لا يزال المال الرخيص يتدفق ببطء

انخفضت أسعار الفائدة على القروض الاستهلاكية.

منذ بداية العام، عززت البنوك برامجها لزيادة نمو الائتمان، وتحديدًا خفض أسعار الفائدة على القروض إلى أدنى مستوى لها في العشرين عامًا الماضية. أطلق بنك باو فيت التجاري المساهم (BVBank) مؤخرًا حزمة قروض لشراء وإصلاح العقارات، والاستهلاك الشخصي، وزيادة رأس المال للإنتاج والأعمال التجارية... بأسعار فائدة تبدأ من 5% سنويًا. في الوقت نفسه، انخفض هامش تعديل سعر الفائدة على القروض بين أسعار الفائدة الثابتة والمتغيرة إلى 2% فقط سنويًا. خفّض بنك شينهان أسعار الفائدة على قروض الإسكان من 0.3% إلى 0.7% سنويًا مقارنة بالربع الأخير من عام 2023. يمكن للمقترضين اختيار الاقتراض بسعر فائدة ثابت قدره 6.8% سنويًا لأول 12 شهرًا، أو 7.4% سنويًا لأول 24 شهرًا، أو 8% سنويًا لمدة 36 شهرًا.

يخفض بنك فيتكوم أسعار الفائدة على الادخار إلى 1.7% سنويًا

كما خفّضت البنوك الحكومية أسعار فائدة الإقراض بنسبة 1-1.5% مقارنةً بنهاية العام الماضي. يبلغ سعر فائدة الإقراض في بنك BIDV حاليًا حوالي 6.5% سنويًا؛ وفي بنك VietinBank 6.4% سنويًا؛ وفي بنك Vietcombank 6.7% سنويًا ثابتة لأول 18 شهرًا، أو 6.8% سنويًا ثابتة لمدة عامين؛ وفي بنك Agribank 7% سنويًا بسعر فائدة تفضيلي لمدة 12-24 شهرًا. بعد انقضاء الفترة التفضيلية، سيصبح سعر فائدة الإقراض عائمًا، ويُحسب على أنه سعر فائدة الادخار لمدة 12 شهرًا مضافًا إليه هامش ربح قدره 3.5%.

أسعار الفائدة الحالية لقروض السكن والاستهلاك في السوق أعلى قليلاً من أسعار الفائدة على الودائع التي تقدمها البنوك، بنسبة 1-2% سنوياً. تتراوح أسعار الفائدة على قروض السكن بين 5% و10.5% سنوياً، وهي الأدنى منذ عشرين عاماً. يُقرّ مسؤولو العديد من البنوك بأن العديد من حزم القروض التفضيلية في الأشهر القليلة الأولى تُقارب تحقيق التوازن بين الإيرادات والمصروفات مقارنةً بأسعار الفائدة على الودائع. ومع ذلك، لا يزال صرف القروض صعباً نظراً لانخفاض الطلب على قروض العقارات.

وفقًا لجمعية المصارف الفيتنامية، حدد بنك الدولة الفيتنامي أهدافًا ائتمانية للبنوك في بداية العام لتمكينها من توفير الائتمان للاقتصاد بشكل استباقي. ومع ذلك، يعتمد تحقيق نمو الائتمان على قدرة الاقتصاد ككل على استيعاب رأس المال. وتحديدًا فيما يتعلق بقروض المستهلكين، فإن أسعار الفائدة الحالية عند أدنى مستوى لها على الإطلاق، إلا أن البنوك وشركات التمويل ستظل تدرس الإقراض بحذر نظرًا للصعوبات المستمرة. تُمثل قروض المستهلكين حوالي 21.2% من إجمالي القروض القائمة في الاقتصاد، أي حوالي 2.5 تريليون دونج فيتنامي. في عام 2023، بلغ نمو قروض المستهلكين أدنى مستوى له في خمس سنوات.

لا بد من إيجاد حل لتعبئة رأس المال المصرفي على المدى المتوسط ​​والطويل لحل هذه المشكلة.

الخبير المالي الدكتور نغوين تري هيو

لم يتطابق العرض والطلب على القروض الاستهلاكية حتى الآن.

نادرًا ما تكون أسعار الفائدة منخفضة كما هي الآن، لكن سيولة السوق أقل بكثير. الصعوبات الاقتصادية وقلة مصادر السداد؛ والمخاوف بشأن تعديل أسعار الفائدة؛ والمخاوف بشأن استمرار تجميد سوق العقارات... كلها عوامل تدفع مشتري المنازل إلى التردد.

يبحث السيد نجوين ترونغ (المنطقة الثانية، مدينة هو تشي منه) عن منزل بالقرب من شركته لتسهيل عمله. وعندما سمع بانخفاض أسعار العقارات، انتهز الفرصة للبحث في كل مكان. ولكن بعد شهرين، صرّح السيد ترونغ بوجود العديد من الخيارات في هذه الفترة التي تشهد انخفاضًا في السيولة السوقية. ومع ذلك، لم تنخفض أسعار العقارات كثيرًا في بعض المناطق.

اختارت عائلتي مؤخرًا منزلًا في المنطقة العاشرة، تبلغ قيمته أكثر من ١٢ مليار دونج. إذا اشترينا هذا المنزل، فسيتعين علينا اقتراض أكثر من ملياري دونج من البنك. بناءً على نصيحة موظفي البنك، إذا حسبنا معدل فائدة قرض تفضيلي يبلغ حوالي ٧٪ سنويًا في البداية، فستبلغ قيمة الدفعة الأولى حوالي ٥٠ مليون دونج من أصل الدين والفائدة. بعد انقضاء الفترة التفضيلية، سيتم حساب معدل الفائدة وفقًا لسعر الفائدة الأساسي مضافًا إليه هامش ربح يتراوح بين ٣٪ و٥٪.

هذا ما يقلقني أكثر، لأنه مع نهاية عام ٢٠٢٢ وبداية عام ٢٠٢٣، سترتفع أسعار الفائدة على القروض المصرفية بشكل كبير، مما سيؤدي إلى ارتفاع أسعار الفائدة على القروض إلى ١٥-١٦٪ سنويًا. يواجه العديد من العملاء صعوبات مالية لعدم قدرتهم على دفع الفوائد. أسعار الفائدة التفضيلية التي تقدمها البنوك للعملاء هي لبضعة أشهر فقط، بحد أقصى سنة إلى سنتين، ثم تتغير، لذا لا يستطيع المقترضون تقدير وضعهم المالي في السنوات التالية، وخاصةً قروض الإسكان التي تتراوح آجالها بين ١٠ و٢٥ عامًا، كما أوضح السيد ترونغ.

هذا هو مزاج الكثيرين أيضًا. يريدون الاقتراض لكنهم خائفون.

قال الخبير المالي، الدكتور نجوين تري هيو، إن هذه مشكلة تواجه السوق الفيتنامية. تُقرض البنوك لمدة 10 أو 20 أو 30 عامًا، لكن أسعار الفائدة تكون تفضيلية فقط في الأشهر القليلة الأولى، ثم تُعوّم، ويصبح خطر ارتفاع أسعار الفائدة في الفترة التالية مرتفعًا للغاية، بل قد يتضاعف أحيانًا. في الوقت الحالي، يُضطر المقترضون إلى دفع فوائد مرتفعة للغاية، مما يجعل سداد الديون عبئًا على حياتهم. في الولايات المتحدة، يمكن لمشتري المنازل دفع سعر فائدة ثابت لمدة 30 عامًا أو حتى أكثر. وأضاف السيد هيو: "يجب إيجاد حل لتعبئة رأس المال للبنوك على المديين المتوسط ​​والطويل لحل هذه المشكلة".

صرح السيد نجوين كوك هونغ، الأمين العام لاتحاد المصارف، بأن البنوك تمتلك فائضًا في رأس المال ومساحة ائتمانية واسعة، إلا أن الإقراض الاستهلاكي سيواجه صعوبات جمة هذا العام، أي أنه لا يوجد طلب على القروض. في السابق، كان سوق العقارات يتمتع بسيولة جيدة، وكان الكثيرون يشترون ويبيعون بسرعة لتحقيق الربح. وفي حال عدم البيع، كان بإمكانهم الاستئجار. لكن الوضع الحالي تغير تمامًا، فالسيولة في سوق العقارات منخفضة، ويصعب استئجار المنازل، والأسعار في انخفاض، مما أدى إلى انخفاض معاملات العقارات، كما أن الطلب على القروض آخذ في الانخفاض.

بعد أن خفضت البنوك أسعار الفائدة، ينبغي على شركات العقارات أيضًا النظر في كيفية جعل أسعار المساكن أكثر معقولية. علاوة على ذلك، لتحفيز الإقراض الاستهلاكي، يحتاج الناس إلى دخل، بينما حاليًا، يوفّر الناس محليًا وعالميًا نفقاتهم. سبب آخر هو ارتفاع معدل القروض المتعثرة، الذي يصل إلى 4%، لذا تتوخى البنوك وشركات التمويل الحذر الشديد قبل اتخاذ قرار الإقراض. كما يُراعي المُقرضون قدرة العميل على السداد قبل الإقراض، بدلًا من الخوف من زيادة الديون المعدومة. يُعدّ تحصيل الديون أمرًا صعبًا على البنوك، وخاصةً ظاهرة تخلف الناس عن سداد القروض الاستهلاكية، مما يجعل البنوك مترددة في الإقراض، كما صرّح السيد هونغ، واصفًا الوضع الحالي.

لا يزال رأس المال الرخيص غير قابل للبيع لأسباب مثل هذه.

انخفاض أسعار الفائدة على الادخار

واصلت البنوك خفض أسعار الفائدة على الودائع في أوائل يناير، لتصل إلى أدنى مستوياتها منذ 20 عامًا. في 12 يناير، خفّض بنك فيتنام للتجارة الخارجية (VCB) أسعار الفائدة على الودائع بنسبة 0.1-0.2% مقارنةً بالسابق، لتصل إلى أدنى مستوى لها في السوق عند 1.7% سنويًا. بالنسبة لآجال شهر إلى شهرين، انخفض سعر الفائدة على الودائع من 1.9% سنويًا إلى 1.7% سنويًا؛ كما انخفض سعر الفائدة على الودائع من 3 أشهر إلى 2% سنويًا؛ وانخفض سعر الفائدة على الودائع من 6 إلى 9 أشهر من 3.2% سنويًا إلى 3% سنويًا؛ ليصل سعر الفائدة على الودائع من 12 شهرًا إلى 4.7%.

وبالمثل، خفّض بنك فييت أ التجاري المساهمة (بنك فييت أ) مؤخرًا أسعار الفائدة من شهر إلى خمسة أشهر إلى 4.2% سنويًا، وللأجل من 6 إلى 11 شهرًا إلى 5.2% سنويًا، وللأجل من 12 شهرًا إلى 5.5% سنويًا. خلال الأسبوعين الماضيين، خفّضت أكثر من 10 بنوك أسعار الفائدة على الودائع، ويُعدّ مستوى 6% سنويًا نادرًا جدًا. ورغم أن سعر فائدة الادخار قد وصل إلى أدنى مستوياته، إلا أن حجم الودائع لا يزال يتدفق إلى البنوك. ووفقًا للبنك المركزي، سيصل حجم الودائع في النظام المصرفي في عام 2023 إلى أعلى مستوى له على الإطلاق، متجاوزًا 13.5 مليون مليار دونج فيتنامي بنهاية عام 2023، بزيادة قدرها 14% مقارنة بعام 2022.

رابط المصدر: https://thanhnien.vn/tien-re-van-chay-i-ach-185240112202043087.htm