Hodnocení VIS: Rizika likvidity bank se zvyšují kvůli závislosti na krátkodobém kapitálu

ANTD.VN - Růst zisku bank má tendenci se zpomalovat, protože čisté úrokové marže se v důsledku konkurence úrokových sazeb snižují, zatímco rizika likvidity u malých bank se zvyšují kvůli závislosti na krátkodobém kapitálu.

Špatné úvěry stabilní, růst zisku zpomaluje

Podle ratingové společnosti VIS Rating zůstávají aktiva bank v prvních devíti měsících roku 2024 stabilní, s omezeným dopadem tajfunu Yagi .

Většina bank utrpěla v důsledku bouře jen malé ztráty kvůli omezenému poskytování úvěrů v postižených severních provinciích. Celkové úvěry poskytnuté klientům postiženým bouří představovaly přibližně 1 % z celkových nesplacených úvěrů celého sektoru a patřily převážně státním bankám působícím v postižených provinciích.

Podpůrná opatření Vietnamské státní banky (SBV), jako je restrukturalizace dluhu a poskytování nízkoúročených půjček postiženým dlužníkům, pomohou zmírnit zátěž zákazníků spojenou se splácením dluhů.

Poměr problémových úvěrů v celém odvětví zůstal ve srovnání s předchozím čtvrtletím víceméně stabilní na úrovni 2,4 %. Velké banky, včetně státních bank, zaznamenaly zpomalení tempa vzniku nových úvěrů po splatnosti, a to díky zlepšení situace s velkým počtem špatných úvěrů ( VietinBank ) a také zpřísnění úvěrových standardů, zejména u nových spotřebitelských úvěrů (VPBank).

Na druhou stranu, v bankách zaměřených na individuální klienty a malé a střední podniky nadále roste počet úvěrů po splatnosti. „Odhadujeme, že přibližně 30 % bank má slabý rizikový profil aktiv, oproti 22 % v roce 2023. Za celý rok 2024 očekáváme, že se poměr úvěrů v selhání v celém odvětví stabilizuje na 2,3–2,4 %, jelikož banky ve čtvrtém čtvrtletí dokončí odpisy dluhů,“ zhodnotili experti společnosti VIS Rating.

Růst zisků bank zpomaluje

Pokud jde o růst zisku v celém odvětví, návratnost průměrných aktiv (ROAA) v odvětví se v prvních devíti měsících roku mírně snížila na 1,5 % ve srovnání s 1,6 % v prvních šesti měsících roku 2024. Zejména malé banky byly nejvíce zasaženy zužujícími se čistými úrokovými maržemi (NIM) a vyššími úvěrovými náklady (vysoké náklady na mobilizaci vkladů v kontextu ostré konkurence).

Zatímco trendy zisků hlavních bank jsou odlišné, některé banky (Techcombank, MB, ACB) jsou ovlivněny sníženými příjmy z pojišťovacích služeb, devizových operací a investic do cenných papírů, zatímco některé jiné banky těží z předchozího úsilí o snižování rizik, které výrazně snížilo náklady na úvěry a zvýšilo zisky z vymáhání pohledávek.

„Očekáváme, že většina z 25 bank v naší analýze dosáhne svých celoročních cílů zisku, zejména státní banky a velké banky se silným růstem korporátních úvěrů. Vzhledem k dalšímu zlepšování růstu úvěrů očekáváme, že se ukazatel ROAA v celém odvětví zlepší na 1,6 % za celý rok 2024 z 1,5 % v loňském roce,“ očekávají experti společnosti VIS Rating.

Slabé rizikové polštáře, rostoucí rizika likvidity

Ke konci prvních devíti měsíců roku zůstal poměr hmotného kapitálu k celkovým hmotným aktivům celého odvětví mezičtvrtletně nezměněn na 8,8 % v důsledku zpomalujícího růstu zisku.

Téměř 20 % bank v hodnocení ratingové agentury má slabý profil kapitálové přiměřenosti, včetně malých bank s nízkými zisky a některých státních bank, které mají omezené možnosti získávání nového kapitálu.

Poměr krytí nesplácených úvěrů (LLCR) v celém odvětví se do konce září 2024 mírně zvýšil o 1 % mezičtvrtletně na 83 %, a to především díky VietinBank v důsledku zvýšené tvorby opravných položek a snížení problémového dluhu.

Poměr krytí špatných pohledávek MB klesl na pětileté minimum 69 %, protože úvěry od velkých realitních kanceláří se staly špatnými.

Mezitím má většina malých a středních bank i nadále poměr krytí špatných pohledávek pod průměrem v odvětví.

Některé banky (VietinBank, Vietcombank) čekají na schválení regulátorem k dokončení výplaty dividend v akciích, což bankám pomůže udržet si kapitál.

Mezitím rostou rizika likvidity, protože banky se stále více spoléhají na krátkodobé financování na trhu a mezibankovní úrokové sazby prudce rostou. Poměr CASA v celém odvětví zůstal v prvních 9 měsících roku 2024 stabilní na 19 % z celkových nesplacených klientských úvěrů.

Poměr úvěrů k vkladům (LDR) v celém odvětví zůstává vysoký, a to 106 %. Malé a střední banky (BVBank, ABBank, LPBank, Nam A Bank, MSB) zvýšily náklady na financování, aby udržely vklady a zvýšily krátkodobé mezibankovní úvěry.

„Od poloviny října 2024 se mezibankovní úrokové sazby pro jednodenní úvěry zvýšily o 3,5 % na průměrných 6 % v důsledku kurzových tlaků a nižší likvidity trhu. Pokud mezibankovní úrokové sazby zůstanou v nadcházejícím období vysoké, zvýší se tím rizika likvidity pro malé a střední banky,“ uvedli odborníci.

Zdroj: https://www.anninhthudo.vn/vis-rating-rui-ro-thanh-khoan-cac-ngan-hang-gia-tang-do-phu-thuoc-von-ngan-han-post596167.antd