ট্রেডিং অপশন কন্ট্রাক্টে কৌশল

অপশন চুক্তি ক্রেতাদের বাজারে অংশগ্রহণের সময় সর্বোচ্চ ঝুঁকির মাত্রা নির্ধারণে বিশেষভাবে সহায়তা করে; ট্রেডিং কৌশল ব্যবহার করে, ঝুঁকি এবং লাভ উভয়কেই একটি নির্দিষ্ট সীমার মধ্যে সীমাবদ্ধ করতে একাধিক লেনদেন একত্রিত করে।

অপশন চুক্তি কার্যকরভাবে ট্রেড করার জন্য, বিনিয়োগকারীরা বিভিন্ন কৌশল ব্যবহার করতে পারেন। এই সংখ্যায়, কং থুওং নিউজপেপার ট্রেডিং অপশন চুক্তিতে জনপ্রিয় কৌশল সম্পর্কিত পাঠকদের প্রশ্নের উত্তর দেবে।

প্রতিরক্ষামূলক পুট কৌশল

এই কৌশলটি বিনিয়োগকারীর মালিকানাধীন একটি অন্তর্নিহিত সম্পদের উপর একটি পুট অপশন ক্রয় করে বাস্তবায়িত হয়। যদি অন্তর্নিহিত সম্পদের মূল্য স্ট্রাইক মূল্যের চেয়ে বেশি হয়, তাহলে বিকল্পটি ব্যবহার করা হবে না। এই ক্ষেত্রে, বিনিয়োগকারী বিকল্প প্রিমিয়াম প্রদান করেন। তবে, যদি অন্তর্নিহিত সম্পদের মূল্য স্ট্রাইক মূল্যের চেয়ে কম হয়, তাহলে বিনিয়োগকারীকে অন্তর্নিহিত সম্পদটি স্ট্রাইক মূল্যে বিক্রি করতে হতে পারে।

এই কৌশলটি একটি বুলিশ বাজারের পরিস্থিতিতে ব্যবহৃত হয় এবং বিনিয়োগকারীরা তাদের লাভ রক্ষা করতে চান।

উদাহরণস্বরূপ: একজন বিনিয়োগকারী ১০০ মার্কিন ডলার মূল্যে ১টি স্ট্যান্ডার্ড গম ফিউচার চুক্তি ক্রয় করেন, যার মেয়াদ ২০২৪ সালের সেপ্টেম্বরে শেষ হয়।

একই সময়ে, জুলাই ২০২৪-এর জন্য ১টি গমের ফিউচার চুক্তিতে $১০০ এর স্ট্রাইক মূল্যে একটি পুট অপশন কিনুন, যার অপশন প্রিমিয়াম $৫।

যদি গমের দাম $110-এ বেড়ে যায়, তাহলে বিনিয়োগকারী স্ট্যান্ডার্ড $10/চুক্তি লং ফিউচার পজিশনে লাভ করেন এবং অপশনটি ব্যবহার করা হয় না। বিনিয়োগকারী অপশন প্রিমিয়ামে $5 হারাবেন। মোট বিনিয়োগকারীর লাভ হল $10 – $5 = $5

বিপরীতভাবে, যদি গমের দাম $93-এ নেমে যায়, তাহলে বিনিয়োগকারী স্ট্যান্ডার্ড ফিউচার চুক্তিতে $7 প্রতি চুক্তিতে ক্ষতিগ্রস্থ হন, কিন্তু $7 অপশনে লাভবান হন। অতএব, সর্বাধিক ক্ষতি হল $5।

কভার্ড কল কৌশল

এই কৌশলটি বিনিয়োগকারীর মালিকানাধীন একটি অন্তর্নিহিত সম্পদের উপর একটি কল অপশন বিক্রি করে কার্যকর করা হয়। যদি অন্তর্নিহিত সম্পদের দাম স্ট্রাইক মূল্যের নিচে থাকে, তাহলে বিকল্পটি ব্যবহার করা হবে না, যার ফলে বিনিয়োগকারী বিকল্প প্রিমিয়াম রাখতে পারবেন। তবে, যদি মূল্য স্ট্রাইক মূল্যের চেয়ে বেশি হয়, তাহলে বিনিয়োগকারীকে স্ট্রাইক মূল্যে অন্তর্নিহিত সম্পদ বিক্রি করতে হতে পারে, যার ফলে অতিরিক্ত লাভের সম্ভাবনা হারাবে।

এই কৌশলটি নিরপেক্ষ থেকে সামান্য বুলিশ বাজারের পরিস্থিতিতে ব্যবহৃত হয়।

উদাহরণস্বরূপ: একজন বিনিয়োগকারী সেপ্টেম্বর ২০২৪ ডেলিভারির জন্য ১০০ ডলারে ১টি স্ট্যান্ডার্ড গম ফিউচার চুক্তি কিনেছেন।

একই সময়ে, জুলাই ২০২৪-এর জন্য ১টি গমের ফিউচার চুক্তিতে $১০০ স্ট্রাইক মূল্যে একটি কল অপশন বিক্রি করুন, যার প্রিমিয়াম $৫।

যদি গমের দাম $93-এ নেমে যায়, তাহলে বিনিয়োগকারী প্রতি চুক্তিতে $7 হারে দীর্ঘ স্ট্যান্ডার্ড ফিউচার চুক্তিতে অর্থ হারান এবং বিকল্পটি ব্যবহার করা হয় না। যে বিনিয়োগকারী সংক্ষিপ্ত বিকল্পটি ধারণ করেছিলেন তিনি বিকল্প প্রিমিয়ামে $5 পান। বিনিয়োগকারীর মোট ক্ষতি হল $7 – $5 = $2।

বিপরীতভাবে, যদি গমের দাম $103-এ বেড়ে যায়, তাহলে স্ট্যান্ডার্ড ফিউচার চুক্তিতে বিনিয়োগকারী প্রতি চুক্তিতে $3 লাভ করেন এবং শর্ট অপশন পজিশনে $3 হারান। শর্ট অপশন পজিশন ধারণকারী বিনিয়োগকারী অপশন প্রিমিয়ামে $5 লাভ করেন। মোট বিনিয়োগকারী $3 + $5 - $3 = $5 লাভ করেন।

সূত্র: https://congthuong.vn/hoi-dap-giao-dich-hang-hoa-so-66-cac-chien-luoc-trong-giao-dich-hop-dong-quyen-chon-321680-321680.html