مؤشر VN يكافح حول 1280 نقطة؛ تم إلغاء إدراج سلسلة من الشركات؛ جدول دفع الأرباح؛ رصيد قرض الهامش يرتفع بشكل كبير في الربع الثالث.
مؤشر VN "يكافح" حول 1280 نقطة
أغلق السوق الأسبوع عند 1,285.46 نقطة بعد ارتفاع وانخفاض مستمرين في الجلسات السابقة. مال اتساع السوق نحو البيع، حيث انخفضت أسعار 211 سهمًا (3 أسهم "هبطت إلى أدنى مستوياتها")، وارتفعت أسعار 157 سهمًا (سهمان "هبطا إلى أعلى مستوياتهما")، وتحركت أسعار 72 سهمًا بشكل جانبي. واجهت مجموعة VN30 صعوبات، حيث انخفض سعر 13 سهمًا، وارتفع سعر 12 سهمًا، وتحركت أسعار 5 أسهم بشكل جانبي. وبلغت السيولة مستوى متوسطًا، حوالي 15,000 مليار دونج فيتنامي.
وعلى صعيد مجموعات الصناعات، اتجه نطاق السوق نحو الجانب السلبي مع خسارة العديد من الصناعات نقاطاً، بما في ذلك العقارات والأوراق المالية والتأمين وغيرها؛ وعلى العكس من ذلك، تداول قطاع التجزئة - المستهلك بشكل إيجابي.
وتلعب مجموعة الأسهم "الركيزة" دوراً داعماً في تداولات السوق عند منطقة 1280 نقطة، مع التركيز على القطاعات التالية: البنوك، والعقارات، وتجارة التجزئة.
مجموعات الأسهم المؤثرة على المؤشر الأسبوع الماضي
المصدر: SSI iBoard
ومن أبرزها STB ( Sacombank ، HOSE) الذي كسر الذروة التاريخية وارتفع بشكل إيجابي طوال الأسبوع الماضي.
التالية هي VHM (Vinhomes، HOSE)، MWG (Mobile World، HOSE)، MSB (MSB، HOSE)، EIB (Eximbank، HOSE)، MBB ( MBBank ، HOSE)، DXG (Dat Xanh Real Estate، HOSE)،...
تحول المستثمرون الأجانب، محافظين على صافي المبيعات للجلسة السادسة على التوالي، مع تركيز الضغط على الرموز: FUESSVFL، MSB (MSB، HOSE)، VHM (Vinhomes، HOSE)، VCI (Vietcap Securities، HOSE)، CTG (ViettinBank، HOSE)،... وعلى جانب الشراء، ركزت هذه المجموعة من المستثمرين على الرموز MWG (Mobile World ، HOSE)، YEG، EIB (Eximbank، HOSE)،...
بشكل عام، تجاوز مؤشر VN في بعض الأحيان مستوى 1,290 نقطة خلال الأسبوع الماضي، ولكن مع نهاية الجلسة، عاد المؤشر سريعًا إلى مستوى 1,280 نقطة، والسوق في مرحلة تراكم. ورغم تجاوزه منطقة الدعم بين 1,270 و1,275 نقطة، إلا أن السيولة لم تشهد ارتفاعًا كبيرًا.
رصيد قروض الهامش في الربع الثالث من عام 2024 يكسر الذروة
سجل سوق الأسهم أداءً سلبيًا في الربع الثالث، حيث تذبذب السوق وتحرك بشكل جانبي بشكل مستمر طوال الفترة. ومع ذلك، استمرت قروض الهامش القائمة لدى شركات الأوراق المالية في الارتفاع وبلغت مستويات قياسية جديدة.
على وجه التحديد، في نهاية يونيو، بلغ رصيد هامش الربح لدى شركات الأوراق المالية ما يقارب 218,900 مليار دونج، وهو أعلى مستوى له في التاريخ. ومع ذلك، في نهاية الربع الثالث، تجاوزت إحصاءات رصيد هامش الربح لأكثر من 70 شركة أوراق مالية 235,000 مليار دونج، مسجلةً رقمًا قياسيًا جديدًا.
سجلت معظم شركات الأوراق المالية الكبرى نموًا في ديون الهامش خلال الربع الثالث، حيث ارتفع بنك LPBank بشكل حاد من 504 مليارات دونج فيتنامي إلى 3,000 مليار دونج فيتنامي. إضافةً إلى ذلك، ارتفعت أسهم أخرى: TCBS إلى 25,483 مليار دونج فيتنامي، وMirae Asset (MAS) إلى 19,291 مليار دونج فيتنامي، وVietcap إلى 10,111 مليار دونج فيتنامي.
على العكس من ذلك، شهدت أسهم SSI وVNDirect وMaybank وBVS وMBS انخفاضًا طفيفًا.
يأتي هذا التطور في ظل ثبات السوق عند نطاق 1200-1300 نقطة، دون تحقيق اختراق يتناسب مع الإمكانات المتوقعة. وانخفض متوسط قيمة التداول الإجمالية في البورصات الثلاث في الربع الثالث بنسبة 26.5% مقارنةً بالربع السابق، ليصل إلى 18,561 مليار دونج/جلسة.
تم إلغاء إدراج سلسلة من الأسهم الشهيرة
قررت بورصة مدينة هوشي منه (HOSE) مؤخرًا إلغاء إدراج أسهم شركة Dong A Plastics Group Corporation (DAG) ، اعتبارًا من 22 أكتوبر 2024.
في السابق، كان آخر يوم تداول لشركة DAG في بورصة HOSE هو 14 أغسطس 2024، عندما تم تعليق تداولها في 15 أغسطس 2024.
انخفضت أسهم DAG إلى 1430 دونجًا للسهم قبل تعليقها وإلغائها من البورصة (الصورة: SSI iBoard)
السبب هو أن شركة دونغ إيه بلاستيكس انتهكت بشكل خطير قواعد الإفصاح عن المعلومات. وتعتقد بورصة الأوراق المالية أنه منذ تعليق التداول، لم تُحل انتهاكات الإفصاح عن المعلومات التي ارتكبتها الشركة، ومن المرجح أن تستمر، مما يشكل انتهاكًا خطيرًا لالتزام الإفصاح عن المعلومات ويؤثر على حقوق المساهمين.
على مدار العامين الماضيين، شهدت أعمال شركة دونج أ للبلاستيك تراجعًا حادًا. وخسرت الشركة 606 مليارات دونج في عام 2023، ونحو 67 مليار دونج في النصف الأول من هذا العام.
في النصف الأول من هذا العام، تم إلغاء إدراج سلسلة من الأسهم المعروفة، ويرجع ذلك أساسًا إلى ثلاث سنوات متتالية من الخسائر التجارية، وحقوق الملكية السلبية، والخسائر المتراكمة التي تتجاوز رأس المال التأسيسي، وانتهاكات التزامات الإفصاح عن المعلومات، ورفض المدققين إبداء الآراء بشأن البيانات المالية.
مثل سهم الغاز الطبيعي المُهدرج لشركة هوانغ آنه جيا لاي الدولية الزراعية المساهمة (HAGL Agrico). يعود السبب إلى تكبد هذا السهم خسائر لثلاث سنوات متتالية. ففي عام ٢٠٢١، خسر أكثر من ١,١١٩ مليار دونج، وفي عام ٢٠٢٢، خسر أكثر من ٣,٥٧٦ مليار دونج، وفي عام ٢٠٢٣، خسر أكثر من ١٠٩٨ مليار دونج.
بموجب المرسوم رقم 155/2020/ND-CP، سيتم إلغاء إدراج جميع أسهم HNG وتداولها في بورصة UPCoM.
وبالمثل، قامت بورصة HOSE أيضًا بإلغاء إدراج أسهم شركة Hoa Binh Construction Group Corporation (HBC) بعد تلقي البيانات المالية المنفصلة والموحدة المدققة للشركة لعام 2023.
كما تم إلغاء إدراج أسهم SDT التابعة لشركة Song Da 10 JSC من بورصة HNX اعتبارًا من 24 يناير، وهي تتداول حاليًا في بورصة UPCoM، بسبب ثلاث سنوات متتالية من الخسائر التجارية.
ارتفعت الأرباح 103 مرات، وتم الانتهاء من بناء HUD4 الجديد بنسبة 34٪ من الخطة
وفقًا لإعلان صدر مؤخرًا، حققت شركة HUD4 المساهمة للاستثمار والإنشاءات (HU4، UPCoM) صافي إيرادات بلغ نحو 102 مليار دونج فيتنامي، بزيادة قدرها 16 ضعفًا تقريبًا مقارنة بالفترة نفسها، ويرجع ذلك أساسًا إلى قطاع العقارات. في المقابل، ظل قطاع الإنشاءات والتركيبات على حاله، مسجلًا إيرادات "فارغة" كما في الفترة نفسها. وتجاوز الربح بعد الضريبة 7 مليارات دونج فيتنامي، بزيادة حادة بلغت 19.125% مقارنة بالفترة نفسها.
تحركات أسعار أسهم HU4 خلال الأشهر الستة الماضية على الأرض (الصورة: SSI iBoard)
وفي الأشهر التسعة الأولى من العام، حققت الشركة إيرادات صافية بلغت 173 مليار دونج ونحو 9 مليارات دونج من الأرباح بعد الضرائب، بزيادة 14 مرة و103 مرات على التوالي مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي.
رغم هذا النمو "الهائل"، لا تزال الأرقام متواضعة. فمقارنةً بخطة 2024، لم تحقق الشركة سوى 14% من الإيرادات و34% من الأرباح.
في 30 سبتمبر، بلغ إجمالي أصول HUD4 ما قيمته 731 مليار دونج فيتنامي، بزيادة طفيفة قدرها 1%. منها أكثر من 10 مليارات دونج نقدًا، بانخفاض قدره 23%؛ وارتفعت المستحقات قصيرة الأجل بشكل حاد بنسبة 122%، لتصل إلى أكثر من 131 مليار دونج، معظمها مستحقات أخرى، من 1.4 مليار دونج في بداية العام إلى أكثر من 66 مليار دونج. إلا أن الشركة لم توضح هذا البند بالتفصيل.
التعليقات والتوصيات
قيّم السيد ترونغ ذا فينه، المستشار في شركة ميراي أسيت سيكيوريتيز ، نتائج أعمال معظم الشركات للربع الثالث من عام 2024، إلا أن أرباح معظم القطاعات تُظهر مؤشرات على تذبذبها أو حتى انخفاضها. وقد أثر هذا إلى حد ما على المؤشر، وأصبحت السيولة "مخيبة للآمال" إلى حد ما، خاصةً مع ارتفاع توقعات النتائج بشكل مبالغ فيه، حيث يتداول السوق بعقلية أكثر حذرًا.
يحتاج مؤشر VN إلى مزيد من الزخم "للهروب" من منطقة المقاومة عند 1300 نقطة
ورغم أن الأرقام قد لا تكون سلبية إلى الحد الذي يدفع إلى عمليات بيع، فمن غير المرجح أن توفر الكثير من الزخم لزيادة الشراء.
لذلك، قد يكون السوق تحت ضغط للتراكم بشكل جانبي في بداية الأسبوع ويحتاج إلى مزيد من المعلومات الإيجابية لتدفقات نقدية جديدة لتحفيز اتجاه صعودي بدلاً من الذهاب بشكل جانبي كما هو الحال الآن.
يُنصح المستثمرون بمراقبة تقلبات أسعار الصرف، والتي تُعزى أيضًا إلى عمليات البيع الصافية للمستثمرين الأجانب الأسبوع الماضي مع ارتفاع سعر الصرف مجددًا. إضافةً إلى ذلك، قد تؤثر متغيرات أكتوبر، من انتخابات الرئاسة الأمريكية، ومستوى تخفيضات أسعار الفائدة التي سيُجريها الاحتياطي الفيدرالي في عام 2024، والتوترات في الشرق الأوسط وشبه الجزيرة الكورية، وغيرها، بشكل أو بآخر على معنويات السوق خلال الجلسة.
لكنها ستكون فرصة للشراء بأسعار منخفضة مع أسهم محتملة ذات قيمة جوهرية. الأسهم التي يُنصح بدراستها: الطاقة الكهرومائية: REE (REE Refrigeration Electrical Engineering, HOSE)؛ العقارات: DIG (DIC Group, HOSE)، PDR (Phat Dat Real Estate, HOSE)؛ المطاط: GVR (Vietnam Rubber Industry, HOSE).
وعلى المدى الطويل، لا يزال مؤشر VN يتمتع بتقييم جذاب في المنطقة مع قصص ترقية السوق وسياسة التيسير النقدي.
ذكرت شركة TPS للأوراق المالية أن مؤشر VN لم يتجاوز بعد مستوى المقاومة عند 1,300 نقطة، مع استمرار ضغط البيع. لذا، ينبغي على المستثمرين توخي الحذر الأسبوع المقبل وجني أرباح جزئية، والانتظار للشراء عند مستوى دعم أدنى. في حال استمرار الإيجابية، قد يتجاوز مؤشر VN مستوى 1,300 نقطة، ويمكن للمستثمرين في هذا الوقت الشراء، ولكن تجنب الملاحقة إذا لم تكن السيولة عالية.
علقت شركة بي إس سي للأوراق المالية على أن الاتجاه الجانبي عند مستوى 1285 نقطة لم ينته بعد، حيث يحتاج السوق إلى المزيد من الإشارات الفنية والسيولة الداعمة لتحديد الاتجاه.
جدول توزيع الأرباح هذا الأسبوع
وبحسب الإحصائيات، هناك 12 شركة تتمتع بحقوق توزيع الأرباح في الفترة من 21 إلى 25 أكتوبر، منها 8 شركات تدفع نقداً، و3 شركات تدفع أسهماً، وشركة واحدة تصدر أسهماً إضافية.
أعلى معدل هو 33% وأدنى معدل هو 5%.
3 شركات تدفع حسب الأسهم:
شركة TDG Global Investment JSC ( SCI, HNX)، تاريخ التداول السابق للحقوق هو 24 أكتوبر، معدل 20%.
شركة MHC Corporation (MHC, HOSE)، تاريخ استحقاق الأرباح هو 21 أكتوبر، معدل 5%.
شركة TDG Global Investment JSC ( TDG, HOSE)، تاريخ تداول الحقوق السابقة هو 21 أكتوبر، معدل 20%.
1 مُصدر إضافي:
شركة Gemadept Corporation (G MD, HOSE)، تاريخ استحقاق الأرباح هو 22 أكتوبر، معدل 33%.
جدول دفع الأرباح النقدية
*تاريخ الحق السابق: هو تاريخ المعاملة الذي لن يتمتع فيه المشتري، عند إثبات ملكية الأسهم، بالحقوق ذات الصلة مثل الحق في تلقي الأرباح، والحق في شراء أسهم إضافية مصدرة، لكنه سيظل يتمتع بحق حضور اجتماع المساهمين.
| شفرة | أرضية | يوم GDKHQ | التاريخ TH | حَجم |
|---|---|---|---|---|
| في بي اتش | خرطوم | 25/10 | 4/11 | 5% |
| سي سي إل | خرطوم | 24/10 | 25/11 | 5% |
| الشبكة العصبية العميقة | أبكوم | 24/10 | 4/11 | 7% |
| جمهورية الكونغو الديمقراطية | خرطوم | 21/10 | 12/20 | 15% |
| تي تي تي | إتش إن إكس | 21/10 | 25/11 | 20% |
| AVC | أبكوم | 21/10 | 31 أكتوبر | 17% |
| في جي سي | خرطوم | 21/10 | 11/14 | 12.5% |
| إم جي جي | أبكوم | 21/10 | 30 أكتوبر | 15% |
تعليق (0)