البنوك تتسابق لرفع أسعار الفائدة على الودائع والمقترضون قلقون

حاليًا، مع إجمالي قسط شهري من أصل القرض وفوائده يبلغ حوالي 2.5 مليون دونج، أستطيع تحمله. مع ذلك، أرى أن فائدة القرض في ازدياد مستمر، وأخشى أنه عند صرف مبلغ 1.3 مليار دونج وفقًا لتقدم المشروع، سيكون إجمالي القسط الشهري مرتفعًا جدًا،" هذا ما قالته فونغ، وهي من سكان 9X، وحصلت مؤخرًا على قرض لشراء منزل في أحد المشاريع.

ارتفاع أسعار الفائدة على القروض، ومشتري المنازل يشعرون بعدم اليقين

حصلت فونغ على قرض عقاري من البنك "أ"، وهو ضامن المشروع. تبلغ قيمة القرض 1.3 مليار دونج فيتنامي، أي ما يعادل 50% من قيمة عقار المشروع قيد الإنشاء. وبموجب العقد، سيصرف البنك القرض وفقًا لتقدم العمل، حيث يُحسب سعر الفائدة وفقًا لسعر الفائدة السائد في السوق وقت الصرف.

قالت فونغ إنها استلمت الدفعة الأولى في 15 أغسطس/آب، بقيمة تقارب 10% من إجمالي قيمة القرض. حينها، أبلغها أخصائي الائتمان أن سعر الفائدة كان 7% سنويًا. ومع ذلك، بعد أسبوع واحد فقط، اتصل بها الأخصائي وأبلغها بتعديل سعر الفائدة إلى 7.5% سنويًا. حينها، لم توافق فونغ وطلبت توضيحًا، لكن البنك قرر الإبقاء على سعر الفائدة عند 7% سنويًا.

بحلول نوفمبر الماضي، عند صرف الدفعة الثانية بما يعادل 10% من قيمة القرض، استمر سعر الفائدة في التغير. قال فونغ: "في المرة الأولى، أبلغ المختص عن سعر فائدة 8%، ثم أبلغ عنه مرة أخرى إلى 8.3%. ولم يتوقف الأمر عند هذا الحد، فمع اقتراب موعد توقيع الصرف، استمر المختص في الإبلاغ عن سعر فائدة جديد قدره 8.5%، ثم رفعه إلى 8.7% سنويًا".

قالت فونغ إنها شعرت بقلق بالغ مع استمرار ارتفاع أسعار الفائدة. وأضافت: "أعتقد أن اقتراض المال من البنوك لشراء العقارات محفوف بالمخاطر".

وبالمثل، يقترض فييت (33 عامًا، من مدينة هو تشي منه) من البنك منذ ما يقرب من عامين، ويوشك سعر الفائدة التفضيلي على النفاد. في ظل ارتفاع أسعار الفائدة، يشعر بالقلق من أن سعر الفائدة سيرتفع بشدة في أبريل 2026، عند تحوله إلى سعر فائدة عائم. وبالتواصل مع البنك الذي يقترض منه (أحد البنوك الأربعة الكبرى)، أكد الخبير أن سعر الفائدة يرتفع بالفعل، ويتوقع الخبير أن يتراوح بين 8.8% و9% سنويًا.

ويقدر السيد فييت أنه مع قرض بقيمة 2 مليار دونج، إذا ارتفع سعر الفائدة إلى 9% سنويا، فإن التكلفة الشهرية التي سيتعين عليه تحملها ستكون كبيرة للغاية، أي ما يقرب من 21 مليون دونج شهريا (مقارنة بمستوى الدفع الحالي البالغ نحو 15 مليون دونج شهريا).

وفي الواقع، ارتفعت أسعار الفائدة العائمة على قروض الإسكان في البنوك إلى ما بين 12% و15% سنويا.

في غضون ذلك، ارتفع سعر الفائدة التفضيلي لقروض الإسكان في السنة الأولى بنسبة 1-2% سنويًا مقارنةً بالأشهر السابقة. تحديدًا، ارتفع سعر الفائدة في بنك ACB إلى 8% سنويًا، وفي بنك ABBank إلى 9.65% سنويًا، وفي بنك Sacombank إلى 7.49% سنويًا، وفي بنك VIB إلى 7.8% سنويًا، وفي بنك BVBank إلى 8.49% سنويًا.

ارتفعت أسعار الفائدة على قروض الإسكان في سياق الارتفاعات المستمرة الأخيرة في أسعار فائدة الودائع. باستثناء مجموعة البنوك ذات رأس المال الحكومي، واصلت مجموعة البنوك الخاصة تعديل أسعار الفائدة على الودائع. وبناءً على ذلك، تجاوزت أسعار الفائدة على الودائع لأجل ستة أشهر في معظم البنوك الخاصة 6% سنويًا. أما بالنسبة للودائع الكبيرة، فيصل سعر الفائدة على الودائع لأجل ستة أشهر إلى 7.1% سنويًا.

السؤال هو هل البنوك تمارس الضغوط على المقترضين؟

لماذا ترتفع أسعار الفائدة على القروض؟

قال الدكتور تشاو دينه لينه، الخبير المالي، إن ارتفاع أسعار فائدة الإقراض في ظل الظروف الراهنة أمر طبيعي. ويُحسب المبدأ العام لحساب أسعار فائدة الإقراض بناءً على العوامل الرئيسية، بما في ذلك متوسط فائدة التعبئة، وتكاليف التشغيل، وتكاليف تعويض المخاطر، والأرباح المتوقعة.

وأكد الخبراء مؤخرا أنه مع دعوة الحكومة ، وافق النظام المصرفي على خفض الأرباح المتوقعة، وفي الوقت نفسه خفض تكاليف التشغيل، وبالتالي خفض أسعار الفائدة على القروض لدعم العملاء.

لا تزال البنوك تُحافظ على هذه السياسة حاليًا. مع أن الحفاظ على أسعار فائدة منخفضة على الإنتاج من خلال حزم قروض تفضيلية قد "أدى إلى تآكل" أرباح معظم البنوك (كما يتضح من خلال مؤشر صافي هامش الفائدة (NIM) - حيث انخفض هامش ربح البنك بشكل حاد)، باستثناء عدد قليل من البنوك الكبيرة القادرة على جذب ودائع غير محددة الأجل (CASA) كبيرة وتعبئة رأس مال منخفض التكلفة من مؤسسات الائتمان الدولية القادرة على تعويض الأداء والحفاظ عليه.

لذلك، أكد السيد لينه أن ارتفاع أسعار الفائدة على الإقراض يعود بالأساس إلى ارتفاع أسعار الفائدة على الودائع. وجاء ارتفاع أسعار الفائدة على الودائع نتيجةً لضغوط السيولة التي واجهتها البنوك، مما دفعها إلى تعديل أسعار فائدتها لجذب ودائع المواطنين.

Ngân hàng chạy đua tăng lãi huy động, người vay lo lắng - 1 — ويتوقع الخبراء أن تستمر أسعار الفائدة على القروض في الارتفاع حتى نهاية العام (صورة توضيحية: IT).

يتفق الخبير نجوين تري هيو أيضًا على أن رفع البنوك التجارية لأسعار الفائدة على الإقراض أمر طبيعي. وحسب رأيه، صحيح أن هدف البنك المركزي والحكومة هو خفض أسعار الفائدة على الإقراض لدعم وتحفيز الإنتاج والاستهلاك لدى الشعب. ومع ذلك، تشهد أسعار الفائدة على التعبئة ارتفاعًا حادًا بسبب ضغط الفرق بين نمو الودائع ونمو الائتمان، لذا من الضروري رفع أسعار الفائدة على الإنتاج.

قال السيد هيو إن الفجوة الحالية بين رأس المال المُعبأ والطلب على الائتمان تصل إلى 3%. ويشهد الطلب على الائتمان تزايدًا ملحوظًا، حيث بلغت إحصاءات نمو الائتمان في أكتوبر 15%. ويتوقع الخبراء أن يصل هذا الرقم إلى ما بين 18% و20% بنهاية العام، بينما كان هدف البنك المركزي في بداية العام 16% فقط. وبالتالي، يُشكل هذا ضغطًا على سيولة النظام المصرفي.

ومع استمرار زيادة تعبئة المدخلات، يتوقع الخبراء أن تستمر أسعار الفائدة على الإنتاج في الارتفاع حتى نهاية العام بنسبة تزيد عن 1%.

فيما يتعلق بقروض العقارات، ووفقًا لبنك الدولة الفيتنامي (SBV)، تجاوزت القروض القائمة في قطاع العقارات 4.08 تريليون دونج بنهاية أغسطس 2025، بزيادة تقارب 19% مقارنةً بنهاية عام 2024، وهو ما يمثل ما يقرب من ربع إجمالي القروض القائمة في الاقتصاد بأكمله. وفي السنوات الأخيرة، كان معدل نمو الائتمان في هذا القطاع أعلى باستمرار من معدل الائتمان العام للاقتصاد.

من المفهوم أيضًا الارتفاع الحاد في الائتمان العقاري، إذ يشهد السوق انتعاشًا، ما يؤدي إلى تزايد الطلب على القروض. كما تهدف سياسة الائتمان التي يتبعها البنك المركزي إلى تحفيز سوق العقارات، مما يُسهم في تحسين السيولة وتجنب "الركود" كما حدث في عام ٢٠٢٢، بهدف توجيه السوق نحو حالة من التعافي.

المصدر: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/ngan-hang-chay-dua-tang-lai-huy-dong-nguoi-vay-lo-lang-20251203172151914.htm