Zrychlení spotřebitelských úvěrů: makroekonomické faktory a problémy s řízením rizik

V posledních měsících roku se často prudce zvyšují výdaje a nákupní potřeby, což vede k potřebě spotřebitelských úvěrů. Může se spotřebitelský úvěr stát spolu s úvěry na výrobu a podnikání „opěrným bodem“ pro obecný růst úvěrů a jak budou kontrolována rizika špatných úvěrů, když banky zrychlí jejich vyplácení? V rozhovoru pro Banking Times analyzoval docent Dr. Pham Manh Hung, zástupce ředitele Ústavu pro výzkum bankovních věd (Bankovní akademie), makro dynamiku, varoval před riziky a navrhl řešení pro řízení a transparentnost, která podpoří domácí poptávku a zajistí bezpečnost systému.

Doc. Dr. Pham Manh Hung - zástupce ředitele Výzkumného ústavu bankovních věd

Mnoho zpráv ukazuje, že poptávka po výdajích a nakupování ve čtvrtém čtvrtletí často prudce roste, což vede k poptávce po spotřebitelských úvěrech. Jaké makroekonomické faktory podle vás pohánějí růst spotřebitelských úvěrů na konci roku?

Doc. Dr. Pham Manh Hung: Silný růst spotřebitelských úvěrů ve čtvrtém čtvrtletí každého roku je cyklickým ekonomickým jevem, který je poháněn rezonancí makroekonomických a sezónních faktorů. Domnívám se také, že hlavní hnací silou je oživení spotřebitelské důvěry a postupné zlepšování reálných příjmů.

Konkrétně ekonomika zaznamenává mimořádně pozitivní trendy, které v lidech vytvářejí silnou důvěru. Podle Generálního statistického úřadu se HDP do konce třetího čtvrtletí roku 2025 zvýšil o 7,85 % (přičemž každé čtvrtletí bylo vyšší než předchozí) a za celý rok 2025 se očekává nárůst o více než 8 %. Toto tempo růstu, které Světová banka (SB) předpovídá jako nejvyšší v Asii, je nejvyšší. Když ekonomika vykazuje známky stability, lidé se cítí bezpečněji, pokud jde o jejich osobní finance, a jsou ochotni využít finanční páku k uspokojení velkých potřeb, zejména k nákupu cenných aktiv nebo opravám domů.

Kromě toho hraje klíčovou roli podpůrná měnová politika. Státní banka proaktivně flexibilně řídila úrokové sazby, udržovala provozní úrokové sazby na nízké úrovni a průběžně nařizovala úvěrovým institucím snižovat náklady s cílem snížit úrokové sazby z úvěrů na podporu podniků a obyvatelstva. V důsledku toho úrokové sazby z úvěrů nadále klesají a k 10. říjnu dosáhly průměrné úrokové sazby 6,55 % ročně, což je o 0,38 % ročně méně než na konci loňského roku. Toto snížení kapitálových nákladů přímo stimulovalo poptávku po úvěrech.

Sezónní a kulturní faktory také zvyšují poptávku po spotřebitelských úvěrech. Čtvrté čtvrtletí každého roku je obvykle vrcholem nákupního období, kdy se připravujeme na lunární Nový rok, což vede k velké poptávce po cestování, dárcích a nákupu bydlení. Vládní propagační programy a stimulační politika také vytvářejí rezonanční efekt a povzbuzují lidi ke zvýšení výdajů prostřednictvím úvěrů.

Mohou se spotřebitelské úvěry na konci roku stát „opěrným bodem“ pro obecný růst úvěrů v kontextu snížených úrokových sazeb z úvěrů, ale nerovnoměrného oživení ekonomické poptávky? Kromě toho to vytváří doprovodná rizika?

Doc. Dr. Pham Manh Hung: V kontextu snížených úrokových sazeb z úvěrů, ale nerovnoměrné poptávky po úvěrech ze strany velkých výrobních a obchodních sektorů se spotřebitelské úvěry mohou stát pro bankovní systém bezpochyby důležitým „opěrným bodem“ k dosažení celkového cíle růstu úvěrů v daném roce. Spotřebitelské úvěry mají výhodu v tom, že jsou flexibilní, malého rozsahu a mohou být rychle vypláceny, což pomáhá vkládat kapitál přímo do ekonomiky prostřednictvím osobních výdajů, a tím stimulovat domácí poptávku. Jedná se o účinnou krátkodobou páku, která kompenzuje zpoždění velkých výrobních a obchodních úvěrů.

Zrychlující se spotřebitelské úvěry však vždy s sebou nese rizika. Největším problémem je riziko nedobytných dluhů. Zatímco úrokové sazby mají tendenci klesat, příjmy části pracujících se po obtížném období skutečně nezotavily. To činí jejich schopnost splácet dluhy křehkou. Pokud banky v závodě o jejich vyplácení na konci roku příliš snadno posuzují úvěry, poměr nedobytných dluhů v tomto segmentu se zvýší. Pokud není nadměrné zadlužení lidí dobře kontrolováno, může vést k osobní finanční nestabilitě a vytvářet rizika, která se šíří do stability celého bankovního systému.

Úvěrové instituce zvyšují poskytování spotřebitelských úvěrů, aby splnily úvěrové cíle na konci roku. Domníváte se, že tato expanze čelí nějakým výzvám, pokud jde o chování spotřebitelů, schopnost splácet dluhy nebo o dopady na finanční stabilitu? Jaká řešení potřebují banky a společnosti poskytující finanční úvěry?

Doc. Dr. Pham Manh Hung: Rozšíření spotřebitelských úvěrů v současnosti čelí dvěma výzvám: reálnému riziku splácení dluhu a psychologické bariéře opatrných spotřebitelů. Přestože se náklady na půjčky snížily, ekonomické obavy stále nutí mnoho lidí upřednostňovat splácení starých nebo nahromaděných dluhů před čerpáním nových půjček, což způsobuje, že poptávka po úvěrech nenaplňuje očekávání.

Aby úvěrové instituce tyto výzvy překonaly, musí zavést technologická a udržitelná řešení.

Prvním je zlepšení kvality hodnocení rizik prostřednictvím velkých investic do velkých dat a umělé inteligence (AI) pro přesnější analýzu výdajového chování, historie transakcí a posuzování kreditního skóre v reálném čase. Zároveň je třeba zvýšit sdílení dat prostřednictvím Národního centra pro informace o úvěrech (CIC) za účelem řízení rizik spojených s multiinstitucionálním poskytováním úvěrů.

Za druhé, banky musí optimalizovat produkty a zaměřit se na balíčky úvěrů sloužící základním potřebám a sociálnímu zabezpečení (například balíčky úvěrů na sociální bydlení, úvěry na vzdělávání a zdravotní péči) s podstatně preferenčními úrokovými sazbami, které zajistí bezpečnost kapitálových toků.

Kromě toho je nutné se zaměřit na zlepšení kvality zákaznických služeb a transparentnosti informací s cílem vybudovat dlouhodobou důvěru, minimalizovat černé úvěry a potenciální rizika. V neposlední řadě je nezbytné zavést sociální odpovědnost prostřednictvím odpovědné restrukturalizace dluhů pro zákazníky, kteří čelí dočasným potížím, a zajištění absolutní transparentnosti úrokových sazeb a poplatků s cílem vybudovat dlouhodobou důvěru spotřebitelů ve formální úvěry.

Zdroj: https://thoibaonganhang.vn/tin-dung-tieu-dung-tang-toc-dong-luc-tu-vi-mo-va-bai-toan-quan-tri-rui-ro-174788.html