Poměr nesplacených úvěrů k HDP dosáhne do konce roku 2024 134 %, což je číslo, před kterým varovalo mnoho odborníků - Foto: NGOC PHUONG
Růst úvěrů doprovázejí obavy z nedobytných dluhů. Celkový nedobytný dluh 27 bank na konci prvního čtvrtletí roku 2025 činil přibližně 264 000 miliard VND, což představuje nárůst o zhruba 16 % ve srovnání se začátkem roku (více než 37 000 miliard VND).
Guvernér státní banky Nguyen Thi Hong dále poznamenal, že domácí kapitál je stále silně závislý na bankovních úvěrech, včetně střednědobého a dlouhodobého kapitálu.
„Poměr kreditní bilance k HDP (hrubému domácímu produktu) do konce roku 2024 dosáhne 134 %, takže pokud se budeme i nadále spoléhat na bankovní kapitál, bude to riskantní a bude to mít důsledky pro ekonomiku , což ztíží dosažení vysokého růstu a udržitelnosti,“ uvedl guvernér před Národním shromážděním.
4 státní banky napumpovaly do ekonomiky více než 7,1 milionu miliard dongů
Ve skupině státních bank vede BIDV v objemu nesplacených zákaznických úvěrů s více než 2,1 bilionu VND, což představuje nárůst o 2,5 % oproti začátku roku. VietinBank ji těsně následuje s objemem úvěrů přesahujícím 1,8 bilionu VND, což představuje nárůst o téměř 4,6 %.
Ačkoli finanční zpráva za první čtvrtletí nebyla zveřejněna, souhrnná zpráva Agribank uvedla, že celkové nesplacené úvěry ekonomice do konce března dosáhly téměř 1,75 milionu miliard VND.
Vietcombank – banka s největším ziskem v systému – zaznamenala nejnižší zůstatek nesplacených úvěrů ve skupině „velké čtyřky“ s více než 1,46 miliony miliard VND, což představuje nárůst o přibližně 1,2 %.
Celkem čtyři státní giganti v prvních třech měsících roku investovali do ekonomiky více než 7,12 bilionu VND, což je více než všechny zbývající soukromé banky dohromady. Růst skupiny v prvních třech měsících letošního roku však činil pouze méně než 2 %, což je méně než průměr v odvětví.
V analytické zprávě o bankovním sektoru uvedl tým expertů z VIS Rating – ratingové společnosti s kapitálem od Moody's: „V prvním čtvrtletí roku 2025 se úvěrová kapacita některých státních bank (SOB) a středně velkých bank sníží v důsledku nárůstu špatných úvěrů (NPL) z osobních hypoték ve spekulativním segmentu a ze strany firemních klientů, kteří čelí problémům s cash flow.“
Podle expertů VIS Rating se tím také snižuje návratnost průměrných aktiv (ROAA) a polštáře pro absorpci rizika. Konkrétně se potenciální rizika aktiv zvyšují u státních bank s významným rozsahem pro klienty s přímými zahraničními investicemi (FDI), jako jsou VCB a BIDV, a u bank s velkými portfolii osobních spotřebitelských úvěrů, jako jsou VPB, HDB a MBB, v kontextu recipročních celních rizik USA.
Podle ratingové společnosti VIS se navíc zhoršil kapitálový a likviditní profil odvětví, jelikož růst úvěrů převyšuje mobilizaci vkladů.
Úvěry nadále rostou, ale čistá úroková sazba (NIM) je stále pod tlakem?
V nedávno zveřejněné aktualizované zprávě analytický tým společnosti MB Securities (MBS) pozitivně zhodnotil růst úvěrů v mnoha bankách ve druhém čtvrtletí roku 2025.
Konkrétně se u VPBank (VPB) očekává růst úvěrů ve výši přibližně 12 % do konce června 2025. Čistá úroková marže banky (NIM) by však měla zůstat na úrovni 5,9 %, což je ve srovnání s předchozím čtvrtletím stejná hodnota, ale ve srovnání se stejným obdobím mírně nižší hodnota v důsledku vysoké srovnávací základny roku 2024.
U Sacombank (STB) se očekává, že úvěry do konce druhého čtvrtletí vzrostou o přibližně 9 %, zatímco čistá úroková sazba (NIM) by mohla klesnout o přibližně 10 bazických bodů na 3,6 %.
Pro VietinBank (CTG) MBS odhaduje, že růst úvěrů dosáhne 10 %, přičemž čistá úroková sazba (NIM) zůstane stabilní na úrovni 2,6 %.
Předpokládá se, že HDBank (HDB) zaznamená ve 2. čtvrtletí růst úvěrů o přibližně 6 %, a to zejména kvůli nízké základně v 1. čtvrtletí. MBS však poznamenává, že klíčová klientská základna banky by mohla být významně ovlivněna novými předpisy týkajícími se daňových přiznání a elektronických faktur. Očekává se, že čistá úroková sazba HDB bude nadále klesat na 4,5 %.
Kromě toho se u mnoha dalších bank předpokládá pozitivní růst úvěrů do konce druhého čtvrtletí roku 2025, včetně: ACB (8 %), BIDV (8 %), LPB (+10 %), VCB (+7 %), OCB (+7 %), TCB (+9 %), VIB (+8 %)...
K 16. červnu 2025 dosáhl růst úvěrů v tomto odvětví ve srovnání se začátkem roku 6,99 %, což je výrazně více než 3,75 % ve stejném období roku 2024.
Podle paní Tran Thi Khanh Hien, ředitelky výzkumu MBS, současná dynamika růstu úvěrů stále pochází především ze segmentu firemních zákazníků, podporovaného nízkými úrokovými sazbami. Tento faktor však také ztěžuje zlepšení čisté úrokové míry (NIM) ve srovnání s prvním čtvrtletím roku.
Znepokojivým bodem je, že kvalita aktiv v celém odvětví nevykazuje jasné známky zlepšení. V prvním čtvrtletí se zvýšil počet nedobytných pohledávek i pohledávek skupiny 2, což vedlo k tomu, že se náklady na tvorbu opravných položek k úvěrovým rizikům ve druhém čtvrtletí roku 2025 pravděpodobně zvýší o přibližně 10 % ve srovnání se stejným obdobím.
Zdroj: https://tuoitre.vn/4-ong-lon-cho-vay-hon-7-1-trieu-ti-dong-xuat-hien-noi-lo-phia-sau-chuyen-tang-tin-dung-20250622195831141.htm
![[Foto] Terénní závody: Dobrodružný sport, atraktivní turistický produkt](https://vphoto.vietnam.vn/thumb/1200x675/vietnam/resource/IMAGE/2025/9/14/45123bd29c884b64934da038d947d344)
Komentář (0)