية في فيتنام (فيتكومبانك)، والبنك التجاري المشترك للصناعة والتجارة في فيتنام (فيتينبانك)، وبنك فيتنام للزراعة والتنمية الريفية ( أغريبانك )، والبنك التجاري المشترك للاستثمار والتنمية في فيتنام (بي آي دي في)، تشكل نسبة كبيرة من إجمالي الأصول، بنسبة 42% من النظام بأكمله.

وبحسب أحدث الإحصائيات فإن إجمالي أصول هذه البنوك الأربعة بلغ 9,360 تريليون دونج، وهو ما يعتبر قناة رأسمالية مهمة للاقتصاد بأكمله، بنسبة 43.5% من إجمالي الائتمان المستحق.

يُقدّر الخبراء أنه على الرغم من دورها المحوري في توفير رأس المال والوساطة في المدفوعات، بالإضافة إلى تنفيذ سياسات الضمان الاجتماعي، إلا أن دور البنوك التجارية المملوكة للدولة يُظهر ميلًا للتراجع مقارنةً بدور البنوك التجارية المساهمة الخاصة. في الواقع، تمتلك هذه المجموعة ما يصل إلى 42% من إجمالي أصول نظام المؤسسات الائتمانية بأكمله، إلا أن رأس المال المؤسسي لا يتجاوز 20%، بينما تُمثل مجموعة البنوك التجارية المساهمة الخاصة 45% من إجمالي الأصول، إلا أنها تمتلك ما يصل إلى 65% من إجمالي رأس المال المؤسسي للنظام بأكمله.

من الواضح أن هذا الرقم يُظهر أن حصة المجموعة المصرفية المملوكة للدولة في السوق تتقلص تدريجيًا. فبينما بلغت حصة البنوك التجارية المملوكة للدولة في سوق تعبئة رأس المال 74% في عام 2004، ستصل هذه النسبة إلى 46% فقط بحلول عام 2024؛ وبالتالي، انخفضت حصة سوق الائتمان من 76% إلى 46%.

في تفسيرهم لأسباب هذا الوضع، أرجع جميع الخبراء ذلك إلى محدودية آليات التشغيل، وتعقيد هياكل الحوكمة، والمنافسة الشرسة. إضافةً إلى ذلك، تعاني البنوك المملوكة للدولة من محدودية آلياتها وعملياتها، إذ يتعين عليها اتباع العديد من اللوائح والإجراءات الإدارية المعقدة، مما يؤدي إلى بطء استجابتها لتقلبات السوق. ورغم تحسن نموذج الحوكمة، إلا أنه لا يزال يعاني من بعض القيود في تفويض سلطة اتخاذ القرار والمرونة، مما يُضعف القدرة التنافسية مقارنةً بالبنوك الخاصة ذات الهياكل الأكثر انسيابية.

ناهيك عن أن البنوك التجارية المساهمة الخاصة تتمتع بمزايا في مجال الابتكار التكنولوجي وتطوير المنتجات والخدمات واستراتيجيات الأعمال المرنة، وخاصة في مجال الخدمات المصرفية الرقمية.

بحاجة إلى التمكين

وفقًا لنائب مدير إدارة التنبؤ والإحصاء - الاستقرار النقدي والمالي (البنك المركزي)، نجوين تات تاي، فإنّ الموارد المالية للمؤسسات الحكومية بطيئة في التحرر بسبب لوائح اللامركزية وهيئة الاستثمار التي لم تمنحها استقلالية حقيقية. كما أن عملية زيادة رأس مال البنوك التجارية الحكومية أكثر صعوبة، مما يُصعّب القدرة المالية على مواكبة نمو الأصول.

كما شارك ممثلو البنوك التجارية الأربعة المملوكة للدولة نفس الرأي: إن رأس المال المرخص "الرفيع" يدفع البنوك التجارية المملوكة للدولة إلى العديد من العواقب مثل الضغط على نسبة كفاية رأس المال (CAR)، مما يخلق عائقًا كبيرًا في تلبية معايير إدارة المخاطر الدولية.

علاوةً على ذلك، فإن محدودية رأس المال تُعيق البنوك عن سداد سقوف ائتمانية، مما يحدّ من قدرتها على تمويل المشاريع الوطنية الرئيسية بسبب اللوائح التي تُنظّم سقف القروض على رأس المال السهمي. كما تُصعّب هذه النتائج دورَ قيادة السوق، والريادة في تطبيق سياسات أسعار الفائدة التفضيلية، ودعم الاقتصاد.

اقترح السيد نجوين تات تاي ضرورة تسريع وتوسيع نطاق تحويل البنوك التجارية المملوكة للدولة إلى أسهم. وفي الوقت نفسه، مواصلة دراسة خارطة الطريق لتخارج رأس مال الدولة من البنوك المُحوّلة إلى أسهم، والنظر في تسهيل (سقف الملكية) أمام المستثمرين الأجانب لجذب الموارد الدولية.

هناك مشكلة أخرى تتمثل في خارطة الطريق لزيادة رأس المال المؤسسي لأربعة بنوك تجارية مملوكة للدولة. ووفقًا لاستراتيجية تطوير القطاع المصرفي حتى عام 2025، ورؤية 2030 واللوائح ذات الصلة، يجب أن تصل نسبة كفاية رأس مال البنوك التجارية إلى ما لا يقل عن 10-11% بحلول عام 2025... إذا لم يُزد رأس المال المؤسسي في الوقت المناسب، فلن تتمكن البنوك التجارية المملوكة للدولة من ضمان نسبة كفاية رأس المال، مما يؤثر بشكل مباشر على قدرتها على توسيع نطاق الائتمان في المجالات ذات الأولوية مثل التحول الرقمي، والاقتصاد الأخضر، ومشاريع البنية التحتية الرئيسية.

يرى العديد من الخبراء وممثلي البنوك التجارية أن الأولوية ينبغي أن تُمنح للبنوك التجارية المملوكة للدولة فرصة الاحتفاظ بأرباحها بعد خصم الضرائب، وبعد تخصيص أموال لزيادة رأس مالها من خلال توزيع أرباح الأسهم. وفي الوقت نفسه، يُمثل بناء آلية لدعم رأس مال البنوك مباشرةً من ميزانية الدولة دورًا بالغ الأهمية.

علاوة على ذلك، من الضروري تحديد الحدود بوضوح بين إدارة الدولة ووظيفة تمثيل المالك وحقوق إدارة المؤسسة، وتجنب حالة "لعب كرة القدم وإطلاق صافرة الحكم" أو إدارة الأنشطة التجارية.

المصدر: https://hanoimoi.vn/bon-ngan-hang-thuong-mai-co-von-nha-nuoc-can-gia-co-vai-tro-dan-dat-thi-truong-724546.html