Banky masivně vydávají dluhopisy v hodnotě bilionů dolarů

Dlouhodobá mobilizace kapitálu

Agribank právě oznámila emisi dluhopisů v hodnotě 10 000 miliard VND v roce 2023, aby získala více dlouhodobého kapitálu. Dluhopisy mají splatnost 8 let, nominální hodnotu 100 000 VND/dluhopis a úrok se vyplácí pravidelně jednou ročně.

Úroková sazba dluhopisů Agribank se vypočítává z referenční úrokové sazby (průměrná úroková sazba osobních spořicích vkladů ve VND, 12měsíční splatnost, úrok placený na konci splatnosti u 4 bank, které jsou v den stanovení úrokové sazby uvedeny jako BIDV , Vietinbank, Agribank a Vietcombank) plus marže 2 %/rok. V současné době je úroková sazba dluhopisů Agribank až 7,25 %/rok.

Celková aktiva Agribank dosáhla doposud 1,9 milionu miliard VND. Kapitál dosáhl 1,8 milionu miliard VND a celkové nesplacené úvěry ekonomice dosáhly 1,5 milionu miliard VND.

I další banky se předhánějí v vydávání dluhopisů, které by sloužily dlouhodobým cílům. VietinBank oznámila, že právě úspěšně nabídla veřejnosti druhou várku dluhopisů s dobou splatnosti 8 a 10 let.

Celková hodnota druhé emise dluhopisů je 4 000 miliard VND v nominální hodnotě, včetně 1 500 miliard VND u 8letých dluhopisů a 2 500 miliard VND u 10letých dluhopisů. Po emisi činí celková vybraná částka 3 092 miliard VND.

Úroková sazba 8letých dluhopisů se rovná referenční úrokové sazbě + 1,2 %/rok, úroková sazba 10letých dluhopisů se rovná referenční úrokové sazbě + 1,3 %/rok. Referenční úroková sazba je v tomto případě průměrná úroková sazba spořicích vkladů ve VND, vyplácených zpětně, splatných po dobu 12 měsíců.

Podle výsledků nabídky si osmileté dluhopisy koupilo 1 171 individuálních investorů a 45 institucionálních investorů. Desetileté dluhopisy si koupilo 441 individuálních investorů a 44 institucionálních investorů.

K 1. listopadu činil celkový nesplacený dluhopisový dluhopisový dluhopis VietinBank přibližně 40 000 miliard VND.

Podle oznámení VietinBank činí úroková sazba dluhopisů pro období výpočtu úroků k 18. listopadu pro 10leté dluhopisy (2021–2031) 6,25 %/rok, což je o 1 %/rok více než referenční úroková sazba.

Referenční úroková sazba stanovená VietinBank je průměrná úroková sazba z odložených osobních spořicích vkladů s 12měsíční dobou splatnosti (nebo úroková sazba s ekvivalentní dobou splatnosti) zveřejněná na oficiálních webových stránkách VietinBank, BIDV, Vietcombank a Agribank.

Z výše uvedeného výpočtu referenční úrokové sazby je patrné, že způsob, jakým se tyto 4 banky rozhodnou o mobilizační úrokové sazbě (s 12měsíčním obdobím), bude mít velký vliv na situaci s úrokovými sazbami dluhopisů těchto organizací.

9695 1661335689 860x0.jpeg — Banky se předhánějí v vydávání dluhopisů. (Foto: HH)

Jsou bankovní dluhopisy atraktivní?

Investice do dluhopisů jsou vhodným investičním kanálem pro mnoho klientů, zejména v době, kdy úrokové sazby z úspor postupně klesají.

Jen ve třetím čtvrtletí vydala banka BIDV dluhopisy v hodnotě 700 miliard VND, z toho 500 miliard VND v 20letých dluhopisech s úrokovou sazbou 7,7 % ročně. Banka ACB vydala 6 500 miliard VND v 2letých dluhopisech s úrokovou sazbou 6,5 % ročně.

Banka MSB vydala tříleté dluhopisy v hodnotě 1 000 miliard VND s úrokovou sazbou 7,5 % ročně. Banka Bac A vydala tříleté dluhopisy v hodnotě 800 miliard VND s úrokovou sazbou 6,5 % ročně. Banka HDBank vydala sedmileté dluhopisy v hodnotě 500 miliard VND.

Také ve třetím čtvrtletí vydala VietinBank 2 500 miliard VND a Techcombank 6 000 miliard VND.

LPBank nedávno vydala dluhopisy v hodnotě 500 miliard VND, což je pátá z pěti emisí s celkovou hodnotou 4 500 miliard VND.

Dne 25. října oznámila společnost BIDV úspěšnou emisi zelených dluhopisů v hodnotě 2 500 miliard VND v souladu s Principy zelených dluhopisů Mezinárodní asociace kapitálových trhů (ICMA) na domácím trhu. Výnosy z emise dluhopisů budou použity na financování zelených projektů, úsporu energie, snižování emisí a ochranu životního prostředí v souladu s rámcem BIDV pro zelené dluhopisy.

Tento dluhopis je hodnocen agenturou Moody's, je nezajištěný, nejedná se o podřízený dluh a nevyžaduje platební garanci, což svědčí o vysoké úrovni důvěry ve schopnosti a reputaci vydávající organizace. Investory zapojenými do transakce jsou všechny pojišťovny a společnosti spravující fondy patřící do předních světových pojišťovacích skupin.

Zdroj