Kontrastní výkyvy úrokových sazeb v mnoha bankách po Tetu

Konkrétně Vietnamská exportně-importní obchodní akciová banka (Eximbank) nedávno upravila úrokové sazby svých vkladů dvěma protichůdnými směry. Konkrétně tato banka zvýšila úrokové sazby u vkladů s dobou splatnosti 1–12 měsíců, ale snížila úrokové sazby u dlouhodobých vkladů s dobou splatnosti 15–36 měsíců.

Podle poslední aktualizace byla úroková sazba pro 9měsíční vklady upravena tak, aby se výrazně zvýšila o 0,9 %/rok na 5,4 %/rok. Mezitím se 6měsíční a 12měsíční vklady mírně zvýšily o 0,1 % a dosáhly 5,4 %/rok, respektive 5,6 %/rok. Online úroková sazba uplatňovaná na vklady s dobou splatnosti 1–3 měsíce se také zvýšila o 0,1 %/rok, čímž se úroková sazba pro vklady s dobou splatnosti 1 měsíc zvýšila na 4,1 %/rok a pro vklady s dobou splatnosti 2 a 3 měsíce na 4,3 %/rok.

Na druhou stranu, u dlouhodobých úvěrů na 15 měsíců a více se úrokové sazby snížily o 0,2 % ročně. Konkrétně u 15měsíčních úvěrů je nyní úroková sazba 6,2 % ročně, u 18měsíčních úvěrů klesla na 6,5 ​​% ročně a u úvěrů na 24–36 měsíců na 6,6 % ročně místo dříve 6,8 % ročně.

Podobně i Bac A Commercial Joint Stock Bank ( Bac A Bank ) nedávno snížila úrokové sazby z vkladů. Krátkodobé splatnosti od 1 do 11 měsíců se snižují o 0,15 % ročně, zatímco dlouhodobé splatnosti od 12 do 36 měsíců se snižují o 0,1 % ročně.

Podle nového úrokového sazebníku obdrží klienti, kteří v bance Bac A vkládají méně než 1 miliardu VND, úrokovou sazbu 3,6 % ročně při splatnosti 1–2 měsíce a 3,9 % ročně při splatnosti 3 měsíce. Úroková sazba při splatnosti 6–8 měsíců je 5,05 % ročně, při splatnosti 9–11 měsíců je to 5,15 % ročně a při splatnosti 12 měsíců zůstává na úrovni 5,6 % ročně.

Pro vklady nad 1 miliardu VND je úroková sazba pro dobu splatnosti 1–2 měsíce v současné době 3,8 %/rok a pro dobu splatnosti 3 měsíce 4,1 %/rok. Doba splatnosti 6–8 měsíců se upravuje na 5,25 %/rok, z 9–11 měsíců na 5,35 %/rok a doba splatnosti 13–15 měsíců na 5,9 %/rok. Nejdelší doba splatnosti 18–36 měsíců zůstává na 6,2 %/rok.

Vietnamská banka pro zemědělství a rozvoj venkova ( Agribank ) nedávno také snížila úrokové sazby pro mnoho splatností. Konkrétně krátkodobé splatnosti 1–2 měsíce se snížily o 0,2 % ročně na 2,2 % ročně, zatímco splatnosti 3–5 měsíců prudce klesly o 0,5 % ročně na 2,5 % ročně. Splatnosti 6–11 měsíců se snížily o 0,2 % ročně na pouhých 3,5 % ročně. Banka však i nadále ponechala úrokovou sazbu pro splatnosti 12–18 měsíců na 4,7 % ročně.

Vietnamská akciová komerční banka pro průmysl a obchod (BVBank) dříve oznámila zvýšení úrokových sazeb o 0,6 % ročně pro zákazníky, kteří si poprvé otevírají online spořicí účty. Program se vztahuje na všechny doby s minimálním vkladem 10 milionů VND. V současné době je nejvyšší úroková sazba v této bance až 6,45 % ročně pro vklady od 24 do 36 měsíců. 12měsíční doba splatnosti má úrokovou sazbu 6,05 % ročně a 18měsíční doba splatnosti 6,25 % ročně.

Do úrokového závodu se zapojila i Global Petroleum Commercial Joint Stock Bank (GPBank) s 6,05 % ročně pro 12měsíční online vklady. Pro dobu splatnosti od 13 do 36 měsíců je úroková sazba u této banky o něco vyšší a dosahuje 6,15 % ročně.

Vietnam Public Joint Stock Commercial Bank (PVcomBank) mezitím v současné době vede na trhu s nejvyšší úrokovou sazbou až 9 % ročně, která se vztahuje na klienty s vklady od 2 000 miliard VND a více. Ho Chi Minh City Development Joint Stock Commercial Bank ( HDBank ) také nabízí atraktivní úrokové sazby, které dosahují 8,1 % ročně pro 13měsíční období a 7,7 % ročně pro 12měsíční období s podmínkou udržení minimálního zůstatku 500 miliard VND. Pro 18měsíční období tato banka uplatňuje úrokovou sazbu 6 %.

Vietnamská námořní obchodní akciová banka (MSB) zavedla úrokovou sazbu až 8 % ročně pro 13měsíční splatnost a 7 % ročně pro 12měsíční splatnost. Podmínkou je otevření nových spořitelních knížek nebo spořitelních knížek od 1. ledna 2018 s dobou splatnosti 12 nebo 13 měsíců a vklad ve výši 500 miliard VND nebo vyšší.

Komerční akciová banka Dong A (Dong A Bank) také upoutala pozornost úrokovou sazbou 7,5 % ročně uplatňovanou na dobu 13 měsíců a více, s podmínkou minimálního vkladu 200 miliard VND.

Podle Státní banky se do konce roku 2024 úroková sazba z vkladů zvýšila o 0,71 % ve srovnání se začátkem roku, zatímco úroková sazba z úvěrů se snížila o 0,59 %. Zejména úroková sazba z úvěrů u komerčních bank klesla v průměru o téměř 1 %. Existují však také varování, že se tento trend může v roce 2025 změnit a existuje možnost, že úrokové sazby z úvěrů budou upraveny směrem nahoru.

Ekonom Nguyen Tri Hieu poznamenal, že kolísání úrokových sazeb závisí na mnoha faktorech. Jedním z nich je míra čerpání úvěrů bankovním systémem. Pokud banky od začátku roku 2025 zvýší úvěry podle cíle 16 % stanoveného Státní bankou, poptávka po kapitálu se výrazně zvýší. V té době mohou banky, aby si zajistily kapitálové zdroje pro úvěrové aktivity, zvýšit úrokové sazby z vkladů, což povede k úpravám úrokových sazeb z úvěrů.

Kromě toho má velký vliv i globální ekonomický kontext, zejména operační politika amerického Federálního rezervního systému (Fed). Pokud bude Fed pokračovat ve své restriktivní měnové politice, Vietnam bude možná muset zvážit úpravu úrokových sazeb, aby stabilizoval směnný kurz a kontroloval toky kapitálu. Udržování nízkých úrokových sazeb, zatímco USA úrokové sazby zvyšují, může vyvíjet tlak na hodnotu dong-wanu, což by mělo dopady na finanční trh a makroekonomiku.

Dalším faktorem, který nelze ignorovat, je riziko špatných dluhů. Poté, co historický tajfun Yagi zasáhl severní Vietnam v září loňského roku, má riziko špatných dluhů tendenci se zvyšovat. To může vést k tomu, že banky budou opatrnější při poskytování úvěrů a mohou zvýšit úrokové sazby, aby minimalizovaly rizika. S rostoucím poměrem špatných dluhů se zvyšují i ​​kapitálové náklady bank, což v budoucnu vyvíjí tlak na úroveň úrokových sazeb z úvěrů.

Podle výzkumné skupiny HSBC Global Research Group se však v kontextu nerovnoměrného procesu hospodářského oživení a vysokého cíle růstu pro příští rok očekává, že Státní banka bude i nadále udržovat flexibilní měnovou politiku a zároveň ponechat provozní úrokovou sazbu na 4,5 % nejméně do konce roku 2025.

Udržování stabilních provozních úrokových sazeb probíhá v kontextu zůstávajících vysokých globálních úrokových sazeb, což pomáhá úvěrovým institucím získat přístup ke kapitálu od Státní banky za nižší náklady, a tím vytváří podmínky pro podporu hospodářského růstu.

Zdroj: https://doanhnghiepvn.vn/kinh-te/bien-dong-trai-nguoc-ve-lai-suat-tai-nhieu-ngan-hang-sau-tet/20250210093640338