لا يزال المال الرخيص يتدفق ببطء

انخفاض أسعار الفائدة على القروض الاستهلاكية

منذ بداية العام، عززت البنوك برامجها لزيادة نمو الائتمان، وتحديدًا خفض أسعار الفائدة على القروض إلى أدنى مستوى لها في العشرين عامًا الماضية. أطلق بنك باو فيت التجاري المساهم (BVBank) مؤخرًا حزمة قروض لشراء وإصلاح العقارات، والاستهلاك الشخصي، وزيادة رأس المال للإنتاج والأعمال التجارية... بأسعار فائدة تبدأ من 5% سنويًا. في الوقت نفسه، انخفض هامش تعديل سعر الفائدة على القروض بين أسعار الفائدة الثابتة والمتغيرة إلى 2% فقط سنويًا. خفّض بنك شينهان أسعار الفائدة على قروض الإسكان من 0.3% إلى 0.7% سنويًا مقارنة بالربع الأخير من عام 2023. يمكن للمقترضين اختيار الاقتراض بسعر فائدة ثابت قدره 6.8% سنويًا لأول 12 شهرًا، أو 7.4% سنويًا لأول 24 شهرًا، أو 8% سنويًا لمدة 36 شهرًا.

يخفض بنك فيتكوم أسعار الفائدة على الادخار إلى 1.7% سنويًا

كما خفّضت مجموعة البنوك الحكومية أسعار فائدة الإقراض بنسبة تراوحت بين 1% و1.5% مقارنةً بنهاية العام الماضي. يبلغ سعر فائدة الإقراض في بنك BIDV حاليًا حوالي 6.5% سنويًا؛ وفي بنك VietinBank يبلغ 6.4% سنويًا؛ وفي بنك Vietcombank يبلغ 6.7% سنويًا، وهو سعر ثابت لأول 18 شهرًا من القرض، وإذا ثُبّت لمدة عامين، يصبح 6.8% سنويًا؛ وفي بنك Agribank يبلغ 7% سنويًا، مع سعر فائدة تفضيلي لمدة 12-24 شهرًا... بعد انقضاء الفترة التفضيلية، سيتغير سعر فائدة الإقراض، ويُحسب على أساس سعر فائدة الادخار لمدة 12 شهرًا مضافًا إليه هامش 3.5%.

معدل الفائدة الحالي لقروض الإسكان والقروض الاستهلاكية في السوق أعلى بنسبة 1-2% سنويًا من معدل الفائدة الذي تُجمّعه البنوك. ويتراوح معدل الفائدة على قروض الإسكان بين 5% و10.5% سنويًا، ويُعتبر أدنى مستوى له في العشرين عامًا الماضية. ويُقرّ مسؤولو بعض البنوك بأن العديد من حزم أسعار الفائدة التفضيلية للقروض في الأشهر الأولى تُقارب مستوى التعادل مقارنةً بالفترة التي جُمعت فيها. ومع ذلك، لا يزال صرف القروض العقارية صعبًا نظرًا لضعف الطلب عليها.

وفقًا لاتحاد المصارف، حدد بنك الدولة أهدافًا ائتمانية للبنوك منذ بداية العام، وذلك لتمكينها من اتخاذ موقف استباقي في توفير الائتمان للاقتصاد . ومع ذلك، فإن تحقيق نمو الائتمان من عدمه يعتمد على قدرة الاقتصاد ككل على استيعاب رأس المال. وبالنسبة لقطاع الإقراض الاستهلاكي تحديدًا، فإن أسعار الفائدة حاليًا عند أدنى مستوى لها على الإطلاق، إلا أن البنوك وشركات التمويل ستنظر في الإقراض في ظل العديد من الصعوبات. يُمثل الائتمان الاستهلاكي حوالي 21.2% من إجمالي القروض القائمة للاقتصاد، أي حوالي 2.5 مليون مليار دونج. وفي عام 2023، من المتوقع أن يصل نمو الائتمان الاستهلاكي إلى أدنى مستوى له في 5 سنوات.

لا بد من إيجاد حل لتعبئة رأس المال المصرفي على المدى المتوسط ​​والطويل لحل هذه المشكلة.

الخبير المالي الدكتور نغوين تري هيو

لم يتطابق العرض والطلب على القروض الاستهلاكية حتى الآن.

نادرًا ما تكون أسعار الفائدة منخفضة كما هي الآن، لكن سيولة السوق أقل بكثير. الصعوبات الاقتصادية وقلة مصادر السداد؛ والمخاوف بشأن تعديل أسعار الفائدة؛ والمخاوف بشأن استمرار تجميد سوق العقارات... كلها عوامل تدفع مشتري المنازل إلى التردد.

يبحث السيد نجوين ترونغ (المنطقة الثانية، مدينة هو تشي منه) عن منزل بالقرب من شركته لتسهيل عمله. وعندما سمع بانخفاض أسعار العقارات، انتهز الفرصة للبحث في كل مكان. ولكن بعد شهرين، صرّح السيد ترونغ بوجود العديد من الخيارات في هذه الفترة التي تشهد انخفاضًا في السيولة السوقية. ومع ذلك، لم تنخفض أسعار العقارات كثيرًا في بعض المناطق.

اختارت عائلتي مؤخرًا منزلًا في المنطقة العاشرة، تبلغ قيمته أكثر من ١٢ مليار دونج. إذا اشترينا هذا المنزل، فسيتعين علينا اقتراض أكثر من ملياري دونج من البنك. بناءً على نصيحة موظفي البنك، إذا حسبنا معدل فائدة قرض تفضيلي يبلغ حوالي ٧٪ سنويًا في البداية، فستبلغ قيمة الدفعة الأولى حوالي ٥٠ مليون دونج من أصل الدين والفائدة. بعد انقضاء الفترة التفضيلية، سيتم حساب معدل الفائدة وفقًا لسعر الفائدة الأساسي مضافًا إليه هامش ربح يتراوح بين ٣٪ و٥٪.

هذا ما يقلقني أكثر، لأنه مع نهاية عام ٢٠٢٢ وبداية عام ٢٠٢٣، سترتفع أسعار الفائدة على القروض المصرفية بشكل كبير، مما سيؤدي إلى ارتفاع أسعار الفائدة على القروض إلى ١٥-١٦٪ سنويًا. يواجه العديد من العملاء صعوبات مالية لعدم قدرتهم على دفع الفوائد. أسعار الفائدة التفضيلية التي تقدمها البنوك للعملاء هي لبضعة أشهر فقط، بحد أقصى سنة إلى سنتين، ثم تتغير، لذا لا يستطيع المقترضون تقدير وضعهم المالي في السنوات التالية، وخاصةً قروض الإسكان التي تتراوح آجالها بين ١٠ و٢٥ عامًا، كما أوضح السيد ترونغ.

هذا هو مزاج الكثيرين أيضًا. يريدون الاقتراض لكنهم خائفون.

قال الخبير المالي، الدكتور نجوين تري هيو، إن هذه مشكلة تواجه السوق الفيتنامية. تُقرض البنوك لمدة 10 أو 20 أو 30 عامًا، لكن أسعار الفائدة تكون تفضيلية فقط في الأشهر القليلة الأولى، ثم تُعوّم، ويصبح خطر ارتفاع أسعار الفائدة في الفترة التالية مرتفعًا للغاية، بل قد يتضاعف أحيانًا. في الوقت الحالي، يُضطر المقترضون إلى دفع فوائد مرتفعة للغاية، مما يجعل سداد الديون عبئًا على حياتهم. في الولايات المتحدة، يمكن لمشتري المنازل دفع سعر فائدة ثابت لمدة 30 عامًا أو حتى أكثر. وأضاف السيد هيو: "يجب إيجاد حل لتعبئة رأس المال للبنوك على المديين المتوسط ​​والطويل لحل هذه المشكلة".

صرح السيد نجوين كوك هونغ، الأمين العام لاتحاد المصارف، بأن البنوك تمتلك فائضًا في رأس المال ومساحة ائتمانية واسعة، إلا أن الإقراض الاستهلاكي سيواجه صعوبات جمة هذا العام، أي أنه لا يوجد طلب على القروض. في السابق، كان سوق العقارات يتمتع بسيولة جيدة، وكان الكثيرون يشترون ويبيعون بسرعة لتحقيق الربح. وفي حال عدم البيع، كان بإمكانهم الاستئجار. لكن الوضع الحالي تغير تمامًا، فالسيولة في سوق العقارات منخفضة، ويصعب استئجار المنازل، والأسعار في انخفاض، مما أدى إلى انخفاض معاملات العقارات، كما أن الطلب على القروض آخذ في الانخفاض.

بعد أن خفضت البنوك أسعار الفائدة، ينبغي على شركات العقارات أيضًا أن تُجري حساباتها لجعل أسعار المساكن أكثر معقولية. إضافةً إلى ذلك، لتحفيز قروض المستهلكين، يجب أن يكون لدى الناس دخل، في حين أن الناس حاليًا، ليس فقط في البلاد، بل في جميع أنحاء العالم، يوفرون من الإنفاق. سبب آخر هو ارتفاع نسبة الديون المعدومة، التي تصل إلى 4%، مما يدفع البنوك والشركات المالية إلى التفكير مليًا قبل اتخاذ قرار الإقراض. كما ينظر المُقرضون إلى مصدر سداد ديون العميل قبل الإقراض، دون خوف من زيادة الديون المعدومة. يواجه تحصيل الديون من قبل البنوك العديد من الصعوبات، وخاصةً حالة "التخلف عن سداد الديون" في قروض المستهلكين، مما يجعل البنوك أيضًا تتردد في الإقراض، كما ذكر السيد هونغ.

لا يزال رأس المال الرخيص غير قابل للبيع لأسباب مثل هذه.

انخفاض أسعار الفائدة على الادخار

واصلت البنوك خفض أسعار الفائدة على الودائع في الأيام الأولى من يناير، لتصل إلى أدنى مستوى لها في العشرين عامًا الماضية. في 12 يناير، خفض البنك التجاري المساهم للتجارة الخارجية (VCB) سعر فائدة الودائع بنسبة 0.1-0.2% مقارنةً بالسابق، ليصل إلى أدنى مستوى في السوق، عند 1.7% سنويًا. وانخفض سعر فائدة الودائع للآجال من شهر إلى شهرين من 1.9% سنويًا إلى 1.7% سنويًا؛ وللآجال من 3 أشهر، انخفض أيضًا بنسبة 0.2% إلى 2% سنويًا؛ وللآجال من 6 إلى 9 أشهر، انخفض من 3.2% سنويًا إلى 3% سنويًا؛ وللآجال من 12 شهرًا، انخفض إلى 4.7%.

وبالمثل، خفّض بنك فييت أ التجاري المساهمة (بنك فييت أ) مؤخرًا أسعار الفائدة من شهر إلى خمسة أشهر إلى 4.2% سنويًا، وللأجل من 6 إلى 11 شهرًا إلى 5.2% سنويًا، وللأجل من 12 شهرًا إلى 5.5% سنويًا. خلال الأسبوعين الماضيين، خفّضت أكثر من 10 بنوك أسعار الفائدة على الودائع، ويُعدّ مستوى 6% سنويًا نادرًا جدًا. ورغم أن سعر فائدة الادخار قد وصل إلى أدنى مستوياته، إلا أن حجم الودائع لا يزال يتدفق إلى البنوك. ووفقًا للبنك المركزي، سيصل حجم الودائع في النظام المصرفي في عام 2023 إلى أعلى مستوى له على الإطلاق، متجاوزًا 13.5 مليون مليار دونج فيتنامي بنهاية عام 2023، بزيادة قدرها 14% مقارنة بعام 2022.

رابط المصدر: https://thanhnien.vn/tien-re-van-chay-i-ach-185240112202043087.htm