اتجاه أسعار الفائدة يتزايد: ما هو سعر الفائدة على الإقراض من الآن وحتى نهاية العام؟ - صحيفة لانغ سون الإلكترونية

وبحسب الخبراء فإن أسعار الفائدة على الودائع سترتفع بشكل رئيسي للآجال ذات المودعين القليلين مثل 4-5-7-8-9-10-11 شهراً، في حين لن يتم تعديل الآجال الرئيسية كثيراً، وبالتالي فإن أسعار الفائدة على الإقراض لن تتقلب كثيراً.

ويبدو أن اتجاه زيادة أسعار الفائدة على الودائع أصبح واسع الانتشار، لكنه لا يزال عند مستوى معقول. (الصورة: فيتنام+)

لا تزال السيولة في النظام وفيرة، والطلب على الائتمان ضعيف، ولكن موجة ارتفاع أسعار الفائدة على الودائع لا تزال "متأججة" في العديد من البنوك التجارية. لكن الخبراء يقولون إن هذه الزيادة لن تؤثر على أسعار الإقراض من الآن وحتى نهاية العام.

تختلف أسعار الفائدة على الودائع بشكل كبير.

في 22 يوليو، قام بنك BIDV بتعديل أسعار الفائدة على الودائع عبر الإنترنت لكنه أبقى على نفس أسعار الفائدة على الودائع المباشرة عند العداد.

وبناءً على ذلك، سيحصل العملاء الذين يقومون بإيداع الأموال عبر الإنترنت لمدة تتراوح بين 6 و11 شهرًا على فائدة إضافية تتراوح بين 0.3% و3.3% سنويًا. أما بالنسبة لشروط الإيداع من 24 إلى 36 شهرًا، فيتم زيادة سعر الفائدة بنسبة 0.2% مقارنة بسعر الفائدة للإيداعات المستمرة في البنك، وهو 4.9% سنويًا.

مع تعديل سعر الفائدة المذكور أعلاه، يواصل BIDV كونه البنك الذي يدفع ثاني أعلى سعر فائدة في مجموعة Big4. في الوقت الحالي، لا يزال بنك VietinBank هو البنك الذي يدفع أعلى سعر فائدة يصل إلى 5% سنويًا للودائع عبر الإنترنت، في حين يسرد بنك Vietcombank وبنك Agribank أعلى سعر فائدة بنسبة 4.7% سنويًا. بالنسبة لفترة الـ12 شهرًا، سواء عبر الإنترنت أو خارجها، أبقت البنوك الأربعة الكبرى على سعر الفائدة عند 4.6% -4.7% سنويًا، دون تغيير في الأشهر الثلاثة الماضية.

وهكذا، بعد أن هبطت إلى أدنى مستوياتها التاريخية، بدأت أسعار الفائدة على الودائع في الارتفاع مرة أخرى منذ نهاية مارس/آذار، وكانت واسعة النطاق في أبريل/نيسان ومايو/أيار ويونيو/حزيران. وفي بداية شهر يوليو، قامت 15 بنكًا بتعديل أسعار الفائدة على الودائع بالزيادة، بما في ذلك: VietBank، MB، BVBank، KienLong Bank، NCB، Eximbank، SeABank، VIB، BaoViet Bank، Saigonbank، VPBank، PVCombank، PGBank، Sacombank وBIDV.

وفي دراسة نُشرت حديثًا، قال بنك UOB فيتنام إنه منذ بداية الربع الثاني من هذا العام، بدأ مستوى سعر الفائدة على دونج في الارتفاع، وبحلول منتصف العام، ارتفع سعر الفائدة على تعبئة دونج من البنوك بنحو 0.5% -1% سنويًا لفترات مختلفة.

وبحسب السيد دينه دوك كوانج، مدير قسم تداول العملات في بنك فيتنام يو أو بي، يتم تعديل أسعار الفائدة التجارية (التي يتم جمعها من المقيمين والشركات وسوق ما بين البنوك...) لتتناسب بشكل أفضل مع العرض والطلب على رأس المال في السوق، بما يتناسب مع أسعار الفائدة بالدولار الأمريكي في السوق العالمية، ومع عوائد الاستثمار مقارنة بقنوات الاستثمار الأخرى مثل الأسهم والعقارات والمعادن الثمينة...

قال الخبير الاقتصادي الدكتور لي شوان نجيا إن الزيادة الطفيفة في أسعار الفائدة على الادخار في السوق كما في الماضي أمر معقول، ويساعد في تحقيق التوازن بين مصالح جميع الأطراف والاحتفاظ بالمودعين. بالنسبة للنظام المصرفي، فإن الأمر الأكثر أهمية الآن هو الحفاظ على استقرار أسعار الفائدة التشغيلية وانخفاض أسعار الفائدة على القروض حتى يتمكن الاقتصاد من التعافي.

في واقع الأمر، ورغم أن أسعار الفائدة على الودائع قد وصلت إلى أدنى مستوياتها، فإنها لا تزال غير جذابة للمودعين. وبحسب البيانات التي أصدرها البنك المركزي للتو، بلغت الودائع من العملاء الأفراد والمنظمات الاقتصادية في مؤسسات الائتمان 13.42 تريليون دونج بنهاية أبريل، بزيادة 0.9% عن الشهر السابق، أي ما يعادل حوالي 140 ألف مليار دونج، بزيادة 0.4% أي ما يعادل حوالي 50 ألف مليار دونج مقارنة بنهاية عام 2023.

قرر بنك BIDV للتو زيادة أسعار الفائدة على الودائع بشكل طفيف بنسبة 0.3٪ سنويًا. (الصورة: فيتنام+)

وبذلك سجل رصيد الودائع لدى مؤسسات الائتمان رسميا رقما قياسيا جديدا بعد نمو سلبي مقارنة بنهاية عام 2023 في الأشهر الثلاثة الأولى من العام الجاري. ومن بينها، وصلت ودائع المقيمين إلى ما يقرب من 6.72 مليون مليار دونج، بزيادة قدرها 2.8% مقارنة ببداية العام، واستمرت في تسجيل رقم قياسي جديد. وفي أبريل/نيسان 2024 وحده، ارتفعت ودائع المقيمين بنحو 40 ألف مليار دونج.

ورأى الخبراء أيضًا أن زيادة أسعار الفائدة على الودائع تتوافق تمامًا مع سياق السوق النقدية حيث كان الطلب على القروض من البنوك التجارية يميل أيضًا إلى الارتفاع منذ شهر مارس. وعلى وجه التحديد، بعد النمو السلبي للائتمان في أول شهرين من العام، تعافى الائتمان بقوة أيضاً في الفترة من مارس/آذار إلى يونيو/حزيران. وعلى وجه الخصوص، فإن الاتجاه العام للقطاع المصرفي هو مواصلة تنفيذ الحلول الرامية إلى تعزيز نمو الائتمان في الأشهر الأخيرة من العام.

ما هو سعر الفائدة؟

وتتوقع بعض المنظمات أن يرتفع مستوى سعر الفائدة على الودائع من الآن وحتى نهاية العام ولكن ليس بشكل حاد.

ويتوقع مسؤولو بنك UOB أن يستمر سعر الفائدة على الودائع بالدونج من الآن وحتى نهاية العام في الارتفاع قليلاً بنسبة 0.25-0.75%، مما يخلق منحنى سعر فائدة متناغم لفترات تتراوح من شهر واحد إلى 12 شهرًا عند حوالي 3% إلى 6%. وهذا مستوى معقول في ظل الظروف الاقتصادية الكلية المستقرة، حيث تم السيطرة على التضخم حول 4%، وقد يتقلب سعر صرف الدولار الأمريكي مقابل دونج بنسبة 4% -5% في عام 2024.

ويعتقد خبراء من شركة كي بي سيكيوريتيز فيتنام (KBSV) أيضًا أن أسعار الفائدة على الادخار ستستمر في الارتفاع بنسبة 0.5٪ من الآن وحتى نهاية العام، لتصل إلى مستويات حول قاع كوفيد-19 في الفترة 2020-2021.

وفي مواجهة هذا الوضع، توقع بنك KBSV أيضًا ارتفاع أسعار الفائدة على القروض في الربعين المتبقيين من هذا العام. وبحسب هذه المنظمة، عندما ترتفع تكلفة رأس المال، مقترنة بحقيقة أن أسعار الفائدة على القروض وصلت إلى أدنى مستوياتها، فمن المرجح أن تظل ثابتة أو تزيد قليلاً بحلول نهاية العام. ستعتمد الزيادة المحددة على كل بنك. وستحافظ البنوك المملوكة للدولة، بسبب دورها في دعم الاقتصاد، على أسعار الإقراض منخفضة نسبيا، في حين تميل البنوك الخاصة إلى زيادة أسعار الفائدة للتكيف مع الزيادة في أسعار الفائدة المدخلة.

ويتوقع الخبراء أن أسعار الفائدة على القروض لن تتقلب كثيرا. (الصورة: فيتنام+)

في هذه الأثناء، وفي حديثه عن المخاوف بشأن ارتفاع أسعار الفائدة على القروض في الفترة المقبلة، أعرب أحد قادة مجموعة Big4 عن رأيه. قام البنك المركزي ببيع الدولار الأمريكي للتدخل في سعر الصرف، مما يعني أنه استنزف كمية معينة من دونج من النظام. وفي الوقت نفسه، يواصل البنك المركزي امتصاص الدونغ الصافي من خلال إصدار سندات الخزانة. وهذا يدل على أن السيولة في النظام لا تظهر أي علامات توتر.

علاوة على ذلك، لا يزال الطلب على الائتمان ضعيفا للغاية، وبالتالي لا يوجد سبب يدعو البنوك التجارية للانضمام إلى السباق لزيادة أسعار الفائدة على الودائع لجذب ودائع الناس الخاملة.

فوفقاً لملاحظاتنا حول الطريقة التي تعدل بها العديد من البنوك أسعار الفائدة، يمكننا أن نرى أنها تزيد بشكل حاد فقط بالنسبة للآجال ذات المودعين القليلين مثل 4-5-7-8-9-10-11 شهراً، ولكنها تزيد بشكل لطيف للغاية بالنسبة للآجال الرئيسية (6 أشهر و12 شهراً).

ولذلك، فمن وجهة نظر الزعيم، فإن أسعار الفائدة على القروض لن تتقلب كثيراً مقارنة بما كانت عليه في السابق.

شاركت السيدة فان ثي ثو هانج - رئيسة قسم الاستشارات الاستثمارية بشركة VPS للأوراق المالية - الرأي نفسه قائلة إن أسعار الفائدة قد ارتفعت مؤخرًا ولكنها في الواقع ارتفعت فقط على أساس قاع منخفض للغاية في الفترة المبكرة من عام 2024. وبناءً على ذلك، وعلى الرغم من ارتفاع مستوى سعر الفائدة للتعبئة، إلا أنه لا يزال أقل من الفترة التي سبقت جائحة كوفيد-19 وهذا يدل على أن زيادة أسعار الفائدة لم يكن لها تأثير كبير بما يكفي على قنوات الأصول الأخرى، بما في ذلك الأوراق المالية.

المصدر: https://baolangson.vn/xu-huong-lai-suat-huy-dong-tang-lai-suat-cho-vay-tu-nay-toi-cuoi-nam-se-ra-sao-5015916.html