إزالة الحواجز القانونية، وتعزيز تدفق رأس المال الأخضر...

ورغم صدور سياسة دعم المؤسسات الخاصة في اقتراض رأس المال لتنفيذ المشاريع الخضراء، إلا أن البنوك والمؤسسات لا تزال تواجه العديد من الصعوبات لأن معايير التقييم ليست محددة وواضحة. وهذا هو السبب في أن نسبة الائتمان الأخضر تمثل حاليا 4.3% فقط من إجمالي رصيد الائتمان المستحق للنظام بأكمله.

نمو سريع ولكن لا يزال متواضعا في الحجم

وبحسب السيدة فام ثي ثانه تونج، نائبة مدير إدارة الائتمان للقطاعات الاقتصادية (البنك الحكومي)، فقد سجل الائتمان الأخضر في فيتنام خلال السنوات الخمس الماضية معدل نمو متوسط ​​بلغ نحو 21% سنويا. وبحلول مارس/آذار 2025، بلغ عدد المؤسسات الائتمانية التي أنتجت ديوناً خضراء 58 مؤسسة، مقارنة بـ15 مؤسسة فقط في عام 2017.

وفي الوقت نفسه، نفذت 57 منظمة تقييمات للمخاطر البيئية والاجتماعية للقروض، حيث بلغ إجمالي القروض القائمة 3.62 تريليون دونج - بزيادة تزيد عن 15 مرة مقارنة بعام 2017. كما نشرت العديد من مؤسسات الائتمان تقارير عن التنمية المستدامة، مما يدل على التزامها بأهداف التمويل الأخضر.

ومع ذلك، وعلى الرغم من أن معدل نمو الائتمان الأخضر يتفوق على معدل نمو الائتمان الإجمالي للنظام بأكمله، فإن نسبة الائتمان الأخضر لا تزال تمثل 4.3% فقط من إجمالي القروض القائمة، وهو ما يعكس نطاقاً متواضعاً إلى حد ما. ومن بين البنوك التجارية، يعد بنك أجري بنك أحد البنوك الرائدة والأكثر نشاطًا في منح الائتمان الأخضر.

قال السيد دوآن نغوك لوو - نائب المدير العام لبنك أجريبانك - إن نسبة القروض المخصصة للمشاريع الخضراء في البنك تضاعفت خلال السنوات الخمس الماضية. في الربع الأول من عام 2025، قاد Agribank النظام في عدد عملاء القروض الخضراء، مع أكثر من 41600 عميل وإجمالي قرض مستحق يبلغ حوالي 29300 مليار دونج. ومع ذلك، فإن هذا الرقم يمثل فقط نحو 1.7% من إجمالي القروض القائمة على البنك، مما يدل على أن هناك مجالا كبيرا للنمو.

وعلى نحو مماثل، توقف الائتمان الأخضر في BIDV أيضًا عند مستوى منخفض. وقال السيد تران فونج - نائب المدير العام للبنك - إنه على الرغم من وجود حاجة لتوسيع التمويل الأخضر، إلا أن البنوك لا تزال تواجه العديد من العوائق.

وعلى وجه التحديد، لا يوجد حاليا نظام واضح للمعايير البيئية، ولا آلية رسمية لإصدار الشهادات للمشاريع الخضراء أو معايير للسندات الخضراء. وفي الوقت نفسه، لا تزال هناك حاجة إلى سياسات تحفيزية محددة للائتمان والسندات الخضراء.

علاوة على ذلك، تتطلب خصائص المشاريع البيئية في كثير من الأحيان رأس مال استثماري كبير وفترات سداد طويلة، مما يجعل الوصول إلى مصادر رأس المال أمراً صعباً. كما أن نظام الأدوات لإدارة ومراقبة محافظ الائتمان الأخضر، إلى جانب المعايير البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG)، غير مكتمل حاليًا أيضًا، بسبب عدم وجود ممر قانوني واضح ومتزامن.

ورغم صدور سياسة دعم المؤسسات الخاصة في اقتراض رأس المال لتنفيذ المشاريع الخضراء، إلا أن البنوك والمؤسسات لا تزال تواجه العديد من الصعوبات لأن معايير التقييم ليست محددة وواضحة.

الائتمان الأخضر جاهز للانطلاق

في الوقت الحالي، لا تواجه البنوك صعوبة في تنفيذ الائتمان الأخضر فحسب، بل تواجه الشركات أيضًا العديد من التحديات عند الوصول إلى هذا المصدر من رأس المال.

وتقول العديد من الشركات إنه من أجل الوصول بسهولة إلى رأس المال الأخضر، يتعين عليها تطبيق معايير وممارسات إعداد التقارير المتعلقة بالتنمية المستدامة، والإفصاح بشكل شفاف عن المعلومات المتعلقة بالعوامل البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG).

ومع ذلك، فإن الالتزام بهذه المعايير يتطلب الكثير من الوقت والإجراءات المعقدة، مما يثبط عزيمة العديد من الشركات ويجعلها تتخلى عن فرصة الوصول إلى تدفقات رأس المال التفضيلية.

وفي هذا السياق، من المتوقع أن يساهم الذكاء الاصطناعي في حل هذه المشكلة. وفقًا للدكتور لي هونج كونج - نائب المدير العام لشركة FPT Digital (تحت شركة FPT Corporation)، قامت هيئة النقد في سنغافورة (MAS) الآن بتطبيق الذكاء الاصطناعي لتسجيل تقارير ESG للشركات الصغيرة والمتوسطة (SMEs).

ويساعد هذا في تقصير وقت مراجعة طلبات القروض بشكل كبير، مع تحسين قدرة الشركات الصغيرة والمتوسطة على الوصول إلى التمويل الأخضر. بالنسبة للبنوك، يساعد الذكاء الاصطناعي أيضًا في تبسيط عملية العناية الواجبة وتلبية متطلبات إعداد التقارير البيئية والاجتماعية والحوكمة بكفاءة أكبر.

في فيتنام، يهدف بنك فيتكوم إلى تطبيق الذكاء الاصطناعي لدعم الشركات في تقليل الضغوط في تلبية معايير التنمية المستدامة. وقالت السيدة نجو ثوي فونج - نائب رئيس قسم الاستراتيجية في هذا البنك، إن هذا هو أحد التوجهات الاستراتيجية لمرافقة الشركات في عملية التحول الأخضر.

ومع ذلك، فإن العامل الرئيسي لا يزال يكمن في إتقان الممر القانوني. وعلق ممثل BIDV على أنه لتعزيز الائتمان الأخضر، يتعين على الحكومة والوزارات والفروع إصدار لوائح واضحة في أقرب وقت بشأن معايير التصنيف الأخضر، وشهادة المشروع الأخضر الوطني، بالإضافة إلى آليات إدارة المخاطر الاجتماعية في أنشطة الائتمان. وفي الوقت نفسه، هناك حاجة إلى سياسات تحفيزية وتفضيلية لتعزيز النمو الأخضر.

وتظهر الخبرة الدولية أن إنشاء نظام تصنيف أخضر يعد عاملاً أساسياً في توجيه تدفقات رأس المال الاستثماري نحو المجالات الصديقة للبيئة، وبالتالي مساعدة فيتنام على دمج الموارد المالية الخضراء العالمية والوصول إليها بشكل فعال.

ومن الإشارات الإيجابية أن بنك الدولة الفيتنامي نشر مؤخرا دليلا حول "نظام إدارة المخاطر البيئية والاجتماعية في أنشطة منح الائتمان". وبحسب السيدة ها ثو جيانج - مديرة إدارة الائتمان للقطاعات الاقتصادية، تم تطوير هذه الوثيقة على أساس التعاون بين بنك الدولة الفيتنامي ومؤسسة التمويل الدولية (IFC)، باتباع الممارسات الدولية، لدعم مؤسسات الائتمان في تطبيق معايير ESG في أنشطة الائتمان، بهدف تحقيق هدف التنمية المالية المستدامة.

وأكد نائب محافظ بنك الدولة الفيتنامي داو مينه تو أن الدليل هو أداة فعالة ذات طبيعة "عملية"، تساعد مؤسسات الائتمان على إنشاء عمليات إدارة المخاطر المناسبة لخصائص كل بنك وقرض.

وتعتبر هذه وثيقة عملية تساهم بشكل كبير في تحقيق خطة عمل القطاع المصرفي لتنفيذ الاستراتيجية الوطنية للنمو الأخضر بشكل فعال.

المصدر: https://baodaknong.vn/thao-go-rao-can-phap-ly-thuc-dong-von-xanh-chay-vao-kinh-te-tu-nhan-253664.html