نصائح للاستثمار في "مناجم تحت الأرض" للفضة والبلاتين والبلاديوم

(دان تري) - مع استمرار ارتفاع أسعار الذهب إلى مستويات قياسية، يتجه العديد من المستثمرين بهدوء إلى الفضة والبلاتين والبلاديوم. هذه "المناجم الخفية" مليئة بالإمكانيات، ولكنها تنطوي أيضاً على مخاطر كبيرة. ما هو مفتاح استغلالها؟

عندما تستمر المخاوف من التضخم ويكون سوق الأسهم دائمًا محفوفًا بالمخاطر غير المتوقعة، غالبًا ما يبحث المستثمرون عن ملاذ آمن يمكنه الحفاظ على قيمته بل وحتى تحقيق اختراق.

إلى جانب الاستثمارات في الذهب، هناك اتجاه هادئ ولكنه قوي يحدث، وهو أن المستثمرين المحترفين يحولون انتباههم إلى الفضة والبلاتين والبلاديوم.

المثلث الذهبي الجديد للمستثمرين

يصف إريك كروك، رئيس شركة كروك كابيتال، الفضة والبلاتين والبلاديوم بأنها "مثلث غير مترابط". وهذا يعني أنها تميل إلى التحرك بشكل غير متزامن مع الأصول التقليدية كالأسهم والسندات. وعندما يكون سوق الأسهم مضطرباً، يمكن أن تكون هذه المعادن بمثابة "طوق نجاة".

ينصح كروك المستثمرين بتخصيص ما بين 3% و5% من محافظهم الاستثمارية لهذه المجموعة من المعادن إذا كانت لديهم بالفعل قنوات استثمارية أساسية. لكن لا يمكن الجمع بين هذه المعادن الثلاثة، فلكل معدن خصائصه ومخاطره وإمكانياته الفريدة.

بينما يُستخدم الذهب بشكل حصري تقريبًا في صناعة المجوهرات والأغراض المالية، فإن قيمة الفضة والبلاتين والبلاديوم تتشكل من خلال تدفق الإنتاج الاقتصادي (الرسم التوضيحي: Yahoo Finance).

فضي

يُعدّ الفضة معدنًا استثماريًا ومادة خام صناعية لا غنى عنها، إذ يدخل في صناعة الأجهزة الإلكترونية والألواح الشمسية وقطع غيار السيارات. وبسبب هذا الدور المزدوج، لا تتأثر أسعار الفضة بميول السوق فحسب، بل تعتمد أيضًا بشكل كبير على الطلب العالمي في قطاع التصنيع.

ومع ذلك، فإن الجانب السلبي للفضة هو انخفاض سيولتها وزيادة تقلب أسعارها مقارنة بالذهب، مما يجعل بيعها بسرعة أكثر صعوبة.

البلاتين

يُعد البلاتين أندر من الذهب والفضة، وهو معروف بدوره في صناعة المجوهرات وفي إنتاج المحولات الحفازة للسيارات، والتي تساعد في تقليل الانبعاثات الضارة.

مع محدودية الإمدادات، وخاصةً من جنوب أفريقيا، فإن أي اضطراب قد يتسبب في تقلبات حادة في أسعار البلاتين. وقال إريك كروك إن البلاتين استثمار "مستقر وغير مُستغل" ذو إمكانات طويلة الأجل مرتبطة بتحول الطاقة العالمي.

البلاديوم

يتميز البالاديوم، وهو أندر من البلاتين، بمقاومة استثنائية للحرارة. كما أنه عنصر أساسي في المحولات الحفزية. وتعتمد أسعار البالاديوم بشكل شبه كامل على صناعة السيارات، وتتأثر بشدة بالمخاطر الجيوسياسية .

يُعدّ هذا المعدن الأكثر تقلباً بين المعادن الثلاثة "الباطنية" المذكورة، إذ يتميز بسيولة أقل من البلاتين. ولذلك، يرى كروك أنه خيار استثماري عالي المخاطر وقصير الأجل للمتداولين ذوي الخبرة الذين يتمتعون بالمرونة الكافية لتحمّل التقلبات.

اختر "المجرفة" المناسبة للتعدين.

للاستثمار في هذه المعادن، أمام المستثمرين خياران رئيسيان: الملكية الرقمية أو المادية.

الاستثمار الرقمي (غير المباشر): هذا الشكل حديث ومريح للغاية، ويشمل صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) التي تسمح لك بالاستثمار في معدن واحد أو أكثر في نفس الوقت، وأسهم التعدين - الاستثمار في شركات التعدين مثل شركة هيكلا للتعدين (المتخصصة في الفضة) أو سيباني-ستيلووتر (تعدين البلاتين والبلاديوم والذهب) للربح من أسعار المعادن، وعقود المشتقات الآجلة - للمستثمرين المحترفين ذوي الرافعة المالية العالية والمخاطر العالية.

الملكية المادية (المباشرة): تتضمن هذه الطريقة التقليدية شراء المعادن على شكل سبائك أو عملات معدنية أو مجوهرات. وتتمثل الميزة الأكبر في تجنب مخاطر الأطراف الثالثة. مع ذلك، سيواجه المستثمرون تكاليف التخزين والتأمين ومخاطر السرقة، فضلاً عن صعوبة البيع السريع بسعر مناسب عند تقلبات السوق.

هل هو تراكم الأصول على المدى الطويل أم المضاربة على المدى القصير؟

ستحدد أهدافك الاستثمارية كيفية تعاملك مع هذا "المنجم الخفي".

بالنسبة للمستثمرين على المدى الطويل الذين يسعون إلى تنويع محافظهم الاستثمارية والتحوط ضد التضخم، يُعد تخصيص نسبة صغيرة من محفظتهم (3-5%) للفضة والبلاتين استراتيجية سليمة. فانخفاض ارتباطهما بسوق الأسهم يوفر التوازن اللازم، لا سيما خلال فترات عدم الاستقرار الاقتصادي.

في المقابل، يُعتبر التداول قصير الأجل، وخاصةً في البلاديوم، محفوفًا بالمخاطر. يتطلب الاستثمار فهمًا عميقًا للسوق، وقدرة عالية على تحمل المخاطر، وعقلية قوية. قد تكون الأرباح كبيرة، لكن الخسائر قد تحدث بسرعة أيضًا.

بعيدًا عن بريق الذهب، يزخر عالم المعادن النفيسة بخيارات جذابة عديدة. فالفضة والبلاتين والبلاديوم ليست مجرد أصول دفاعية، بل هي أيضًا بوابات للاستثمار في مستقبل الصناعة والتكنولوجيا.

إن فهم طبيعة كل نوع وإمكانياته ومخاطره سيكون بمثابة البوصلة التي تساعد المستثمرين على استغلال هذه "المناجم تحت الأرض" القيّمة بنجاح.

المصدر: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/mach-nuoc-cach-dau-tu-mo-ngam-bac-bach-kim-va-palladium-20251011190552985.htm