ঋণ সীমা অপসারণ: ভিয়েতনামী অর্থনীতির জন্য সুযোগ এবং চ্যালেঞ্জ।

ঋণ সীমা অপসারণের সময়, মূলধন প্রদান এবং মুদ্রাস্ফীতি নিয়ন্ত্রণের জন্য রিজার্ভ প্রয়োজনীয়তা, সুদের হার, পুনঃঅর্থায়ন এবং বিনিময় হারের মতো সরঞ্জামগুলির সাথে নমনীয় হওয়া প্রয়োজন।

অর্থনীতিতে মূলধন সরবরাহের দক্ষতা উন্নত করার জন্য ঋণ সীমা অপসারণের বিষয়টি জরুরিভাবে বিবেচনা করার জন্য প্রধানমন্ত্রী স্টেট ব্যাংক অফ ভিয়েতনামকে নির্দেশ দিয়েছেন। এটি প্রশাসনিক সরঞ্জামগুলিকে ঋণ সুরক্ষা নিয়ন্ত্রণের জন্য কিছু মানদণ্ড দিয়ে প্রতিস্থাপন করবে। ব্যাংকগুলি মূলধন বরাদ্দে আরও সক্রিয় হতে সক্ষম হবে, টেকসই উন্নয়নকে উৎসাহিত করবে। এই নতুন নীতি ব্যবসা এবং অর্থনীতিতে অনেক সুবিধা বয়ে আনার প্রতিশ্রুতি দেয়।

ক্রেডিট কার্ডের ওভারস্টে সমস্যাগুলি সমাধানের কারণ এবং সবচেয়ে কার্যকর উপায়গুলি সম্পর্কে জানুন।

স্টেট ব্যাংক অফ ভিয়েতনামের তথ্য অনুসারে, ২০২৫ সালের জুন মাসের শেষ নাগাদ, সমগ্র ব্যবস্থায় বকেয়া ঋণ ১৬.৯ মিলিয়ন বিলিয়ন ভিয়েতনাম ডং-এরও বেশি পৌঁছেছে, যা ২০২৪ সালের শেষের তুলনায় ৮.৩% বেশি। ঋণ কাঠামোটি উপযুক্ত বলে বিবেচিত হয়, যা ব্যক্তি এবং ব্যবসার ঋণের চাহিদা পূরণ করে। কিছু বিশেষজ্ঞ মূল্যায়ন করেন যে ঋণ বৃদ্ধি সঠিক পথে রয়েছে এবং শীর্ষ ব্যবসায়িক মরসুম এবং স্থিতিশীল সুদের হারের কারণে বছরের বাকি মাসগুলিতে আরও ত্বরান্বিত হওয়ার পূর্বাভাস দিয়েছেন। অতএব, নিকট ভবিষ্যতে ঋণ সীমা বাতিল করার স্টেট ব্যাংক অফ ভিয়েতনামের সিদ্ধান্তকে উপযুক্ত বলে মনে করা হচ্ছে।

ভিয়েতনাম ইন্ডাস্ট্রিয়াল অ্যান্ড কমার্শিয়াল ব্যাংক ( ভিয়েটিনব্যাঙ্ক ) এর সিনিয়র নেতারা ভাগ করে নিয়েছেন যে, বাস্তবে, একটি নির্দিষ্ট হারে বার্ষিক ঋণ সীমা বরাদ্দের অনুশীলন কখনও কখনও এমন পরিস্থিতির দিকে পরিচালিত করে যেখানে সম্পূর্ণ সীমা ব্যবহার করা হয় না।

বছরের শেষ মাসগুলিতে, ব্যাংকগুলিকে কখনও কখনও গ্রাহকদের তাদের লক্ষ্যমাত্রা পূরণের জন্য আরও ঋণ নিতে "প্ররোচিত" করার উপায় খুঁজে বের করতে হয়, যার ফলে তারা নিশ্চিত করে যে তারা স্টেট ব্যাংকের পূর্ববর্তী বছরের তুলনায় পরবর্তী বছরের জন্য ঋণ সীমা বরাদ্দ করার শর্ত পূরণ করছে। অতএব, ঋণ সীমা অপসারণ এই সীমার অসম ব্যবহারের সমাধান করবে, যেখানে কিছু ব্যাংক ইতিমধ্যেই "ঋণ শেষ" করে ফেলেছে এবং ঋণ প্রদান চালিয়ে যেতে পারে না, আবার অন্যরা তাদের কোটা ব্যবহার করেনি।

যদি ঋণের সীমা অতিক্রম করা হয়, তাহলে ব্যাংকগুলি তাদের আর্থিক ক্ষমতা, ঝুঁকি ব্যবস্থাপনার ক্ষমতা এবং ব্যবসায়িক কৌশলের উপর ভিত্তি করে ঋণ বৃদ্ধির স্কেল এবং হারের উপর সিদ্ধান্ত নেবে। এর ফলে উৎপাদন, রপ্তানি, উচ্চ প্রযুক্তির কৃষি , পরিষ্কার শক্তি এবং অবকাঠামোর মতো উচ্চ চাহিদা এবং উল্লেখযোগ্য প্রবৃদ্ধির সম্ভাবনা সম্পন্ন ক্ষেত্রগুলিতে দ্রুত মূলধন প্রবাহিত হতে পারবে।

"বাণিজ্যিক ব্যাংকগুলি ঋণ বৃদ্ধি অত্যধিক বৃদ্ধি করে সাফল্যের পিছনে ছুটতে পারে না কারণ ভিয়েতনামের স্টেট ব্যাংক এখনও প্রতিটি ব্যাংকের বকেয়া ঋণের উপর নিবিড়ভাবে নজর রাখছে। যদি কোনও ব্যাংক 'দ্রুত' ঋণ বৃদ্ধির অভিজ্ঞতা লাভ করে, তাহলে নিয়ন্ত্রক কর্তৃপক্ষ পরিচালনাগত নিরাপত্তা নিশ্চিত করতে এবং সমগ্র ব্যবস্থায় ঝুঁকি ছড়িয়ে পড়া রোধ করতে তা কমানোর ব্যবস্থা গ্রহণ করবে," ভিয়েতনাম ব্যাংকের নেতা জোর দিয়ে বলেন।

ঋণ সীমা অপসারণের ফলে ঋণ প্রদান আরও নমনীয় হবে, স্বাভাবিকভাবেই মূলধনের সরবরাহ ও চাহিদা নিয়ন্ত্রণ করা হবে; বিনিয়োগ এবং উৎপাদনের চাহিদা পূরণ করে মূলধন দ্রুত সঞ্চালিত হবে। ছবি: তান থানহ

নিবিড় পর্যবেক্ষণ প্রয়োজন।

হো চি মিন সিটির অর্থনীতি বিশ্ববিদ্যালয়ের অর্থ বিভাগের প্রধান ডঃ লে দাত চি বিশ্বাস করেন যে ঋণ সীমা ব্যবস্থা বাতিল করার ফলে ঋণ সীমার জন্য আবেদন এবং সমন্বয়ের প্রশাসনিক প্রক্রিয়া উল্লেখযোগ্যভাবে হ্রাস পাবে, স্টেট ব্যাংক এবং বাণিজ্যিক ব্যাংক উভয়ের জন্য সময় এবং সম্পদ সাশ্রয় হবে। এটি ঋণ কার্যক্রমকে আরও নমনীয় করে তুলবে, স্বাভাবিকভাবে মূলধন সরবরাহ এবং চাহিদা নিয়ন্ত্রণ করবে এবং বিনিয়োগ এবং উৎপাদন চাহিদা পূরণ করে মূলধন দ্রুত সঞ্চালনের সুযোগ দেবে।

"এটি অর্থনৈতিক প্রবৃদ্ধির চালিকাশক্তিকে সমর্থন করবে, ২০২৫ সালে জিডিপি প্রায় ৮% বৃদ্ধি পাবে বলে আশা করা হচ্ছে। তবে, আরও মুক্ত ঋণের মাধ্যমে, ব্যাংকগুলিকে খারাপ ঋণ এড়াতে তাদের প্রকল্প মূল্যায়ন ক্ষমতা, ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা এবং ঋণের মান নিয়ন্ত্রণ উন্নত করতে বাধ্য করা হবে।"

"স্টেট ব্যাংক তখন সুদের হার এবং রিজার্ভের প্রয়োজনীয়তার মতো পরোক্ষ হাতিয়ারগুলিতে মনোনিবেশ করবে যাতে মোট ঋণ নিয়ন্ত্রণ করা যায়, সরাসরি পৃথক ব্যাংকগুলিতে হস্তক্ষেপ করার পরিবর্তে," মিঃ চি বলেন, রিয়েল এস্টেট এবং সিকিউরিটির মতো উচ্চ-ঝুঁকিপূর্ণ খাতে ঋণ "প্রবাহিত" হওয়া রোধ করার জন্য স্টেট ব্যাংককে নিবিড়ভাবে পর্যবেক্ষণ করতে হবে।

তবে, কিছু বিশেষজ্ঞ মনে করেন যে ঋণ সীমা অপসারণ সতর্কতার সাথে করা উচিত। ইকোনমিকা ভিয়েতনামের সিইও ডঃ লে ডুই বিন মন্তব্য করেছেন যে ঋণ সীমা মূলত অর্থ সরবরাহ নিয়ন্ত্রণকারী একটি "ভালভ"। পুঁজিবাজার সমকালীনভাবে বিকশিত হওয়ার আগে যদি এগুলি সম্পূর্ণরূপে অপসারণ করা হয়, তাহলে অতিরিক্ত ঋণ বৃদ্ধির ঝুঁকি পুনরায় দেখা দিতে পারে।

তিনি ভিয়েতনামের ঋণ-জিডিপি অনুপাত প্রায় ১৩৪% উল্লেখ করেছেন, যা অঞ্চল এবং বিশ্বের তুলনায় খুবই উচ্চ স্তর। "যখন ঋণ জিডিপির তুলনায় অনেক দ্রুত বৃদ্ধি পায়, তখন এটি ঋণের মানের পতন, খারাপ ঋণ বৃদ্ধি এবং ব্যাংকিং ব্যবস্থার পাশাপাশি অর্থনীতির জন্য সম্ভাব্য ঝুঁকির দিকে পরিচালিত করে," তিনি বিশ্লেষণ করেন।

সম্প্রতি জাতীয় পরিষদের এক ফোরামে, স্টেট ব্যাংকের গভর্নর নগুয়েন থি হং উল্লেখ করেছেন যে দেশীয় মূলধনের উৎসগুলি এখনও ব্যাংকিং ব্যবস্থার উপর ব্যাপকভাবে নির্ভরশীল। ২০২৪ সালের শেষে ঋণ বকেয়া/জিডিপি অনুপাত ১৩৪% এ পৌঁছেছে এবং যদি এটি বৃদ্ধি অব্যাহত থাকে, তাহলে এটি ব্যাংকিং ব্যবস্থার জন্য ঝুঁকি তৈরি করবে এবং অর্থনীতির জন্য নেতিবাচক পরিণতি ডেকে আনবে, যার ফলে উচ্চ এবং টেকসই অর্থনৈতিক প্রবৃদ্ধির লক্ষ্য অর্জন করা কঠিন হয়ে পড়বে।

প্রকৃতপক্ষে, ২০০৭-২০১০ সালের দ্রুত ঋণ বৃদ্ধি থেকে প্রাপ্ত শিক্ষা, যার ফলে মুদ্রাস্ফীতি উচ্চতর হয়েছিল, এখনও উদ্বেগের বিষয়। কার্যকর ঋণ নিয়ন্ত্রণ ব্যবস্থা ছাড়া, বাজার একটি নতুন সুদের হারের প্রতিযোগিতার সাক্ষী হতে পারে কারণ ব্যাংকগুলি যেকোনো মূল্যে আমানত এবং ঋণকে আক্রমণাত্মকভাবে চাপ দেবে, আমানতের সুদের হার প্রতি বছর ১৩%-১৪% এবং ঋণের হার প্রতি বছর ১৮%-২০% পর্যন্ত বাড়িয়ে দেবে।

হো চি মিন সিটি অর্থনীতি বিশ্ববিদ্যালয়ের সহযোগী অধ্যাপক নগুয়েন হু হুয়ান যুক্তি দেন যে ১৪ বছর ধরে প্রচলিত সীমাবদ্ধতার উপর ভিত্তি করে ঋণ ব্যবস্থাপনা অপসারণের কথা বিবেচনা করা উচিত কারণ এটি আর উপযুক্ত নয়। তবে, ভিয়েতনামের বর্তমান মুদ্রানীতির লক্ষ্য একাধিক উদ্দেশ্য - অর্থনৈতিক প্রবৃদ্ধি বৃদ্ধি, বিনিময় হার স্থিতিশীল করা এবং মুদ্রাস্ফীতি নিয়ন্ত্রণ করা। বিপরীতে, মার্কিন যুক্তরাষ্ট্র এবং ইউরোপে, অর্থনৈতিক প্রবৃদ্ধি মূলত রাজস্ব নীতির মাধ্যমে অর্জন করা হয়, যেখানে মুদ্রানীতি মুদ্রাস্ফীতি নিয়ন্ত্রণের উপর দৃষ্টি নিবদ্ধ করে।

"যদি স্টেট ব্যাংক অফ ভিয়েতনাম এখনই এই সুযোগটি সরিয়ে দেয়, তাহলে ২০০৮ সালের মতো অর্থনীতিতে ধাক্কা এড়াতে বিশ্লেষণ ও ব্যবস্থাপনার জন্য ডেটা এবং কৃত্রিম বুদ্ধিমত্তা ব্যবহার করে একটি পরিমাণগত মডেল প্রয়োগ করতে হবে - অতিরিক্ত ঋণ সহজীকরণের কারণে তীব্র মুদ্রাস্ফীতি," বলেছেন সহযোগী অধ্যাপক হুয়ান।

ঋণ অবশ্যই জিডিপির আকারের সাথে সমানুপাতিক হতে হবে।

বিশেষজ্ঞরা জোর দিয়ে বলেন যে যদি ঋণ সীমা অপসারণ করা হয়, তাহলে ভিয়েতনামের স্টেট ব্যাংককে মূলধনের চাহিদা মেটাতে এবং মুদ্রাস্ফীতি নিয়ন্ত্রণে রাখার জন্য রিজার্ভ প্রয়োজনীয়তা অনুপাত, সুদের হার, পুনঃঅর্থায়ন, বিনিময় হার ইত্যাদির মতো অন্যান্য সরঞ্জামগুলি নমনীয়ভাবে পরিচালনা করতে হবে। "নিয়ন্ত্রক সংস্থাকে নিশ্চিত করতে হবে যে মোট বকেয়া ঋণ জিডিপির আকার এবং বার্ষিক অর্থনৈতিক প্রবৃদ্ধির হারের সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণভাবে বৃদ্ধি পায়, একই সাথে ঋণের মান উন্নত করা এবং ব্যাংকিং ব্যবস্থার নিরাপদ পরিচালনা নিশ্চিত করা," ডঃ লে ডুই বিন জোর দিয়ে বলেন।

সূত্র: https://nld.com.vn/bo-room-tin-dung-co-hoi-kem-thach-thuc-196250707214637569.htm