العقوبات ضد روسيا تجعل العالم يريد "الانفصال" عن العملة الأميركية، ودول البريكس "تتردد" لأنها تحتاج فعلاً إلى الدولار الأميركي؟

لقد كان الدولار الأمريكي هو العملة الاحتياطية العالمية منذ الحرب العالمية الثانية، ولكن مجموعة من الأسباب السياسية والاقتصادية تعمل على تآكل مكانته ببطء.

هناك العديد من الأسباب التي تجعل البلدان في جميع أنحاء العالم ترغب في الابتعاد عن الدولار الأمريكي. (الرسم البياني: جلوبال تايمز)

وبحسب صندوق النقد الدولي، لا يزال الدولار الأمريكي يحتل المرتبة الأولى في احتياطيات النقد الأجنبي الدولية (بنسبة 59.5%). وهي أيضًا العملة الأكثر استخدامًا في التجارة العالمية.

والآن، تعمل العقوبات التي تقودها الدول الغربية ضد روسيا بسبب عمليتها العسكرية الخاصة في أوكرانيا على وضع دول أخرى في حالة تأهب. وتبحث العديد من البلدان، مثل البرازيل والأرجنتين وبنجلاديش والهند، عن عملات وأصول بديلة غير الدولار الأمريكي للتداول.

ثلاثة أسباب

وعلق موقع "بيزنس إنسايدر" قائلا إن المخاوف كانت قائمة منذ فترة طويلة بشأن الهيمنة الساحقة للدولار الأميركي على التجارة والتمويل العالميين. منذ عام 1970، كانت هناك محادثات حول إلغاء الدولرة.

فيما يلي ثلاثة أسباب تجعل البلدان في مختلف أنحاء العالم ترغب في "الانفصال" عن العملة الأميركية.

أولا، إن السياسة النقدية الأميركية تؤثر على بقية العالم بشكل كبير.

الولايات المتحدة هي مصدر العملة الاحتياطية العالمية وهي أيضًا العملة المهيمنة في أنظمة التجارة والمدفوعات الدولية. ونتيجة لذلك، أفاد مركز ويلسون للأبحاث في مايو/أيار 2023 أن الدولار الأميركي يتمتع بنفوذ كبير للغاية على الاقتصاد العالمي، وأنه غالبا ما يكون مبالغا في قيمته.

وقد منح هذا الموقف الولايات المتحدة "امتيازات باهظة" - وهي المشكلة التي أشار إليها الرئيس الفرنسي السابق فاليري جيسكار ديستان ذات مرة. ومن بين جوانب هذا الامتياز أن أكبر اقتصاد في العالم قد لا يقع في أزمة إذا لم يتمكن من سداد ديونه عندما تنخفض قيمة الدولار لأن واشنطن قادرة على إصدار المزيد من الأموال.

ويعني هذا أيضاً أن البلدان في مختلف أنحاء العالم يجب أن تتبع عن كثب السياسات الاقتصادية والنقدية الأميركية لتجنب التأثيرات الجانبية.

ثانيا، أصبح الدولار الأميركي القوي مكلفاً للغاية بالنسبة للدول الناشئة.

إن قوة الدولار مقابل معظم العملات العالمية تجعل الواردات أكثر تكلفة بالنسبة للدول الناشئة.

وفي الأرجنتين، ساهمت الضغوط السياسية وانخفاض الصادرات في انخفاض احتياطيات الدولار والضغط على البيزو، مما أدى إلى تفاقم التضخم. وقد دفع هذا الأرجنتين إلى البدء في دفع ثمن الواردات الصينية باليوان.

وفي تقرير صدر في 29 يونيو/حزيران، كتب خبراء اقتصاديون في شركة أليانز، وهي شركة خدمات مالية دولية، "إن الدولار الأقوى من شأنه أن يضعف دوره كعملة احتياطية دولية". "إذا أصبح الحصول على الدولار أكثر تكلفة، فسوف يبحث المقترضون عن بدائل."

وكان الرئيس البرازيلي لويس إيناسيو لولا دا سيلفا من أبرز المؤيدين لاستخدام عملات تسوية تجارية بديلة، حتى أنه شجع البرازيل وروسيا والهند والصين وجنوب أفريقيا ــ ومجموعة البريكس التي تضم الاقتصادات الناشئة الرائدة ــ على تجنب العملة الأميركية.

ثالثا، تتنوع التجارة العالمية والطلب على النفط، مما يعرض البترودولار للخطر.

أحد الأسباب الرئيسية التي جعلت الدولار الأميركي يصبح العملة الاحتياطية العالمية هو أن دول الخليج في الشرق الأوسط استخدمت العملة الخضراء لتجارة النفط. وقد تم إضفاء الطابع الرسمي على هذه العلاقة في عام 1945، عندما توصلت المملكة العربية السعودية، عملاق النفط، والولايات المتحدة إلى اتفاق تاريخي. وبموجب الاتفاق، ستبيع الرياض النفط لواشنطن بالدولار فقط. وفي المقابل، ستعيد المملكة العربية السعودية استثمار احتياطياتها الزائدة من الدولار الأميركي في سندات الخزانة الأميركية والشركات الأميركية.

ولكن بعد ذلك أصبحت الولايات المتحدة مستقلة في مجال الطاقة ومصدرة صافية للنفط، مع تطور صناعة النفط الصخري.

وقال خبراء اقتصاديون في شركة أليانز: "إن التغيير الهيكلي في سوق النفط الناجم عن ثورة النفط الصخري قد يقوض دور الدولار الأميركي". "وسوف يسعى مصدرو النفط إلى إيجاد مشترين جدد خارج الولايات المتحدة، وسوف يدفعون بأشكال أخرى، بدلاً من مجرد الدوران حول الدولار الأميركي."

في يونيو 2022، اقترح الرئيس الروسي فلاديمير بوتن فكرة عملة مشتركة لدول البريكس بهدف التخلص تدريجيا من الدولار الأمريكي. (المصدر: MTrading)

هل تتعثر مجموعة البريكس؟

أعربت مجموعة البريكس مؤخرا عن اهتمامها بعملة جديدة، كما أن إلغاء الدولرة يعد أحد الموضوعات الرئيسية في القمة السنوية الخامسة عشرة لمجموعة البريكس والتي ستعقد في أغسطس/آب المقبل.

في يونيو/حزيران 2022، اقترح الرئيس فلاديمير بوتن فكرة العملة المشتركة لدول البريكس. وبناء على ذلك، فإن العملة الجديدة قد تفيد مجموعة البريكس ودول أخرى، مثل تعزيز التكامل الاقتصادي بين دول المجموعة، وتقليص نفوذ الولايات المتحدة على الساحة الدولية، فضلاً عن إضعاف الموقف المهيمن للدولار الأمريكي.

ومع ذلك، نقلت وكالة رويترز للأنباء (المملكة المتحدة) مؤخرا عن السيد أنيل سوكلال، السفير المتجول لجنوب أفريقيا لدى آسيا ومجموعة البريكس، قوله إن العملة الجديدة لمجموعة البريكس لن تكون على جدول أعمال القمة.

أكد أنيل سوكلال: "لم يُناقش إطلاق عملة مشتركة جديدة لدول البريكس، فهي ليست مطروحة على جدول الأعمال. ما تحدثنا عنه وما زلنا نتحدث عنه هو التداول بالعملات المحلية والتسوية بها".

بالإضافة إلى ذلك، في يونيو 2023، ذكرت صحيفة وول ستريت جورنال أن بنك التنمية الجديد (NDB) توقف تقريبًا عن تقديم قروض جديدة وكان يواجه صعوبة في جمع رأس المال بالدولار الأمريكي لسداد ديونه.

تأسست المؤسسة المالية في عام 2014، بفضل جهود مجموعة البريكس. إن الهدف هو إنشاء بديل للمؤسسات الإقراض التي تهيمن عليها الولايات المتحدة والتي تعتمد على الدولار مثل صندوق النقد الدولي، وهو ما يتوافق مع جهود بكين لتقويض مكانة الدولار.

وكان نشاط الإقراض للمؤسسة نشطًا للغاية، حيث ارتفعت القروض الملتزمة من مليار دولار في عام 2017 إلى 30 مليار دولار في عام 2022.

ولكن لتوفير رأس المال للاقتصادات النامية، اضطر بنك التنمية الجديد إلى الاقتراض من وول ستريت وكذلك من المقرضين الصينيين. وهكذا، ورغم أن مهمة المؤسسة هي تقديم قروض غير دولارية، فإن نحو ثلثي قروضها هي بالعملة الأميركية.

علاوة على ذلك، بعد الصراع بين روسيا وأوكرانيا، لم يبدِ متعهدو الاكتتاب في وول ستريت أي استعداد لإقراض البنوك التي تمتلك موسكو ما يقرب من 20% من رأس مالها. وبدون الدعم الدولاري المعتاد، تضطر المنظمة إلى سداد ديونها السابقة من خلال قروض أكثر تكلفة.

وتثبت المعلومات المذكورة أعلاه أنه على الرغم من الجهود المبذولة للتحرك بعيدًا عن الدولار الأمريكي، فلا يمكن إنكار أن الدولار مهم جدًا لبنك التنمية الجديد ومجموعة البريكس.

ومع ذلك، أكد السيد أنيل سوكلال أن: "مجموعة البريكس قد مرت بعملية مدفوعة بالصراع والعقوبات الأحادية الجانب. لقد ولى زمن العالم الذي يركز على الدولار الأمريكي، هذه حقيقة".

[إعلان 2]
مصدر