Banky už neupřednostňují „úspory“?

Rizikové polštáře mnoha bank prudce klesly.

Finanční zpráva za druhé čtvrtletí roku 2025 ukazuje, že 85 % bank kótovaných na burze zaznamenalo kladný růst zisku, více než polovina bank měla dvojciferný růst zisku. Zejména mnoho bank zaznamenalo nárůst zisku o 30–80 %, napříkladSHB , PGBank, Sacombank, VietinBank, SeABank...

Finanční zprávy však také ukazují, že pro udržení vysokého růstu zisku v první polovině letošního roku musely mnohé banky akceptovat snížení svých rizikových polštářů.

V poměru krytí špatných pohledávek je na prvním místě skupina státních komerčních bank („Velká čtyřka“), ale z nich pouze Agribank v první polovině letošního roku zvýšila svůj poměr krytí špatných pohledávek. Samostatná pololetní finanční zpráva ukazuje, že ke konci června 2025 činilo krytí špatných pohledávek Agribank 148,6 %, což představuje nárůst o 16,8 % oproti začátku roku.

Krytí nedobytných pohledávek společnosti BIDV (podle konsolidované finanční zprávy) je mezitím pouze 88 %, což představuje prudký pokles ve srovnání se 133,7 % na konci roku 2024 a 96,8 % na konci prvního čtvrtletí roku 2025. Celkové nedobytné pohledávky společnosti BIDV se za prvních 6 měsíců roku 2025 zvýšily o 49 % na 43 140 miliard VND, zatímco vytvořené rezervy se zvýšily pouze o 9,5 %, což způsobilo prudký pokles krytí nedobytných pohledávek.

Ačkoli je Vietcombank stále šampionem v krytí špatných pohledávek v celém systému (213,8 %), zaznamenala také pokles oproti konci loňského roku (223,3 %). U VietinBank je krytí špatných pohledávek pouze 134,8 %, namísto 170,7 % na konci loňského roku.

Většina soukromých akciových komerčních bank se také nachází ve stavu postupného snižování rizikových polštářů, v současné době má jen několik bank poměr krytí špatných pohledávek přes 100 %.

Konkrétně u MB činil poměr krytí špatných pohledávek na konci června 2025 pouze 88,9 %, namísto 92,3 % na konci roku 2024. U HDBank činil poměr krytí špatných pohledávek pouze 47,1 %, což je mnohem méně než téměř 68 % na konci loňského roku. U SHB je poměr krytí špatných pohledávek v současné době 58 %, zatímco na konci loňského roku to bylo téměř 64 %. Podobně i LPBank snížila poměr krytí špatných pohledávek z 83,3 % na konci loňského roku na 75 % na konci druhého čtvrtletí roku 2025. Mezi banky s nízkým poměrem krytí špatných pohledávek patří VIB (37,16 %), NamABank (39 %), EximBank (41 %), MSB (55,5 %)...

Od roku 2022 do současnosti se krytí špatných pohledávek v celém bankovním systému prudce snížilo. Pokud ve třetím čtvrtletí roku 2022 činilo krytí špatných pohledávek 143,2 %, pak do třetího čtvrtletí roku 2023 kleslo pod 100 % a na konci prvního čtvrtletí roku 2025 to bylo pouze kolem 80 %.

Stále je třeba zlepšit zálohovací kapacitu

Je pochopitelné, že komerční banky akceptují snížení rezerv a rezerv, aby upřednostnily růst, když je tlak akcionářů na růst zisku velmi vysoký. Současný ekonomický kontext se navíc ve srovnání s předchozím obdobím také mnohdy liší, takže snižování poměru tvorby rezerv je v posledních několika letech trendem.

Státní banka nedávno vydala oběžník č. 14/2025/TT-NHNN, kterým se stanoví a minimální hodnoty kapitálových poměrů, které musí banky udržovat, včetně poměru základního kapitálu tier 1, poměru kapitálu tier 1 a minimálního poměru kapitálové přiměřenosti.

Oběžník poprvé stanoví předpisy týkající se kapitálových rezerv, včetně rezervy na zachování kapitálu (CCB), proticyklické kapitálové rezervy (CCyB) a kapitálové rezervy pro systémově významné komerční banky. To je důležitý předpoklad pro plán na odstranění mechanismu alokace úvěrových limitů státní banky a zároveň na přechod k implementaci Basel III.

Podle expertů v období 2020–2022 v důsledku dopadu pandemie Covid-19 prudce vzrostly nedobytné pohledávky, mnoho bank muselo restrukturalizovat dluhy, prodlužovat a odkládat splátky dluhů vůči klientům. V tomto období banky také zvýšily tvorbu opravných položek k rizikům. V současné době jsou však dluhy prodloužené a odložené ve výše uvedeném období již vypořádány, takže banky, zejména skupina „velké čtyřky“, nemusí udržovat příliš vysoký poměr krytí nedobytných pohledávek.

V posledních letech, kdy vypršela platnost usnesení č. 42/2017/QH14 o pilotním řešení nedobytných pohledávek úvěrových institucí, se některé banky obávaly obtíží s vymáháním a nakládáním se zajištěním, když „dlužníci“ byli pomalí a nespolupracovali, a proto i nadále aktivně zvyšovaly rezervy. Nedávno však byl přijat zákon o úvěrových institucích (ve znění pozdějších předpisů), který legalizoval právo zabavovat zajištění úvěrových institucí, a tato obava bank se také zmírnila. Proto sice krytí nedobytných pohledávek kleslo, ale pro banky není příliš riskantní.

Ve skutečnosti se nejedná jen o „bezpečnostní polštář“, rizikové rezervy jsou pro banky také „úsporami“ a tato částka v mnoha případech významně přispívá k růstu zisku bank.

V první polovině letošního roku zaznamenalo mnoho bank vysoké zisky díky prudkému nárůstu inkasa pohledávek a řízení rizik (z rezerv). Konkrétně v prvních 6 měsících roku dosáhl čistý zisk Agribank z ostatních činností téměř 6 miliard VND (druhý nejvyšší po úvěrovém segmentu) a zvýšil se o více než 91 %. V Techcombank, zatímco většina obchodních činností ve srovnání se stejným obdobím roku 2024 klesla, čistý zisk pouze z ostatních činností se ve srovnání se stejným obdobím zvýšil 3,1krát (více než 66 % zisku z tohoto segmentu pocházelo z dluhů, které byly řešeny s riziky). Podobně v ACB, LPBank... se čistý zisk z ostatních činností rovněž zvýšil 2–3krát (zejména z inkasa nedobytných pohledávek řešených s tvorbou opravných položek k rizikům).

Analytici proto doporučují, aby banky zlepšily svou rezervní kapacitu, chránily aktiva a posílily důvěru trhu. V kontextu stále nedostatečné kapitalizace vietnamského bankovního systému (poměr kapitálové přiměřenosti je v regionu na nízké úrovni), rychlého růstu úvěrů a státní banka právě uvolnila „prostor“ pro některé banky, je posílení rezervního polštáře ještě nutnější.

Zdroj: https://baodautu.vn/ngan-hang-khong-con-uu-tien-cua-de-danh-d347562.html