Čeká se na největší IPO v technologickém průmyslu letos

Podle nedávného podání americké Komisi pro cenné papíry a burzy chce společnost Arm získat 4,87 miliardy dolarů pro svou primární veřejnou nabídku akcií (IPO) na burze Nasdaq.

Tato dohoda by mohla hodnotu společnosti dosáhnout až 52 miliard dolarů. Společnost Arm byla kótována na londýnské a newyorské burze, než ji v roce 2016 koupila SoftBank za 32 miliard dolarů.

Arm je dlouholetá britská společnost zabývající se návrhem architektury čipů. (Foto: Reuters).

Jako britská společnost je Arm v USA klasifikována jako zahraniční soukromý emitent a její akcie jsou započítávány jako americké depozitní akcie (ADS).

Společnost Arm uvede na burzu 95,5 milionu ADS za ceny v rozmezí od 47 do 51 dolarů, čímž získá 4,49 až 4,87 miliardy dolarů a jejich hodnota se bude pohybovat mezi necelými 50 a 52 miliardami dolarů.

Díky své IPO v USA má společnost Arm přístup k novému kapitálu pro zvýšení investic do výzkumu a vývoje, zejména s ohledem na to, že se snaží růst v oblasti umělé inteligence s novými čipy. Společnost nedávno uvedla na trh několik čipů určených pro umělou inteligenci a strojové učení.

Vzhledem k tomu, že na burze Nasdaq se volně obchoduje pouze 9,4 % akcií společnosti Arm, očekává se, že SoftBank bude po dokončení IPO vlastnit přibližně 90,6 % akcií v oběhu.

Očekává se, že dohoda s Arm bude největší technologickou IPO roku a investoři doufají, že vstup na burzu vdechne nový život trhu s IPO, který je od roku 2022 z velké části zmrazen.

Makroekonomické a geopolitické výzvy, od rusko-ukrajinského konfliktu až po prudký nárůst úrokových sazeb centrálních bank, vedly v loňském roce k výraznému poklesu ocenění technologických společností, což přimělo mnoho technologických společností přehodnotit své rozhodnutí vstoupit na burzu.

Společnost Arm vidí ve své technologii obrovský potenciál tržeb. Ve své žádosti o IPO společnost uvedla, že její celkový dostupný trh (TAM) v roce 2022 činil 202,5 miliardy dolarů. Do konce roku 2025 by se mohl zvýšit na 246,6 miliardy dolarů, což představuje meziroční nárůst o 6,8 %.

Jeho energeticky úsporné procesory a softwarové platformy se nacházejí ve více než 250 milionech čipů po celém světě, které se používají v široké škále produktů od senzorů přes chytré telefony až po superpočítače.

Odhaduje se, že Arm má přibližně 48,9 % trhu s návrhem polovodičů. Další hráči, jako jsou Intel a AMD, se předhánějí v návrhu vlastních architektur čipů, ale zatím se jim to nedaří.

Podle podání společnosti Arm mají Apple, Alphabet, Nvidia a další technologické společnosti zájem o koupi akcií společnosti Arm v hodnotě 735 milionů dolarů. Kromě toho mají zájem i Intel, Samsung, TSMC, AMD a MediaTek. To ukazuje důležitost společnosti Arm a jejích produktů a služeb.

IPO technologických společností byly v posledních dvou letech vzácné, protože investoři se zdráhali sázet na rychle rostoucí společnosti. Společnost Arm, založená v roce 1990, je jiná. Ve druhém čtvrtletí roku 2023 společnost vydělala 105 milionů dolarů při tržbách 675 milionů dolarů.

V roce 2020 společnost Nvidia oznámila plány na koupi společnosti Arm od SoftBank za 40 miliard dolarů, ale americké a britské regulační orgány dohodu zablokovaly. Obě strany od dohody v roce 2022 odstoupily, což umožnilo společnosti Arm vstoupit na burzu v USA.

(Podle CNBC)

Polovodičoví giganti usilují o „strategické“ spojenectví s návrhářem čipů Arm . Zakladatel a generální ředitel Softbank Group Masayoshi Son 22. září uvedl, že skupina plánuje v blízké budoucnosti jednat o strategickém spojenectví se společností Samsung Electronics.

Zdroj