نصائح للاستثمار في "مناجم تحت الأرض" للفضة والبلاتين والبلاديوم

(دان تري) - مع استمرار ارتفاع أسعار الذهب إلى مستويات قياسية، يتجه العديد من المستثمرين بهدوء نحو الفضة والبلاتين والبلاديوم. هذه "المناجم الخفية" زاخرة بالإمكانيات، لكنها تنطوي أيضًا على مخاطر كبيرة. ما هو مفتاح استغلالها؟

عندما تستمر مخاوف التضخم وتصبح سوق الأسهم دائمًا محفوفة بالمخاطر غير المتوقعة، يبحث المستثمرون غالبًا عن ملاذ آمن يمكنه الاحتفاظ بالقيمة وحتى الارتفاع.

إلى جانب الاستثمارات في الذهب، هناك اتجاه هادئ ولكن قوي، وهو أن المستثمرين المحترفين يحولون انتباههم إلى الفضة والبلاتين والبلاديوم.

"المثلث الذهبي" الجديد للمستثمرين

يصف إريك كروك، رئيس شركة كروك كابيتال، الفضة والبلاتين والبلاديوم بأنها "مثلث غير مترابط". هذا يعني أنها تميل إلى التذبذب مع الأصول التقليدية كالأسهم والسندات. عندما يكون سوق الأسهم مضطربًا، تُعتبر هذه المعادن بمثابة "منقذ".

يُوصي كروك المستثمرين بتخصيص ما بين 3% و5% من محفظتهم الاستثمارية لهذه المجموعة من المعادن إذا كانت لديهم بالفعل قناة استثمارية أساسية. ولكن لا يُمكن الجمع بين المعادن الثلاثة، فكل معدن له تاريخه الخاص ومخاطره وإمكاناته الفريدة.

في حين أن الذهب يُستخدم بشكل حصري تقريبًا في صناعة المجوهرات والأغراض المالية، فإن قيمة الفضة والبلاتين والبلاديوم تتشكل من خلال تدفق الإنتاج الاقتصادي (صورة توضيحية: ياهو فاينانس).

فضي

الفضة، معدن استثماري ومادة خام صناعية لا غنى عنها، تُستخدم في الأجهزة الإلكترونية والألواح الشمسية وقطع غيار السيارات. ونظرًا لهذا الدور المزدوج، لا تتأثر أسعار الفضة بمشاعر السوق فحسب، بل تعتمد أيضًا بشكل كبير على الطلب العالمي على الصناعات التحويلية.

ومع ذلك، فإن الجانب السلبي للفضة هو أنها أقل سيولة وتعاني من تقلبات سعرية أكثر من الذهب، مما يجعل بيعها بسرعة أكثر صعوبة.

البلاتين

يُعد البلاتين، الذي يُعد أندر من الذهب والفضة، معروفًا بدوره في صناعة المجوهرات وفي إنتاج المحولات الحفازة للسيارات، والتي تساعد في تقليل الانبعاثات الضارة.

مع محدودية العرض، وخاصةً من جنوب أفريقيا، قد يُسبب أي انقطاع تقلبات حادة في أسعار البلاتين. وصرح إريك كروك بأن البلاتين استثمار "مستقر وبعيد عن الأضواء" يتمتع بإمكانات طويلة الأجل مرتبطة بالتحول العالمي في مجال الطاقة.

البلاديوم

مقارنةً بالبلاتين، بل وأكثر ندرة، يتميز البلاديوم بمقاومة استثنائية للحرارة. وهو أيضًا مكون أساسي في المحولات الحفازة. تعتمد أسعار البلاديوم بشكل شبه كامل على صناعة السيارات، وهي شديدة الحساسية للمخاطر الجيوسياسية .

إنه الأكثر تقلبًا بين المعادن الثلاثة "السرية"، مع سيولة أقل من البلاتين، لذا يرى كروك أنه خيار استثماري قصير الأجل وعالي المخاطر للمتداولين المخضرمين الذين "لديهم المرونة الكافية لتحمل التقلبات".

اختر "المعول والمجرفة" المناسبين للتعدين

للاستثمار في هذه المعادن، أمام المستثمرين طريقان رئيسيان، وهما الملكية الرقمية أو المادية.

الاستثمار الرقمي (غير المباشر): هذا الشكل حديث ومريح للغاية، ويتضمن صناديق الاستثمار المتداولة التي تسمح لك بالاستثمار في معدن واحد أو أكثر في نفس الوقت، وأسهم التعدين - الاستثمار في شركات التعدين مثل Hecla Mining Company (المتخصصة في الفضة) أو Sibanye-Stillwater (تعدين البلاتين والبلاديوم والذهب) للاستفادة من أسعار المعادن وعقود العقود الآجلة - للمستثمرين المحترفين ذوي الرافعة المالية العالية والمخاطر العالية.

الملكية المادية (المباشرة): تتضمن هذه الطريقة التقليدية شراء المعدن على شكل سبائك أو عملات معدنية أو مجوهرات. وتتمثل أهم ميزة لها في تجنب مخاطر الطرف الثالث. إلا أن المستثمرين سيواجهون تكاليف التخزين والتأمين ومخاطر السرقة، بالإضافة إلى صعوبة البيع بسرعة وبسعر مناسب في ظل تقلبات السوق.

التراكم طويل الأمد أو تصفح قصير الأمد؟

إن أهدافك الاستثمارية سوف تحدد كيفية تعاملك مع هذا "الملك".

بالنسبة للمستثمرين طويلي الأجل الذين يبحثون عن تنويع استثماراتهم والتحوط من التضخم، يُعد تخصيص جزء صغير من محفظتهم الاستثمارية (3-5%) للفضة والبلاتين استراتيجية حكيمة. فانخفاض ارتباطهما بسوق الأسهم يوفر توازنًا ضروريًا، لا سيما في أوقات عدم اليقين الاقتصادي.

على العكس من ذلك، يُعتبر التداول قصير الأجل، وخاصةً في البلاديوم، مجازفةً محفوفةً بالمخاطر. يتطلب الاستثمار من المستثمرين فهمًا عميقًا للسوق، وقدرةً عاليةً على تحمّل المخاطر، وعقليةً قوية. قد تكون الأرباح هائلة، لكن الخسائر قد تحدث بسرعة أيضًا.

بعيدًا عن ظلال الذهب، يزخر عالم المعادن النفيسة بخيارات جذابة عديدة. فالفضة والبلاتين والبلاديوم ليست أصولًا دفاعية فحسب، بل هي أيضًا بوابات للاستثمار في مستقبل الصناعة والتكنولوجيا.

إن فهم طبيعة كل نوع وإمكاناته ومخاطره سيكون بمثابة البوصلة التي تساعد المستثمرين على استغلال هذه "المناجم الجوفية" القيمة بنجاح.

المصدر: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/mach-nuoc-cach-dau-tu-mo-ngam-bac-bach-kim-va-palladium-20251011190552985.htm