Es wird erwartet, dass die Kreditzinsen in den letzten Monaten des Jahres stabil bleiben, um die Unternehmen und die wirtschaftliche Erholung zu unterstützen.
Nach einer Phase der Stagnation im Oktober Zinssatz Die Einlagen vieler Banken sind seit Anfang November wieder gestiegen. Neben dem Liquiditätsdruck zur Deckung der Kreditnachfrage zum Jahresende dürfte die jüngste Wechselkursvolatilität der Hauptgrund für die gleichzeitigen Zinserhöhungen der Banken sein. Die Kreditzinsen hingegen dürften stabil bleiben, um Unternehmen und die wirtschaftliche Erholung in den letzten Monaten des Jahres zu unterstützen.
Die Einlagenzinsen sind durchweg gestiegen.
Die Vietnam International Commercial Joint Stock Bank (VIB ) hat soeben eine neue Zinsstruktur für Einlagen mit Wirkung zum 19. November bekannt gegeben. Demnach erhöhte die VIB den Zinssatz für Einlagen mit einer Laufzeit von unter sechs Monaten um 0,1 % pro Jahr. Konkret stieg der Zinssatz für einmonatige Einlagen auf 3,6 % pro Jahr, für zweimonatige auf 3,7 % pro Jahr und für Einlagen mit einer Laufzeit von drei bis fünf Monaten auf 3,9 % pro Jahr. Diese Zinssätze beinhalten nicht den zusätzlichen Zinssatz von 0,3 % bis 0,5 %, der je nach gewähltem Kundenpaket variiert.
Bemerkenswert ist, dass diese Bank ihre Einlagenzinssätze bereits zum zweiten Mal in diesem November angepasst hat. Zuvor, am 8. November, erhöhte VIB den Zinssatz für Einlagen mit einer Laufzeit von 1 bis 5 Monaten um 0,3 % pro Jahr und den Zinssatz für Einlagen mit einer Laufzeit von 6 bis 36 Monaten um 0,2 % pro Jahr.
Die Ho Chi Minh City Development Commercial Joint Stock Bank ( HDBank ) hat die Einlagenzinsen für bestimmte Laufzeiten zum 19. November erhöht. Demnach stiegen die Zinsen um 0,2 % pro Jahr für Laufzeiten von 6 Monaten und um 0,1 % pro Jahr für Laufzeiten von 12 bis 13 Monaten. Die Online-Einlagenzinsen erhöhten sich für Laufzeiten von 6 Monaten auf 5,3 % pro Jahr und für Laufzeiten von 12 bis 13 Monaten auf 5,6 % bis 5,8 % pro Jahr.
Bereits am 18. November erhöhte die Loc Phat Vietnam Commercial Joint Stock Bank (LPBank) ihre Einlagenzinsen um 0,1 % pro Jahr für Laufzeiten von 12 bis 60 Monaten. Die Global Petroleum Commercial Bank (GPBank) steigerte die Zinsen einheitlich um 0,2 % pro Jahr für alle Einlagenlaufzeiten. Der Online-Einlagenzins für Laufzeiten von 13 bis 36 Monaten erreichte bei dieser Bank 6,05 % pro Jahr.
Zusätzlich zu den oben genannten Banken haben auch viele andere Banken wie Agribank, Techcombank, ABBank, VietBank usw. im November gleichzeitig die Einlagenzinsen erhöht.
Laut einem aktuellen Bericht der MB Securities Joint Stock Company (MBS) stabilisierten sich die Einlagenzinsen im Oktober 2024, wobei nur wenige Banken ihre Zinssätze um 0,1–0,2 % pro Jahr anhoben. In der ersten Novemberhälfte erhöhten jedoch viele Banken gleichzeitig die Einlagenzinsen um 0,1–0,7 % pro Jahr. Dieser Aufwärtstrend dürfte sich bis zum Jahresende fortsetzen, da das Kreditwachstum fast doppelt so hoch ist wie das Einlagenwachstum.
Laut Daten der vietnamesischen Staatsbank stieg das Kreditwachstum zum 31. Oktober um 10,08 % gegenüber Ende 2023. Gleichzeitig erhöhten sich die notleidenden Kredite (NPLs) im gesamten Bankensystem bis Ende September 2024 um 4,55 % gegenüber Ende 2023 und erreichten damit nahezu das Niveau von Ende 2023. Der Wert von 2 % aus dem Jahr 2022 hat sich damit verdoppelt. Dies trägt dazu bei, dass Banken die Einlagenzinsen weiter anheben, um neues Kapital anzuziehen und so die Liquidität zu sichern.
Neben dem Liquiditätsdruck durch das Kreditwachstum ist der jüngste Aufwärtstrend der Einlagenzinsen bei vielen Geschäftsbanken auch auf Wechselkursschwankungen zurückzuführen. Der USD/VND-Wechselkurs ist in den letzten Wochen erneut gestiegen und hat aufgrund der starken Aufwertung des US-Dollars fast seinen Höchststand von Mitte 2024 erreicht.
Analysten prognostizieren einen leichten Anstieg der Einlagenzinsen um 20 bis 50 Basispunkte bis Jahresende. Der Wechselkursdruck, gepaart mit der Erholung des Kreditwachstums infolge einer stärkeren Produktions- und Investitionsbeschleunigung in den letzten Monaten des Jahres, wird die Systemliquidität etwas belasten und möglicherweise zu einem Anstieg der Inputzinsen führen. Umgekehrt dürften die niedrige Inflation und die Zinssenkung der US-Notenbank (Fed) in Vietnam mehr Spielraum für eine Lockerung der Geldpolitik schaffen.
Wird dies den Druck auf die Zinssätze erhöhen?
Angesichts des jüngsten Aufwärtstrends bei den Einlagenzinsen befürchten viele Unternehmen, dass auch die Kreditzinsen steigen könnten. Prognosen deuten jedoch darauf hin, dass die Kreditzinsen niedrig bleiben werden, um das Wirtschaftswachstum zu stützen.
Dr. Nguyen Huu Huan, außerordentlicher Professor und Leiter des Fachbereichs Finanzmärkte an der Wirtschaftsuniversität Ho-Chi-Minh-Stadt, geht davon aus, dass einige Geschäftsbanken angesichts steigender Einlagenzinsen in den letzten Monaten des Jahres die Kreditzinsen in bestimmten Kundensegmenten proaktiv erhöhen könnten, um ihre Liquidität zu sichern. Aufgrund der schwachen Kreditnachfrage und der geringen Kapitalaufnahmekapazität der Wirtschaft wird diese Erhöhung jedoch nicht signifikant ausfallen.
Laut Herrn Tran Hoai Nam, stellvertretendem Generaldirektor der Ho Chi Minh City Development Commercial Bank (HDBank), sind die Einlagenzinsen zwar leicht gestiegen, das Niveau bleibt aber insgesamt sehr niedrig. Der Bankensektor hat seine Liquiditätsschwierigkeiten überwunden und ist voll in der Lage, die Nachfrage nach einem Kreditwachstum von 15 % in diesem Jahr und etwa 14–15 % im Jahr 2025 zu decken. Darüber hinaus erhalten die Banken durch die Zinssenkungspolitik der US-Notenbank zusätzliche Unterstützung in Form von ausländischen Kapitalzuflüssen, was ihnen hilft, ihre Kapitalkosten in der kommenden Zeit stabiler zu halten.
Was die Kreditzinsen angeht, ist Herr Tran Hoai Nam der Ansicht, dass diese angesichts eines BIP-Wachstums von rund 7 % und der aktuellen Inflationsrate derzeit sehr günstig für die Geschäftsentwicklung sind. Entscheidend ist jedoch, dass Unternehmen über solide Geschäftspläne verfügen, um profitabel zu sein.
Die Zinssätze der Geschäftsbanken dürften nach den jüngsten Beschlüssen der vietnamesischen Staatsbank zu den Einlagenzinsen bei Kreditinstituten und Filialen ausländischer Banken stabil bleiben. Konkret legen diese Beschlüsse einen maximalen Jahreszins von 0,5 % für Sichteinlagen und Termineinlagen mit einer Laufzeit von unter einem Monat in VND sowie 4,75 % für Einlagen mit einer Laufzeit von einem bis unter sechs Monaten fest.
Laut Herrn Nguyen Duc Lenh, stellvertretendem Direktor der Filiale der vietnamesischen Staatsbank in Ho-Chi-Minh-Stadt, bildet diese Entscheidung zusammen mit Maßnahmen zur Verwaltungsreform, zur Verbesserung der Qualität von Bankdienstleistungen, zur kontinuierlichen Innovation von Transaktionsmodellen und zur Senkung der Inputkosten eine wichtige Grundlage dafür, dass Kreditinstitute und der Bankensektor die Kreditzinsen nachhaltig senken oder stabil halten können. Dies ist ein entscheidender Faktor zur Unterstützung von Unternehmen, zur Förderung des Wirtschaftswachstums und wirkt sich positiv auf das Bankgeschäft und die Effektivität der Politik der vietnamesischen Staatsbank aus.
Herr Leinh erklärte, dass niedrige Kreditzinsen, eine förderliche Kreditpolitik und die Vergabe von Vorzugskrediten die Hauptfaktoren für das Kreditwachstum seien. In den letzten beiden Monaten des Jahres und während der Feiertage zum chinesischen Neujahr werde der Aufwärtstrend im Kreditbereich anhalten. Dies hänge mit saisonalen Faktoren zusammen, da die Nachfrage nach produzierten und konsumierten Waren und Dienstleistungen typischerweise zum Jahresende und zum chinesischen Neujahr steige. Darüber hinaus verzeichneten Import-Export-Aktivitäten, Dienstleistungen und Tourismus in der Regel zum Jahresende ein starkes Wachstum, was ebenfalls zum Kreditwachstum in Ho-Chi-Minh-Stadt und im ganzen Land beitrage.
Zuvor hatte die Gouverneurin der vietnamesischen Staatsbank, Nguyen Thi Hong, während der Fragestunde in der 8. Sitzung der 15. Nationalversammlung erklärt, dass die Nachfrage nach Kreditkapital tendenziell steigt, was in der kommenden Zeit Druck auf die Zinssätze ausüben wird; gleichzeitig stellen faule Kredite ein Hindernis dar, das es den Geschäftsbanken erschwert, die Kreditzinsen weiter zu senken.
Die vietnamesische Staatsbank wird jedoch ein umfassendes Maßnahmenpaket zur Überwindung der Schwierigkeiten umsetzen, das sowohl die Senkung der Kreditzinsen als auch die Anweisung an die Kreditinstitute zur Reduzierung der Betriebskosten vorsieht, um die Kreditzinsen für Unternehmen und Privatpersonen weiter zu senken.
Quelle
![[Foto] Generalsekretär und Präsident To Lam leitet eine Sitzung zur Vorbereitung der Überprüfung des einjährigen Bestehens des dreistufigen Regierungssystems.](https://vphoto.vietnam.vn/thumb/1200x675/vietnam/resource/IMAGE/2026/06/02/1780391821195_a1-bnd-4595-9717-jpg.webp)
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