العقوبات ضد روسيا تجعل العالم يريد "الانفصال" عن العملة الأميركية، ودول البريكس "تتردد" لأنها تحتاج فعلاً إلى الدولار الأميركي؟

لقد كان الدولار الأمريكي هو العملة الاحتياطية العالمية منذ الحرب العالمية الثانية، ولكن مجموعة من الأسباب السياسية والاقتصادية تعمل على تآكل مكانته ببطء.

هناك أسباب عديدة تدفع دول العالم إلى التخلي عن الدولار الأمريكي. (صورة: جلوبال تايمز)

وفقًا لصندوق النقد الدولي، لا يزال الدولار الأمريكي يتصدر احتياطيات النقد الأجنبي الدولية (بنسبة 59.5%). وهو أيضًا العملة الأكثر استخدامًا في التجارة العالمية.

والآن، تعمل العقوبات التي تقودها الدول الغربية ضد روسيا بسبب تدخلها العسكري في أوكرانيا على وضع دول أخرى في حالة تأهب، حيث تبحث بعض الدول، مثل البرازيل والأرجنتين وبنجلاديش والهند، عن عملات وأصول بديلة للتداول بها غير الدولار الأميركي.

ثلاثة أسباب

لطالما أبدى موقع "بيزنس إنسايدر" قلقه إزاء هيمنة الدولار الأمريكي على التجارة والتمويل العالميين. وتدور أحاديث عن التخلي عن الدولار منذ عام ١٩٧٠.

فيما يلي ثلاثة أسباب تجعل البلدان في مختلف أنحاء العالم ترغب في "الانفصال" عن العملة الأميركية.

أولا، إن السياسة النقدية الأميركية تؤثر على بقية العالم بشكل كبير.

الولايات المتحدة هي مُصدر العملة الاحتياطية العالمية، وهي العملة المهيمنة في أنظمة التجارة والمدفوعات الدولية. ونتيجةً لذلك، أفاد مركز ويلسون للأبحاث في مايو 2023 بأن الدولار الأمريكي يتمتع بنفوذ كبير على الاقتصاد العالمي، وغالبًا ما يكون مُبالغًا في قيمته.

منح هذا الموقف الولايات المتحدة "امتيازًا باهظًا" - وهي مشكلة أشار إليها الرئيس الفرنسي السابق فاليري جيسكار ديستان. ومن جوانب هذا الامتياز أن أكبر اقتصاد في العالم يستطيع تجنب الوقوع في أزمة إذا عجز عن سداد ديونه عند انخفاض قيمة الدولار، لأن واشنطن قادرة على طباعة المزيد من النقود.

ويعني هذا أيضاً أن البلدان في مختلف أنحاء العالم يجب أن تتبع عن كثب السياسات الاقتصادية والنقدية الأميركية لتجنب التأثيرات الجانبية.

ثانيا، أصبح الدولار الأميركي القوي مكلفاً للغاية بالنسبة للدول الناشئة.

إن قوة الدولار مقابل معظم العملات العالمية تجعل الواردات أكثر تكلفة بالنسبة للدول الناشئة.

في الأرجنتين، ساهم الضغط السياسي وانخفاض الصادرات في انخفاض احتياطيات الدولار الأمريكي والضغط على البيزو، مما أدى إلى تفاقم التضخم. وقد دفع هذا الأرجنتين إلى البدء في سداد قيمة الواردات الصينية بالرنمينبي.

كتب اقتصاديون في شركة أليانز، وهي شركة خدمات مالية دولية، في تقرير صدر في 29 يونيو/حزيران: "إن ارتفاع قيمة الدولار سيُضعف دوره كعملة احتياطية دولية. فإذا أصبح الحصول على الدولار أكثر تكلفة، سيبحث المقترضون عن بدائل".

وكان الرئيس البرازيلي لويس إيناسيو لولا دا سيلفا من أبرز المؤيدين لاستخدام عملات تسوية تجارية بديلة، حتى أنه شجع البرازيل وروسيا والهند والصين وجنوب أفريقيا ــ ومجموعة البريكس التي تضم الاقتصادات الناشئة الرائدة ــ على تجنب العملة الأميركية.

ثالثا، تتنوع التجارة العالمية والطلب على النفط، مما يعرض البترودولار للخطر.

من أهم أسباب تحول الدولار الأمريكي إلى عملة احتياطية عالمية استخدام دول الخليج في الشرق الأوسط له في تداول النفط. وقد أُضفي الطابع الرسمي على هذا الأمر عام ١٩٤٥، عندما توصلت المملكة العربية السعودية، عملاق النفط، والولايات المتحدة إلى اتفاق تاريخي. وبموجب هذا الاتفاق، تبيع الرياض النفط لواشنطن بالدولار فقط. وفي المقابل، تعيد المملكة العربية السعودية استثمار فائض احتياطياتها من الدولار الأمريكي في سندات الخزانة الأمريكية والشركات الأمريكية.

ولكن بعد ذلك أصبحت الولايات المتحدة مستقلة في مجال الطاقة ومصدرة صافية للنفط، مع تطور صناعة النفط الصخري.

قال اقتصاديون في أليانز: "إن التغيير الهيكلي في سوق النفط الناتج عن ثورة النفط الصخري قد يُقوّض دور الدولار الأمريكي. سيسعى مُصدّرو النفط إلى إيجاد مشترين جدد خارج الولايات المتحدة، وسيدفعون ثمن منتجاتهم بطرق أخرى، بدلاً من الاعتماد فقط على الدولار الأمريكي".

في يونيو/حزيران 2022، اقترح الرئيس الروسي فلاديمير بوتن فكرة عملة مشتركة لدول البريكس بهدف التخلص تدريجيًا من الدولار الأمريكي. (المصدر: MTrading)

هل تتعثر مجموعة البريكس؟

أعربت مجموعة البريكس مؤخرا عن اهتمامها بعملة جديدة، كما أن إلغاء الدولرة يعد أحد الموضوعات الرئيسية في القمة السنوية الخامسة عشرة لمجموعة البريكس والتي ستعقد في أغسطس/آب المقبل.

في يونيو 2022، اقترح الرئيس فلاديمير بوتين فكرة عملة مشتركة لدول البريكس. وبناءً على ذلك، من شأن هذه العملة الجديدة أن تعود بالنفع على دول البريكس ودول أخرى، مثل تعزيز التكامل الاقتصادي بين دول المجموعة، والحد من نفوذ الولايات المتحدة على الساحة الدولية، وإضعاف هيمنة الدولار الأمريكي.

ومع ذلك، نقلت وكالة رويترز للأنباء (المملكة المتحدة) مؤخرا عن السيد أنيل سوكلال، السفير المتجول لجنوب أفريقيا لدى آسيا ومجموعة البريكس، قوله إن العملة الجديدة لمجموعة البريكس لن تكون على جدول أعمال القمة.

أكد أنيل سوكلال: "لم يُناقش إطلاق عملة مشتركة جديدة لدول البريكس، فهي ليست مطروحة على جدول الأعمال. ما تحدثنا عنه وما زلنا نتحدث عنه هو التداول بالعملات المحلية والتسوية بها".

بالإضافة إلى ذلك، في يونيو 2023، ذكرت صحيفة وول ستريت جورنال أن بنك التنمية الجديد (NDB) توقف تقريبًا عن تقديم قروض جديدة وكان يواجه صعوبة في جمع رأس المال بالدولار الأمريكي لسداد ديونه.

تم إطلاق هذه المؤسسة في عام 2014 من خلال جهود مجموعة البريكس لإنشاء بديل للمؤسسات الإقراض التي تهيمن عليها الولايات المتحدة والتي تعتمد على الدولار مثل صندوق النقد الدولي، والتوافق مع جهود بكين لتقويض مكانة الدولار.

وكان نشاط الإقراض للمؤسسة نشطًا للغاية، حيث ارتفعت القروض الملتزمة من مليار دولار في عام 2017 إلى 30 مليار دولار في عام 2022.

لتوفير رأس المال للاقتصادات النامية، اضطر بنك التنمية الجديد إلى الاقتراض من وول ستريت، بالإضافة إلى جهات إقراض صينية. لذا، في حين أن مهمته هي إقراض العملات غير الدولارية، فإن حوالي ثلثي قروضه بالعملة الأمريكية.

علاوةً على ذلك، أبدى متعهدو الاكتتاب في وول ستريت استعدادًا ضعيفًا لإقراض بنكٍ تمتلك موسكو ما يقرب من 20% من رأسماله في أعقاب الصراع الروسي الأوكراني. فبدون الدعم الدولاري المعتاد، تُسدد المؤسسة ديونها السابقة بقروضٍ أعلى تكلفة.

وتثبت المعلومات المذكورة أعلاه أنه على الرغم من الجهود المبذولة للتحرك بعيدًا عن الدولار الأمريكي، فلا يمكن إنكار أن الدولار مهم جدًا لبنك التنمية الجديد ومجموعة البريكس.

ومع ذلك، أكد السيد أنيل سوكلال أن: "مجموعة البريكس قد مرت بعملية مدفوعة بالصراع والعقوبات الأحادية الجانب. لقد ولى زمن العالم المتمركز حول الدولار الأمريكي، هذه حقيقة".

[إعلان 2]
مصدر