Nejasný zůstatek vkladů zákazníků u SSI Securities

„Karta“, která v průběhu let přináší SSI zisk

Společnost SSI Securities byla založena 27. prosince 1999 a zaregistrována k podnikání 5. dubna 2000.

Zpočátku měla SSI základní kapitál 6 miliard VND. Do dubna 2023 Komise pro cenné papíry povolila této jednotce navýšit svůj základní kapitál na více než 15 000 miliard VND.

Hlavními činnostmi SSI jsou makléřství s cennými papíry, obchodování s cennými papíry, upisování cenných papírů, úschova cenných papírů, finanční a investiční poradenství v oblasti cenných papírů, dále obchodování s cennými papíry na marži a derivátové aktivity.

Zpětný pohled na historii navyšování kapitálu SSI a finanční zprávy v průběhu let však ukazuje, že makléřské aktivity SSI v oblasti cenných papírů jsou pomalé a přinášejí nízké zisky.

Mezitím jsou aktivity v oblasti maržových půjček prominentní a SSI neustále přinášejí zisky ve výši tisíců miliard dongů.

Podle auditované finanční zprávy mateřské společnosti za rok 2022 dosáhly úroky SSI z úvěrů a pohledávek více než 1 800 miliard VND, zatímco ve stejném období roku 2021 toto číslo dosáhlo více než 1 570 miliard VND. V roce 2020 dosáhly úroky SSI z úvěrových aktivit 525 miliard VND.

Je vidět, že zisky z maržových půjček a předběžných prodejních úvěrů pro zákazníky se v průběhu let staly pro SSI „lukrativním koláčem“, který může využít.

Pokud jde o příjmy SSI z makléřství a dalších aktivit v průběhu let, ty byly kvůli vysokým provozním nákladům poměrně nudné.

Zejména náklady na zprostředkování obchodování s cennými papíry vykázané ve finanční zprávě mateřské společnosti v roce 2022 dosáhly 1 336 miliard VND. V roce 2021 to bylo 1 494 miliard VND a v roce 2020 to bylo 625 miliard VND.

Porušuje SSI zákon o úvěrových institucích?

Kromě navyšování bankovních úvěrů a základního kapitálu pro maržové půjčky, jak již dříve uvedla společnost Lao Dong, v průběhu let neustále rychle rostly i vklady společnosti SSI.

Připomeňme si, že koncem dubna 2023 obdržela řada investorů SSI Securities oznámení od konzultanta o novém produktu SSI v oblasti termínovaných vkladů, podobném vkladovým aktivitám v bankách.

Podle nabídky se tento vkladový produkt SSI nazývá S-savings, optimalizuje volný cash flow; flexibilní doba splatnosti; propojuje kupní sílu akcií... V současné době je akciový trh nelikvidní, zatímco úrokové sazby spořicích účtů v bankách se upravují směrem dolů. Proto se o tento produkt SSI zajímá mnoho investorů.

Společnost SSI věří, že cílem vývoje produktu S-Savings je maximalizovat zisk z částky peněz dostupné na běžném obchodním účtu nebo maržovém účtu v určitém období.

Podle úvodu mohou investoři získat úrokovou sazbu 4,5 % ročně pro super krátkodobé splatnosti 1–2 týdny a také 7–7,7 % ročně pro splatnosti kratší než 6 měsíců.

Za zmínku stojí, že článek 8 odstavec 2 zákona o úvěrových institucích stanoví: „Fyzickým osobám a organizacím, které nejsou úvěrovými institucemi, je přísně zakázáno provádět bankovní činnosti, s výjimkou maržových transakcí a transakcí s nákupem a dalším prodejem cenných papírů společností obchodujících s cennými papíry.“

Nejasnost v představení produktu S-Savings společnosti SSI Securities Company vyvolává otázky, zda tato jednotka skutečně mobilizuje vklady?

V prosinci 2023 musí Komise pro cenné papíry vydat „ultimátum“, které bude požadovat, aby společnosti obchodující s cennými papíry (SC) neprováděly činnosti, které by zákazníkům/investorům dávaly najevo, že SC mají za úkol přijímat vklady, a aby nejpozději do 30. června 2024 vypořádaly všechny transakce, které s touto činností vznikly.

V případě, že společnost obchodující s cennými papíry vykonávala činnost, která umožňuje zákazníkům/investorům pobírat/podporovat úroky z částky peněz, která dosud negenerovala transakce, musí okamžitě ukončit vyjednávání/podepisování nových smluv a musí vypořádat všechny transakce, které vznikly v souvislosti s touto činností, a to nejpozději do 30. června 2024.

Vkladový produkt S-Savings od SSI je aktuálně na první pozici při vyhledávání na Googlu. Snímek obrazovky.

Úroková sazba se však změnila oproti době, kdy ji SSI v dubnu 2023 zaslala investorům. Snímek obrazovky.

Kumulativní finanční zpráva za rok 2023 ukazuje, že vklady klientů u SSI dosáhly téměř 5 300 miliard VND, z čehož vklady investorů pro transakce s cennými papíry v rámci metody správy cenných papírů činily 4 643 miliard VND (což představuje 88 %).

V letech 2022, 2021 a 2020 dosáhly vklady klientů zaznamenané na konci roku 4 715 miliard VND, v uvedeném pořadí 7 246 miliard VND a 4 812 miliard VND.

Odhaduje se, že vklady investorů do transakcí s cennými papíry spravovaných společnostmi zabývajícími se cennými papíry tvoří 85–90 % celkových vkladů.

Mezitím správa peněz klientů u společností zabývajících se cennými papíry podle článku 17 oběžníku 121/2020/TT-BTC stanoví, že společnosti zabývající se cennými papíry musí vybudovat samostatný systém správy peněz klientů.

Konkrétně si zákazníci otevírají účet přímo u komerční banky vybrané společností zabývající se cennými papíry, aby spravovali peníze z obchodování s cennými papíry.

Kromě toho si cenné papíry stále mohou otevírat specializované účty u bank pro správu vkladů klientů k obchodování s cennými papíry.

Toto nařízení si klade za cíl omezit rizika pro investory a zabránit zneužívání kapitálu nebo ztrátě likvidity.

Státní komise pro cenné papíry se již v prosinci 2022 rozhodla uložit společnosti SSI Securities Corporation správní pokutu ve výši 200 milionů VND v oblasti cenných papírů a trhu s cennými papíry.

Důvodem pokuty bylo porušení předpisů týkajících se úvěrových omezení: půjčování peněz zákazníkům prostřednictvím smluv o vkladu dluhopisů a kupních smluv a smluv o koupi cenných papírů.

Zdroj: https://laodong.vn/kinh-doanh/map-mo-so-du-tien-gui-cua-khach-hang-tai-chung-khoan-ssi-1298504.ldo