Pozitivní signály od bank: Kapitálové náklady klesají, špatné úvěry se „zpomalují“

ANTD.VN - Nízkoúročené zdroje mobilizace kapitálu pomáhají bankám snižovat kapitálové náklady, a tím zlepšovat čisté ziskové marže. Nesplácené úvěry stále rostou, ale podíl dluhů skupiny 2 postupně klesá, což ukazuje, že tempo tvorby nesplácených úvěrů se zpomaluje.

Státní bankovní sektor má nízký růst úvěrů

Společnost VNDirect Securities právě zveřejnila svou zprávu o obchodních výsledcích v bankovním sektoru za třetí čtvrtletí roku 2023.

V souladu s tím do konce třetího čtvrtletí roku 2023 dosáhne růst úvěrů v celém systému ve srovnání se začátkem roku 7,0 % – což je mnohem méně než 11,0 % ve stejném období loňského roku, ale výrazně se zvýšilo z 4,48 % na konci srpna 2023.

Státní banky Vietcombank a BIDV zaznamenaly v porovnání s předchozím čtvrtletím mírný růst úvěrů o 1,0 %, respektive 1,4 %, což je výrazně méně než průměrný růst úvěrů ve výši 2,4 % u 25 největších kótovaných bank. Podle odborníků je slabý růst úvěrů výsledkem slabé poptávky po úvěrech, jelikož se ekonomika skutečně nezotavila a chuť těchto bank podstupovat riziko je nízká.

Mezitím některé akciové komerční banky (JSC) zaznamenaly silný růst úvěrů se zaměřením na úvěry firemním zákazníkům. Patří mezi ně VPBank s nárůstem o 6,4 % ve srovnání s předchozím čtvrtletím, VIB o 4,6 % a LPBank o 4,0 % ve srovnání s předchozím čtvrtletím.

Společnost VNDirect se domnívá, že ve čtvrtém čtvrtletí si banky s velkým podílem úvěrů pro firemní zákazníky a vysokými limity růstu úvěrů (VPBank, MB, HDBank ) udrží vedoucí pozici v růstu úvěrů v tomto odvětví.

„Zachováváme naši 10% meziroční prognózu růstu úvěrů pro rok 2023, což je nárůst oproti 7,0 % na konci třetího čtvrtletí, ale stále pod 14% cílem stanoveným SBV,“ uvádí se ve zprávě.

Lãi suất huy động thấp giúp các ngân hàng giảm chi phí vốn

Nízké úrokové sazby pomáhají bankám snižovat kapitálové náklady

Nízké úrokové sazby pomáhají snižovat kapitálové náklady

Podle údajů se celková čistá úroková marže (NIM) 25 kótovaných bank ve třetím čtvrtletí snížila o 47 bazických bodů na 3,32 %, přičemž u 22 z 25 bank došlo ke snížení NIM ve srovnání se stejným obdobím v důsledku nižšího tempa růstu úrokových sazeb z úvěrů než tempa růstu mobilizačních nákladů na podporu klientů těchto bank.

Mezi akciovými komerčními bankami se střední a velkou tržní kapitalizací si pouze Sacombank, VIB a VietinBank dokázaly udržet stabilní nebo vyšší čistou úrokovou míru (čistou úrokovou míru) ve srovnání se stejným obdobím. Zejména VIB a VietinBank využily ve své kapitálové struktuře vysokých poměrů mezibankovních úvěrů ve srovnání se stejným obdobím (banky měly nejnižší poměr od roku 2022) ke snížení kapitálových nákladů.

Pro Sacombank výrazně růst čisté úrokové marže v roce 2023 podpořil absence tlaku z naběhlých úroků.

Čistá úroková sazba (NIM) bank s vysokým poměrem vlastnictví korporátních dluhopisů, jako jsou VPBank a Techcombank, mezitím nadále nejvíce klesala.

Nicméně se objevil pozitivní signál, jelikož kapitálové výdaje v tomto odvětví se ve srovnání s předchozím čtvrtletím snížily o 33 bazických bodů, což byl první čtvrtletní pokles (ve srovnání s předchozím čtvrtletím) od začátku roku 2022.

To je způsobeno především tím, že nízkonákladové zdroje financování začínají být efektivní a poměr CASA roste (z 18,1 % na konci 2. čtvrtletí 2022 na 18,9 % na konci 3. čtvrtletí 2023).

„Ve čtvrtém čtvrtletí očekáváme další pokles nákladů na financování, jelikož nízkoúrokové vklady budou tvořit vyšší podíl ve skladbě financování bank (úrokové sazby z vkladů ve třetím čtvrtletí výrazně klesly o 40–100 bazických bodů u všech splatností).“

„V kontextu slabé poptávky po úvěrech, jako je tomu v současnosti, se však čistá úroková sazba (NIM) nemusí okamžitě zlepšit. Domníváme se, že některé banky s vysokým poměrem osobních úvěrů k objemu úvěrů a nízkým poměrem mobilizace USD budou mít lepší příležitosti ke zlepšení NIM než jiné banky,“ předpovídají experti VNDirect.

VNDirect se domnívá, že v roce 2024 se čistá marže pravděpodobně zotaví díky návratu poptávky po úvěrech a ekonomickému růstu.

Tvorba špatných dluhů se zpomalila.

Poměr špatných úvěrů 25 největších kótovaných bank si i nadále udržoval vzestupný trend a na konci třetího čtvrtletí dosáhl 2,24 %, což je nejvyšší úroveň od roku 2017. Poměr krytí špatných úvěrů se však na konci třetího čtvrtletí pouze mírně snížil na 94 % ve srovnání s 98 % na konci druhého čtvrtletí a shodoval se s koncem roku 2020. To ukazuje na lepší rezervy v odvětví v průběhu let.

Pozitivní signál navíc představuje pokles celkového procenta dluhu skupiny 2 (dluh vyžadující pozornost) na 2,3 % oproti 2,5 % na konci druhého čtvrtletí, což ukazuje, že tvorba špatných úvěrů se zpomaluje.

Vzhledem k stále obtížné ekonomické aktivitě však odborníci předpovídají, že náklady na tvorbu opravných položek budou v nadcházejících čtvrtletích i nadále snižovat zisky bank. Banky s vysokými rezervami (Vietcombank 270 %, VietinBank 172 %, BIDV 158 %) budou čelit menšímu tlaku na tvorbu opravných položek než ostatní banky.

Zdrojový odkaz