Poradenství ohledně rozvoje vietnamského finančního trhu

Vietnamský finanční trh v poslední době dosáhl pozoruhodného pokroku a hraje v ekonomice stále důležitější roli. Kromě bankovního systému se komplexněji rozvíjel a diverzifikoval i finanční systém, který zahrnuje akciový trh, pojišťovnictví a další nebankovní finanční instituce.

Barevný finanční obrázek

Podle Bankovní univerzity v Ho Či Minově Městě lze od zveřejnění indexu finančního rozvoje (FD) Vietnamu v datech Mezinárodního měnového fondu (MMF) pozorovat, že v období 1992–2021 měl index FD Vietnamu tendenci k růstu. V roce 2021 tento index dosáhl 0,38 bodu, což je 59. místo ze 183 zemí a zaostává pouze za skupinou evropských zemí (0,5 bodu) a skupinou rozvinutých trhů (0,62 bodu); z hlediska celkové úrovně rozvoje finančního systému je vyšší než světový průměr (0,32 bodu) a mnohem vyšší než skupina zemí s nízkými příjmy a rozvojových zemí (0,15). V regionu ASEAN je úroveň finančního rozvoje Vietnamu podle indexu FD srovnatelná s Filipínami (0,38 bodu) a má velký rozdíl ve srovnání s Thajskem (0,73 bodu), Malajsií (0,73 bodu) a Singapurem (0,7 bodu).

Poměr úvěrů soukromého sektoru k HDP v posledních 15 letech silně vzrostl z 82,87 % HDP (2008) na 132,75 % HDP (2003). Poměr úvěrů soukromého sektoru k HDP ve Vietnamu patří k nejvyšším na světě, zatímco poměr pojistného k HDP, poměr aktiv investičních fondů k HDP a poměr aktiv penzijních fondů k HDP jsou velmi nízké, což ukazuje na velký tlak na systém komerčního bankovnictví zejména a na úvěrové instituce obecně.

Pokud jde o možnost přístupu k finančním institucím a finančním trhům, systém vietnamských úvěrových institucí zaznamenal v posledních 15 letech (období 2006–2021) výrazný nárůst počtu bankomatů (8krát) a určitý nárůst počtu bankovních poboček směrem k maximálnímu přístupu zákazníků k poskytování finančních produktů a služeb.

Z organizačního hlediska fungují vietnamské finanční instituce, konkrétně bankovní sektor, v porovnání s ostatními zeměmi v regionu ASEAN poměrně efektivně a na vysoké úrovni. Z tržního hlediska a z pohledu nebankovních finančních institucí je však třeba v budoucnu zlepšit provozní efektivitu Vietnamu.

Vědecká zpráva Dr. Nguyen Anh Vu - Dr. Trieu Kim Lanha (Bankovní univerzita v Ho Či Minově Městě) rovněž uvádí, že vietnamský finanční systém za posledních 15 let poměrně silně rostl.

Úvěry se zvýšily 3,5krát (v období 2013–2023); příjmy z pojistného se zvýšily 10,7krát; tržní kapitalizace a hodnota akcií se v průměru zvýšily 25krát. Hloubkový rozvoj tří hlavních pilířů: bankovnictví, pojišťovnictví a cenných papírů je však stále nerovnoměrný. Kapitálové toky v ekonomice cirkulují především v bankovním sektoru.

Konkrétně v roce 2023 představovaly úvěry 136,9 % HDP, zatímco sektor pojišťovnictví se podílel v průměru pouze na zhruba 2 % HDP, hodnota kapitalizace a rozsah obchodování na akciovém trhu byly relativně vysoké (58,08 % a 43,02 % HDP), ale rozsah mobilizace kapitálu z akciového trhu byl stále omezený, poměr celkových aktiv investičních fondů k HDP činil pouze 0,65 % a dobrovolné doplňkové penzijní fondy byly stále ve fázi formování s malým rozsahem.

To ukazuje, že úroveň koncentrace kapitálu a závislost ekonomiky na nabídce kapitálu je stále převzata ze strany bankovního systému. Prostor pro rozvoj pojišťovacího sektoru a akciového trhu v budoucnu je stále poměrně velký a plný potenciálu.

Vietnamský bankovní sektor je v porovnání s ostatními zeměmi v regionu posuzován jako poměrně efektivní a na vysoké úrovni. Foto: LAM GIANG

Hledání řešení pro rozvoj kapitálových trhů

Tváří v tvář těmto skutečnostem uspořádala Bankovní univerzita v Ho Či Minově Městě vědeckou konferenci (FINHUB 2024) s tématem „Udržitelný rozvoj vietnamského finančního trhu“, akci sponzorovanou novinami Nguoi Lao Dong.

Oficiální seminář, který se bude konat 18. července, shromáždí odborníky z mnoha univerzit, výzkumných ústavů, finančních institucí, asociací a správcovských agentur. Odborníci se podělí o výsledky výzkumu, jakož i o obchodní a manažerské praxi celého vietnamského finančního trhu.

„Díky shromáždění týmu prestižních odborníků přispěje FINHUB 2024 k posouzení současné situace, potenciálu a identifikaci rizik, a tím k navržení řešení pro udržitelný a komplexní rozvoj vietnamského finančního systému, zajištění kapitálových potřeb pro hospodářský rozvoj, zajištění bezpečnosti, stability systému a sociálního zabezpečení,“ uvedl docent Dr. Nguyen Duc Trung, ředitel Bankovní univerzity v Ho Či Minově Městě.

Podle Dr. Nguyen Anh Vu - vedoucího katedry financí Bankovní univerzity v Ho Či Minově Městě, zástupce vedoucího organizačního výboru FINHUB 2024 - se referáty na konferenci zaměří na diskusi o řadě hlavních témat, jako jsou: celkové zhodnocení rozsahu, struktury a úrovně finančního rozvoje ve Vietnamu; zhodnocení současného stavu provozu, identifikace rizik a rozvojového potenciálu systému úvěrových institucí, akciového trhu a pojišťovnictví; tržní disciplína a model dohledu nad finančním systémem; dopad externích šoků a vnitřních problémů na vietnamský finanční trh.

Odborníci také představí řešení pro rozvoj kapitálového trhu a nebankovních finančních institucí; řešení pro modernizaci vietnamského akciového trhu; finanční inovace a vývoj nových finančních produktů a služeb; zelené finance, udržitelné finance a metody udržitelného financování; finanční integraci a řešení pro vybudování mezinárodního finančního centra ve Vietnamu, digitální transformaci a aplikaci technologií ve finančním sektoru.

Podle docenta Dr. Nguyen Duc Trunga je FINHUB 2024 organizován podle modelu, který úzce kombinuje vědecký obsah s praktickou hodnotou. FINHUB 2024, zahájený na začátku roku 2024, přitáhl pozornost a účast vědců z celé země.

Po absolvování nezávislého recenzního kola bylo 28 článků s nejlepší kvalitou schváleno k publikaci v plném znění sborníku. Články budou i nadále vybírány k publikaci v časopise Asian Journal of Banking Economics (AJEB).

Zdroj: https://nld.com.vn/hien-ke-phat-trien-thi-truong-tai-chinh-viet-nam-196240717193450573.htm