Pozitivní signály od bank: Náklady na kapitál klesají a špatné úvěry se dostávají pod kontrolu.

Báo An ninh Thủ đô•09/11/2023

ANTD.VN - Mobilizace kapitálu s nízkými úrokovými sazbami pomáhá bankám snižovat kapitálové náklady, a tím zlepšovat čisté úrokové marže. Počet nesplácených úvěrů nadále roste, ale podíl úvěrů v kategorii 2 postupně klesá, což naznačuje, že tempo tvorby nesplácených úvěrů se zpomaluje.

Státní banky zaznamenaly nízký růst úvěrů.

Společnost VNDirect Securities právě oznámila zprávu o obchodních výsledcích bankovního sektoru za třetí čtvrtletí roku 2023.

V souladu s tím do konce třetího čtvrtletí roku 2023 dosáhl růst úvěrů v celém systému ve srovnání se začátkem roku 7,0 % – což je mnohem méně než 11,0 % ve stejném období loňského roku, ale oproti 4,48 % na konci srpna 2023 se jedná o významný nárůst.

Státní banky Vietcombank a BIDV zaznamenaly ve srovnání s předchozím čtvrtletím mírný růst úvěrů o 1,0 %, respektive 1,4 %, což je výrazně méně než průměrný růst úvěrů ve výši 2,4 % u 25 největších kótovaných bank. Podle odborníků je slabý růst úvěrů důsledkem slabé poptávky po úvěrech, která se dosud plně nezotavila, a nízkého apetitu těchto bank k podstupování rizikových úvěrů.

Mezitím některé akciové komerční banky (JSCB) zaznamenaly silný růst úvěrů se zaměřením na úvěry firemním zákazníkům. Mezi významné příklady patří VPBank s 6,4% nárůstem oproti předchozímu čtvrtletí, VIB s 4,6% nárůstem a LPBank s meziročním nárůstem 4,0%.

Společnost VNDirect se domnívá, že ve čtvrtém čtvrtletí si banky s velkým podílem úvěrů firemním zákazníkům a vysokými limity růstu úvěrů (VPBank, MB, HDBank ) udrží vedoucí pozici v růstu úvěrů v odvětví.

„Naši prognózu růstu úvěrů pro rok 2023 zachováváme na 10 % meziročně, což je nárůst oproti 7,0 % na konci třetího čtvrtletí, ale stále nižší než cíl 14 % stanovený Vietnamskou státní bankou,“ uvádí se ve zprávě.

Lãi suất huy động thấp giúp các ngân hàng giảm chi phí vốn

Nízké úrokové sazby z vkladů pomáhají bankám snižovat kapitálové náklady.

Nízké úrokové sazby z vkladů pomáhají snižovat náklady na kapitál.

Podle údajů se celková čistá úroková marže (NIM) 25 kótovaných bank ve třetím čtvrtletí snížila o 47 bazických bodů na 3,32 %, přičemž 22 z 25 bank zaznamenalo meziroční pokles NIM v důsledku pomalejšího tempa růstu úrokových sazeb z úvěrů ve srovnání s tempem růstu nákladů na financování podpory klientů těchto bank.

Mezi komerčními bankami se střední a velkou kapitalizací si pouze Sacombank, VIB a VietinBank dokázaly udržet stabilní nebo vyšší čistou úrokovou marži (NIM) ve srovnání se stejným obdobím loňského roku. Zejména VIB a VietinBank využily mezibankovní úvěry s vysokým podílem ve srovnání se stejným obdobím loňského roku (tyto banky měly nejnižší poměr mezibankovních úvěrů od roku 2022) ve své kapitálové struktuře, aby snížily kapitálové náklady.

Pro Sacombank absence tlaku z naběhlých úroků podnítila v roce 2023 silný růst čisté marže (čisté úrokové sazby).

Mezitím čistá úroková marže (NIM) bank s vysokým podílem podnikových dluhopisů, jako jsou VPBank a Techcombank, nadále nejvíce klesala.

Existuje však pozitivní signál, jelikož kapitálové náklady v tomto odvětví se ve srovnání s předchozím čtvrtletím snížily o 33 bazických bodů, což představuje první čtvrtletní (mezičtvrtletní) pokles od začátku roku 2022.

To je způsobeno především efektivním využitím nízkonákladových zdrojů financování a nárůstem poměru CASA (z 18,1 % na konci 2. čtvrtletí 2022 na 18,9 % na konci 3. čtvrtletí 2023).

„Ve čtvrtém čtvrtletí očekáváme další pokles nákladů na kapitál díky tomu, že levné vklady budou tvořit vyšší podíl zdrojů financování bank (úrokové sazby z vkladů ve třetím čtvrtletí výrazně klesly o 40–100 bazických bodů u všech splatností).“

„Nákladní úroková sazba se však nemusí okamžitě zlepšit vzhledem k současné slabé poptávce po úvěrech. Domníváme se, že některé banky s vysokým podílem osobních úvěrů a nízkým podílem vkladů v USD budou mít větší šanci na zlepšení NIM ve srovnání s jinými bankami,“ předpovídají experti VNDirect.

VNDirect se domnívá, že v roce 2024 se čistá marže pravděpodobně zotaví díky návratu poptávky po úvěrech a ekonomickému růstu.

Tvorba špatných dluhů se zpomalila.

Poměr nesplácených úvěrů (NPL) u 25 největších kótovaných bank pokračoval ve svém vzestupném trendu a na konci třetího čtvrtletí dosáhl 2,24 %, což je nejvyšší úroveň od roku 2017. Poměr krytí NPL se však na konci třetího čtvrtletí jen mírně snížil na 94 % ve srovnání s 98 % na konci druhého čtvrtletí a srovnal se s úrovní na konci roku 2020. To naznačuje lepší rezervy v oblasti opravných položek pro toto odvětví v posledních letech.

Pozitivní signál je dále to, že celkové procento dluhu skupiny 2 (dluh vyžadující pozornost) se snížilo na 2,3 % z 2,5 % na konci 2. čtvrtletí, což naznačuje, že tvorba špatných úvěrů se zpomaluje.

Vzhledem k přetrvávajícím ekonomickým potížím však odborníci předpovídají, že náklady na tvorbu opravných položek budou v nadcházejících čtvrtletích nadále snižovat zisky bank. Banky s vysokými rezervami (Vietcombank 270 %, VietinBank 172 %, BIDV 158 %) budou čelit menšímu tlaku na tvorbu opravných položek ve srovnání s ostatními bankami.

Zdrojový odkaz