77 % investorů má potíže se samostatnou správou svých portfolií aktiv.

80 % investorů dosud nevyužilo služeb správy digitálních aktiv.

Ráno 8. července v Ho Či Minově Městě uspořádala společnost Thien Viet Securities Joint Stock Company (akciový kód: TVS) svou investorskou konferenci pro rok 2025.

Na akci se pan Bui Thanh Trung – senior viceprezident společnosti Thien Viet Securities Company (TVS) – podělil o výsledky průzkumu z roku 2025, který provedla společnost Thien Viet Fund Management Company mezi 579 zúčastněnými investory v 5 velkých městech Vietnamu. Zpráva poskytuje jasný obraz o chování a trendech ve správě osobního majetku mezi Vietnamci.

77% nhà đầu tư gặp khó khăn khi tự quản danh mục tài sản - 1 — Pan Bui Thanh Trung (Foto: Organizační výbor).

Podle pana Trunga je podíl aktiv alokovaných do kótovaných akcií ve Vietnamu stále poměrně nízký ve srovnání s mnoha rozvinutými trhy. Konkrétně tento poměr v USA a Singapuru obvykle přesahuje 30 %, v Číně se pohybuje kolem 25 %, zatímco ve Vietnamu a Thajsku je to pouze kolem 17 %.

Vietnamští spotřebitelé stále upřednostňují tradiční kanály, zejména nemovitosti, které tvoří 31 % jejich portfolia aktiv, a zlato s přibližně 14 %. To odráží preferenci hmotných aktiv, tedy věcí, které lze vidět a dotýkat se jich, jako jsou domy, pozemky, zlato, hodinky, obrazy, víno nebo starožitnosti.

Pan Trung však poznamenal, že s rostoucími příjmy lidí se investiční trendy posunou také směrem k modernějším přístupům, zejména ke zvýšení podílu investic do vysoce likvidních aktiv, jako jsou akcie a podílové fondy – podobně jako v rozvinutých zemích.

Během posledních pěti let zůstaly třemi hlavními investičními kanály nemovitosti, zlato a akcie. Někteří investoři začali projevovat zájem i o alternativní aktiva, jako je sběratelství, ale jejich podíl je stále malý. Očekává se, že tento trend se zrychlí díky zlepšení příjmů a finanční gramotnosti.

Pokud jde o očekávání zisku, více než 80 % dotázaných investorů usiluje o dosažení výnosu 7 % nebo více ročně. Z nich 41 % očekává výnosy mezi 7 % a 15 %, zatímco 42 % usiluje o výnosy mezi 15 % a 30 %.

Navzdory vysokým očekáváním 77 % účastníků průzkumu uvedlo, že mají potíže s identifikací vhodných investičních kanálů a s tvorbou dlouhodobých finančních plánů. Na základě toho pan Trung identifikoval dvě hlavní potřeby dnešních investorů: za prvé, přístup k profesionálnímu finančnímu poradenství a za druhé, přístup k novým investičním kanálům nad rámec tradičních možností.

Přístup k novým investičním kanálům však stále čelí mnoha překážkám. Mnoho investorů postrádá informace, obává se právních rizik, není si jisto skutečnou efektivitou nebo si není jisté investičními postupy.

Pouze asi 16 % investorů, kteří si jsou vědomi správy osobních aktiv, někdy používalo nebo v současné době používá digitální investiční platformy. Většina překážek investorů pramení z různých důvodů, jako je touha investovat nezávisle, strach z úniku osobních údajů, nedostatek transparentnosti ohledně nákladů nebo pocit, že digitální produkty skutečně neodpovídají jejich potřebám.

Zejména mnoho lidí stále dává přednost vedení odborných konzultantů, než aby se při svém investičním rozhodování spoléhali výhradně na technologické platformy nebo umělou inteligenci.

Na akci také paní Nguyen Anh Vien Phuong - ředitelka divize prioritních klientů Standard Chartered Bank Vietnam - poznamenala, že investiční portfolia vietnamských investorů jsou stále soustředěna v tradičních kanálech a ve srovnání s rozvinutými zeměmi jsou méně diverzifikovaná.

Ve Vietnamu tvoří zlato 15–20 % investičních portfolií, a to především ve fyzické podobě. Naproti tomu v Singapuru nebo Hongkongu (Čína) je toto procento téměř nulové a pokud vůbec nějaké je, jedná se o „papírové“ zlato.

Investice do nemovitostí také tvoří velkou část, kolem 50 %, zatímco na rozvinutých trzích, jako je Singapur a Hongkong, kolísá pouze mezi 20–30 %. Naopak podíl investic na akciovém trhu ve Vietnamu je stále pod 15 %, zatímco na otevřených trzích, jako je Singapur a Hongkong, dosahuje 30–60 %.

Podle paní Phuong je jedním z důvodů to, že Vietnamci mají stále omezenou finanční gramotnost – pouze asi 25 % populace má základní finanční znalosti, ve srovnání s 60–70 % v rozvinutých zemích. Vzhledem k současnému tempu hospodářského růstu se však paní Phuong domnívá, že Vietnam tuto mezeru postupně zmenší.

Jak se generace X a generace Z liší ve svém hospodaření se svými financemi?

Pan Tu Tien Phat, generální ředitelACB , se domnívá, že v dnešním plochém světě se finanční rozdíly mezi generacemi zmenšují. Generace X (narozená v letech 1965–1980) a generace Z (1997–2012) se ve finančním chování zcela liší, jak si mnoho lidí myslí.

Pan Phat poznamenal, že ačkoli obě generace sdílejí podobnosti, stále existují značné rozdíly. Generace X má tendenci volit bezpečné investice, jako jsou nemovitosti a dlouhodobé akcie, a často si půjčuje kapitál na větší cíle. Naopak generace Z je flexibilnější, dává přednost experimentování s novými finančními nástroji a často jedná rychle, když se naskytne investiční příležitost.

Z jiného úhlu pohledu pan Do Quang Thuan – stálý zástupce generálního ředitele akciové společnosti MoMo Financial Services – uvedl, že generace Z má zcela nový přístup k financím. Jsou ochotni vkládat úspory online s pouhým 1 milionem VND, což předchozí generace dělaly jen zřídka.

Pro generaci Z není finanční řízení jen o efektivitě, ale také o zkušenostech, jako je „učení hrou“. Postupy, jako je sledování denních výdajů, optimalizace cash flow nebo automatický převod peněz na online spořicí účty, jsou stále běžnější.

Komentář (0)