لا تزال الأموال الرخيصة تتدفق ببطء.

انخفضت أسعار الفائدة على قروض المستهلكين.

منذ بداية العام، سارعت البنوك في تنفيذ برامجها لتعزيز نمو الائتمان، وتحديدًا من خلال خفض أسعار الفائدة على القروض إلى أدنى مستوياتها في العشرين عامًا الماضية. أطلق بنك فيت كابيتال التجاري (BVBank) مؤخرًا باقة قروض لشراء وتجديد المنازل والأراضي، والاستهلاك الشخصي، وتوفير رأس المال اللازم للإنتاج والأعمال، بأسعار فائدة تبدأ من 5% سنويًا. في الوقت نفسه، تم تخفيض هامش تعديل سعر الفائدة بين الأسعار الثابتة والمتغيرة إلى 2% فقط سنويًا. خفض بنك شينهان أسعار الفائدة على قروض الإسكان بنسبة تتراوح بين 0.3% و0.7% سنويًا مقارنةً بالربع الأخير من عام 2023. يمكن للمقترضين اختيار الاقتراض بسعر فائدة ثابت قدره 6.8% سنويًا للأشهر الاثني عشر الأولى، أو 7.4% سنويًا للأشهر الأربعة والعشرين الأولى، أو 8% سنويًا لمدة ستة وثلاثين شهرًا.

Vietcombank giảm lãi suất tiết kiệm xuống còn 1,7%/năm Ảnh: NGỌC THẮNG — خفض بنك فيتكوم معدلات الفائدة على المدخرات إلى 1.7% سنوياً.

خفضت البنوك المملوكة للدولة أسعار الفائدة على القروض بنسبة تتراوح بين 1 و1.5% مقارنةً بنهاية العام الماضي. يبلغ سعر الفائدة على القروض في بنك BIDV حاليًا حوالي 6.5% سنويًا؛ وفي بنك VietinBank 6.4% سنويًا؛ وفي بنك Vietcombank 6.7% سنويًا ثابتة لأول 18 شهرًا، أو 6.8% سنويًا ثابتة لمدة عامين؛ وفي بنك Agribank 7% سنويًا مع سعر فائدة تفضيلي لمدة تتراوح بين 12 و24 شهرًا... بعد انتهاء الفترة التفضيلية، يصبح سعر الفائدة على القروض متغيرًا، ويُحسب على أساس سعر فائدة الادخار لمدة 12 شهرًا مضافًا إليه هامش ربح قدره 3.5%.

تتجاوز أسعار الفائدة الحالية على قروض الإسكان والقروض الاستهلاكية في السوق أسعار الفائدة على الودائع التي تقدمها البنوك بنسبة تتراوح بين 1 و2% سنويًا. وتتراوح أسعار الفائدة على قروض الإسكان بين 5 و10.5% سنويًا، وتُعتبر الأدنى خلال العشرين عامًا الماضية. ويقرّ مسؤولو العديد من البنوك بأنّ العديد من حزم القروض التفضيلية في الأشهر الأولى تُحقق تقريبًا نفس العائد مقارنةً بأسعار الفائدة على الودائع. ومع ذلك، لا يزال صرف القروض صعبًا نظرًا لانخفاض الطلب على قروض العقارات.

بحسب جمعية المصارف الفيتنامية، حدد بنك الدولة الفيتنامي أهدافًا ائتمانية للمصارف في بداية العام لتمكينها من تقديم الائتمان للاقتصاد بشكل استباقي. ومع ذلك، فإن تحقيق نمو الائتمان يعتمد على قدرة الاقتصاد ككل على استيعاب رأس المال. وفيما يخص قروض المستهلكين تحديدًا، فإن أسعار الفائدة الحالية عند أدنى مستوياتها على الإطلاق، لكن المصارف وشركات التمويل ستظل تنظر في الإقراض بحذر نظرًا للصعوبات الراهنة. تمثل قروض المستهلكين حوالي 21.2% من إجمالي القروض القائمة في الاقتصاد، أي ما يقارب 2.5 تريليون دونغ فيتنامي. وفي عام 2023، بلغ نمو قروض المستهلكين أدنى مستوى له في خمس سنوات.

ولحل هذه المشكلة، هناك حاجة إلى حل للبنوك لتأمين التمويل المتوسط والطويل الأجل.

الخبير المالي الدكتور نغوين تري هيو

لم يتطابق العرض والطلب على قروض المستهلكين بعد.

نادراً ما تنخفض أسعار الفائدة إلى هذا الحد، ومع ذلك فإن سيولة السوق أقل من ذلك. الصعوبات الاقتصادية، ونقص مصادر السداد، والمخاوف بشأن تعديلات أسعار الفائدة، والقلق من استمرار ركود سوق العقارات، كلها عوامل تجعل مشتري المنازل مترددين.

يبحث السيد نغوين ترونغ (من المنطقة الثانية في مدينة هو تشي منه) عن منزل قريب من شركته لتسهيل تنقلاته. بعد سماعه بانخفاض أسعار العقارات، انتهز الفرصة للبحث في كل مكان. ومع ذلك، وبعد شهرين، لاحظ السيد ترونغ وجود خيارات عديدة متاحة حاليًا بسبب انخفاض السيولة في السوق. ومع ذلك، لم تنخفض أسعار العقارات في بعض المناطق بشكل ملحوظ.

"عثرت عائلتي مؤخرًا على منزل في المنطقة العاشرة بقيمة تزيد عن 12 مليار دونغ فيتنامي. إذا اشترينا هذا المنزل، فسنحتاج إلى اقتراض أكثر من ملياري دونغ فيتنامي من البنك. وبحسب موظفي البنك، إذا حسبنا سعر الفائدة التفضيلي بنحو 7% سنويًا في البداية، فستكون أقساط الأشهر القليلة الأولى حوالي 50 مليون دونغ فيتنامي، شاملةً رأس المال والفائدة. بعد انتهاء فترة الفائدة التفضيلية، سيتم حساب سعر الفائدة بناءً على سعر الفائدة الأساسي مضافًا إليه هامش ربح يتراوح بين 3% و5%."

"هذا ما يقلقني أكثر، ففي نهاية عام 2022 وبداية عام 2023، ارتفعت أسعار الفائدة على الودائع في البنوك بشكل حاد، مما أدى إلى ارتفاع أسعار الفائدة على القروض أيضاً إلى 15-16% سنوياً. يعاني العديد من العملاء لأنهم لا يستطيعون تحمل دفع الفائدة. أسعار الفائدة التفضيلية التي تقدمها البنوك للعملاء لا تدوم إلا لبضعة أشهر، بحد أقصى سنة أو سنتين، ثم تصبح متغيرة، لذا لا يستطيع المقترضون حساب أسعار الفائدة في السنوات اللاحقة، خاصةً بالنسبة لقروض الإسكان التي تتراوح مدتها بين 10 و25 عاماً"، أوضح ترونغ.

وهذا هو شعور الكثيرين أيضاً. إنهم يريدون اقتراض المال لكنهم خائفون.

يرى الخبير المالي، الدكتور نغوين تري هيو، أن هذه مشكلة في السوق الفيتنامية. إذ تُقدم البنوك قروضًا لمدة 10 أو 20 أو 30 عامًا، لكن أسعار الفائدة تكون تفضيلية فقط في الأشهر الأولى، ثم تصبح متغيرة، ويزداد خطر ارتفاعها بشكل حاد في الفترة اللاحقة، وقد تتضاعف أحيانًا. عند هذه النقطة، يضطر المقترضون إلى دفع فوائد مرتفعة، مما يجعل سداد القروض عبئًا ثقيلًا عليهم. في المقابل، في الولايات المتحدة، يمكن لمشتري المنازل دفع فائدة ثابتة لمدة 30 عامًا أو أكثر. ويقول الدكتور هيو: "هناك حاجة إلى حلول تُمكّن البنوك من حشد رؤوس أموال متوسطة وطويلة الأجل لحل هذه المشكلة".

يرى السيد نغوين كوك هونغ، الأمين العام لجمعية المصارف الفيتنامية، أن البنوك لديها فائض في رأس المال ومساحة ائتمانية واسعة، إلا أن قروض المستهلكين ستواجه صعوبات جمة هذا العام، وذلك بسبب انخفاض الطلب على القروض. ففي السابق، كان سوق العقارات يتمتع بسيولة جيدة، حيث كان الكثيرون يشترون ويبيعون بسرعة لتحقيق الربح، وإذا لم يتم البيع، كان يتم تأجير العقار. إلا أن الوضع الحالي قد تغير تماماً؛ إذ يعاني سوق العقارات من انخفاض السيولة، وصعوبة التأجير، وانخفاض الأسعار، مما أدى إلى انخفاض معاملات العقارات، وبالتالي انخفاض الطلب على القروض.

"مع خفض البنوك لأسعار الفائدة، ينبغي على شركات العقارات أيضاً النظر في كيفية جعل أسعار المساكن أكثر معقولية. علاوة على ذلك، لتحفيز الإقراض الاستهلاكي، يحتاج الناس إلى دخل، بينما يحرص الناس حالياً، محلياً وعالمياً، على تقليل نفقاتهم. سبب آخر هو ارتفاع معدل القروض المتعثرة، الذي يصل إلى 4%، ما يجعل البنوك وشركات التمويل حذرة للغاية قبل اتخاذ قرار الإقراض. كما ينظر المقرضون في قدرة العميل على السداد قبل الإقراض، بدلاً من الخوف من زيادة الديون المعدومة. إن تحصيل الديون صعب على البنوك، لا سيما ظاهرة تخلف الناس عن سداد القروض الاستهلاكية، ما يجعل البنوك مترددة في الإقراض"، هذا ما صرّح به السيد هونغ واصفاً الوضع الراهن.

إن السبب وراء بقاء رأس المال الرخيص غير مباع هو هذه العوامل.

انخفضت معدلات الفائدة على المدخرات.

واصلت البنوك خفض أسعار الفائدة على المدخرات في أوائل يناير، لتصل إلى أدنى مستوياتها منذ 20 عامًا. وفي 12 يناير، خفّض بنك فيتنام للتجارة الخارجية (VCB) أسعار الفائدة على الودائع بنسبة تتراوح بين 0.1% و0.2% مقارنةً بالسابق، لتصل إلى أدنى مستوى لها في السوق عند 1.7% سنويًا. بالنسبة للودائع لأجل شهر إلى شهرين، انخفض سعر الفائدة على الودائع لأجل ثلاثة أشهر بنسبة تتراوح بين 0.2% و2% سنويًا؛ أما الودائع لأجل ستة إلى تسعة أشهر فقد انخفضت من 3.2% إلى 3% سنويًا؛ بينما بلغ سعر الفائدة على الودائع لأجل اثني عشر شهرًا 4.7%.

وبالمثل، خفّض بنك فيت أيه مؤخرًا أسعار الفائدة على الودائع لأجل من شهر إلى خمسة أشهر إلى 4.2% سنويًا، وللودائع لأجل من ستة إلى أحد عشر شهرًا إلى 5.2% سنويًا، وللودائع لأجل اثني عشر شهرًا إلى 5.5% سنويًا. وخلال الأسبوعين الماضيين، خفّضت أكثر من عشرة بنوك أسعار الفائدة على الودائع، وأصبحت أسعار الفائدة التي تتجاوز 6% سنويًا نادرة جدًا. وعلى الرغم من انخفاض أسعار الفائدة على المدخرات، لا تزال الودائع تتدفق إلى البنوك. ووفقًا لبنك الدولة الفيتنامي، بلغت الودائع في النظام المصرفي عام 2023 أعلى مستوى لها على الإطلاق، متجاوزة 13.5 مليون مليار دونغ فيتنامي بنهاية عام 2023، بزيادة قدرها 14% مقارنة بعام 2022.

رابط المصدر