Usnesení 68 poprvé potvrzuje roli finančního leasingu jako důležitého střednědobého a dlouhodobého kapitálového řešení pro soukromý ekonomický sektor. To je považováno za příležitost k „probuzení“ sektoru, který byl dlouho opomíjen nebo nebyl dostatečně pochopen.

Reportér VietNamNetu měl rozhovor s panem Pham Xuan Hoeem, generálním tajemníkem Vietnamské asociace finančního leasingu, o současné situaci, příležitostech a řešeních pro rozvoj tohoto trhu.

„Přetlakový ventil“ pro bankovní systém

- Usnesení 68 poprvé zahrnuje zdokonalení právního koridoru pro činnosti finančního leasingu. Jaké nové příležitosti to podle vašeho názoru otevírá pro trh?

Pan Pham Xuan Hoe : Toto je skutečný zlom. Ústřední vláda poprvé zařadila finanční leasing na roveň s dalšími strategickými úvěrovými nástroji – od zelených úvěrů, úvěrových záruk, fondů na podporu malých a středních podniků (MSP) až po nové modely splácení kapitálu.

Usnesení 68 nejen potvrzuje roli soukromé ekonomiky, ale také požaduje dokončení právního koridoru, rozšíření seznamu pronajímaných aktiv a vytvoření podmínek pro spolupráci mezi finančními institucemi. To je obzvláště důležité pro malé a střední podniky a podnikatelské domácnosti, které jsou často „blokovány“ u dveří dlouhodobého kapitálu od bank.

Pokud bude politika specifikována a implementována synchronně, stane se finanční leasing „přetlakovým ventilem“ pro systém komerčního bankovnictví a přispěje ke snížení střednědobého a dlouhodobého kapitálového tlaku na ekonomiku.

Pham Xuan Hoe.jpg
Pan Pham Xuan Hoe: Když uplatňujeme stejný mechanismus řízení jako komerční banky, neúmyslně jim bereme největší výhodu finančního leasingu.

- Ale v současné době tvoří dluh z finančního leasingu pouze asi 0,28 % celkového úvěrového dluhu v celé ekonomice, míra penetrace do podniků je stále velmi nízká. Jaký je hlavní důvod, pane?

Existují tři hlavní důvody.

Zaprvé , počet leasingových společností je příliš malý, v současné době existuje pouze 9 společností (8 v provozu, 1 v restrukturalizaci), zatímco mezinárodní praxe je taková, že tento počet je obvykle 10krát vyšší než počet komerčních bank. Tento počet pokrývá pouze asi 1,5 % poptávky na trhu.

Za druhé , dlouhodobé politické uvažování „zarámovalo“ finanční leasing do stejného rámce řízení jako banky přijímající vklady, uplatňovalo stejné standardy a postupy, čímž eliminovalo flexibilitu.

Za třetí , společenské povědomí a dokonce i některé agentury pro správu finančního leasingu jsou stále omezené, což vede k tomu, že tato služba není plně využívána. V důsledku toho celkový nesplacený dluh v tomto odvětví v současnosti činí pouze přibližně 47 000 miliard VND, což je příliš málo ve srovnání s potenciálem téměř 1 milionu podniků a 5,2 milionu podnikatelských domácností.

- Kdysi jste zmínil „uzamčení“ finančního leasingu do stejného rámce jako komerční banky. Jaké jsou tedy důsledky tohoto přístupu a co je třeba změnit, aby se finanční leasing mohl rozvíjet ve své pravé podstatě?

Uplatňováním stejného mechanismu řízení jako komerční banky neúmyslně odebíráme největší výhodu finančního leasingu: schopnost akceptovat vyšší rizika, rychlejší rozhodování a navrhovat flexibilnější produkty pro malé a střední podniky. Předpisy týkající se správy, licencování, reportingu, nakládání s aktivy... v současné době jasně nerozlišují „nedepozitní“ povahu finančního leasingu, což způsobuje zvýšené náklady na dodržování předpisů, těžkopádné postupy a úzké portfolio produktů.

Pro změnu je nutné vytvořit samostatný zákon nebo samostatnou kapitolu v zákoně o nedepozitních úvěrových institucích; uplatňovat standardy řízení rizik odděleně od bank; rozšířit seznam pronajatých aktiv, včetně nehmotných aktiv, jako je software, autorská práva a práva k využívání.

V příštích 5 letech může oslovit 100–150 leasingových společností

- Zákon o úvěrových institucích z roku 2024 a oběžník 26/2024/TT-NHNN obsahují mnoho nových bodů, které jsou považovány za otevřenější. Proč ale mnoho obsahu, jako je schvalování elektronického finančního leasingu nebo rozvoj bankovních poradenských služeb, stále není široce implementováno?

Největším důvodem je, že technologická infrastruktura a interní procesy firem nejsou připraveny. Například elektronické schvalování až do výše 500 milionů VND nebylo implementováno, protože architektura informačních technologií nesplňovala požadavky, zatímco strop 500 milionů je příliš nízký na to, aby byl atraktivní.

U bankovních poradenských služeb nebo poplatků za služby mnoho jednotek čeká na konkrétní pokyny nebo okamžitě nevidí poptávku na trhu. Kromě toho požadavek na hlášení klientů s nesplaceným dluhem ve výši 0,5 % nebo více vlastního kapitálu vytváří mnoho postupů, což dokonce vede k tomu, že se zákazníci zdráhají o tuto službu využívat.

- V mnoha zemích je počet leasingových společností desetkrát vyšší než počet komerčních bank, zatímco Vietnam jich má pouze 9. Jaké je podle vás proveditelné řešení pro rychlé zvýšení počtu společností v příštích několika letech?

V první řadě je nutné zjednodušit licenční podmínky a podpořit zakládání nových společností z domácích i zahraničních zdrojů. Právní kapitál ve výši 150 miliard VND není příliš velkou překážkou; problém je v tom, že současný proces je stále složitý. Velké korporace, včetně nefinančních, by měly mít možnost zakládat společnosti zabývající se všeobecným financováním s funkcemi finančního leasingu.

Souběžně s tím vytvoří stabilní a jasná pravidla hry, která přilákají investory vývoj zákona o finančním leasingu nebo zákona o institucích poskytujících nedepozitní úvěry. Pokud se to podaří, můžeme v příštích 5 letech oslovit 100–150 společností, čímž se míra penetrace malých a středních podniků zvýší na 10–15 %.

- Jaký vliv kromě právních bariér mají sociální bariéry a obchodní zvyklosti vietnamských podniků na rozvoj trhu? Co je třeba udělat pro změnu tohoto vnímání a zvyku?

Obchodní kultura ve Vietnamu se stále silně zaměřuje na „vlastnictví“ aktiv, což vede k tomu, že mnoho podniků přehlíží výhody finančního leasingu z hlediska úspor kapitálu a technologických inovací. Ani daňové úřady a úřady pro registraci nemovitostí tuto formu neznají, což vede k pomalému nebo nesprávnému zpracování dokumentů.

Pro změnu je zapotřebí silná komunikační kampaň, ve spolupráci s průmyslovými asociacemi, bankami a regulačními orgány, která by představila výhody a procesy finančního leasingu. Zároveň musí existovat produktové balíčky „snadno srozumitelné a snadno dostupné“ pro malé a střední podniky, jako je leasing výrobních linek, zdravotnického vybavení, dopravních prostředků s minimálními procedurami a balíčky s kompletními službami.

Finanční leasing - čísla a mezinárodní srovnání

Vietnam: Nesplacený dluh ve výši přibližně 47 000 miliard VND (0,28 % z celkového nesplaceného úvěru); v provozu je 9 společností.

Německo: Finanční leasing se podílí přibližně 16 % na celkových firemních úvěrech.

USA: 22 % celkové hodnoty firemních aktiv pochází z finančního leasingu.

Čína: 18 % podniků má smlouvy o finančním leasingu.

Japonsko, Korea, Tchaj-wan (Čína): 70–80 % malých a středních podniků využívá finanční leasing strojů a zařízení.

Zdroj: https://vietnamnet.vn/nen-cho-phep-cac-tap-doan-lon-thanh-lap-cong-ty-cho-thue-tai-chinh-2431902.html