Ist der Druck, die Zinssätze zum Jahresende zu erhöhen, besorgniserregend?

Es wird erwartet, dass die Kreditzinsen in den letzten Monaten des Jahres stabil bleiben, um Unternehmen und die wirtschaftliche Erholung zu unterstützen.

Die Zinssätze vieler Banken sind seit Anfang November tendenziell wieder gestiegen.

Nach einer Verlangsamung im Oktober Zinssatz Die Einlagen vieler Banken sind seit Anfang November wieder gestiegen. Neben dem Liquiditätsdruck zur Deckung der Kreditnachfrage zum Jahresende gelten die jüngsten Wechselkursschwankungen als Hauptgrund für die Erhöhung der Einlagenzinsen. Das Niveau der Kreditzinsen dürfte jedoch stabil bleiben, um die Unternehmen und die wirtschaftliche Erholung in den letzten Monaten des Jahres zu unterstützen.

Die Zinssätze stiegen durchweg.

Die Vietnam International Commercial Joint Stock Bank (VIB ) hat soeben einen neuen Einlagenzinsplan mit Gültigkeit ab dem 19. November bekannt gegeben. Demnach erhöhte die VIB den Einlagenzins für Laufzeiten unter sechs Monaten um 0,1 % pro Jahr. Konkret stieg der Zinssatz für einmonatige Laufzeiten auf 3,6 % pro Jahr, für zweimonatige Laufzeiten auf 3,7 % pro Jahr und für Laufzeiten von drei bis fünf Monaten auf 3,9 % pro Jahr. Diese Zinssätze beinhalten nicht den zusätzlichen Zinssatz von 0,3 % bis 0,5 % für jedes Kundenpaket.

Bemerkenswert ist, dass diese Bank ihre Einlagenzinssätze bereits zum zweiten Mal in diesem November angepasst hat. Zuvor, am 8. November, erhöhte VIB den Zinssatz für Einlagen mit einer Laufzeit von 1 bis 5 Monaten um 0,3 % pro Jahr und den Zinssatz für Einlagen mit einer Laufzeit von 6 bis 36 Monaten um 0,2 % pro Jahr.

Die Ho Chi Minh City Development Joint Stock Commercial Bank ( HDBank ) hat ihre Einlagenzinsen für bestimmte Laufzeiten zum 19. November erhöht. Demnach stiegen die Zinsen für 6-monatige Laufzeiten um 0,2 % pro Jahr und für 12- bis 13-monatige Laufzeiten um 0,1 % pro Jahr. Die Online-Einlagenzinsen erhöhten sich für 6-monatige Laufzeiten auf 5,3 % pro Jahr und für 12- bis 13-monatige Laufzeiten auf 5,6 % bis 5,8 % pro Jahr.

Bereits am 18. November erhöhte die Loc Phat Vietnam Joint Stock Commercial Bank (LPBank) die Einlagenzinsen für Laufzeiten von 12 bis 60 Monaten um 0,1 % pro Jahr. Die Global Petroleum Limited Liability Bank (GPBank) erhöhte die Zinsen für alle Einlagenlaufzeiten um 0,2 % pro Jahr. Besonders hervorzuheben ist, dass der Zinssatz für Online-Geldtransfers mit Laufzeiten von 13 bis 36 Monaten bei dieser Bank auf 6,05 % pro Jahr gestiegen ist.

Zusätzlich zu den oben genannten Banken haben auch viele andere Banken wie Agribank, Techcombank, ABBank, VietBank... im November gleichzeitig die Einlagenzinsen erhöht.

Laut einem aktuellen Bericht der MB Securities Joint Stock Company (MBS) stagnierten die Einlagenzinsen im Oktober 2024, da nur wenige Banken ihre Zinssätze um 0,1 bis 0,2 Prozentpunkte pro Jahr anhoben. In der ersten Novemberhälfte erhöhten jedoch viele Banken gleichzeitig die Einlagenzinsen um 0,1 bis 0,7 Prozentpunkte pro Jahr. Dieser Aufwärtstrend dürfte sich bis zum Jahresende fortsetzen, da das Kreditwachstum nahezu doppelt so schnell ist wie das Wachstum der Kapitalmobilisierung.

Laut Angaben der Staatsbank stieg das Kreditwachstum zum 31. Oktober um 10,08 % gegenüber Ende 2023. Gleichzeitig erhöhten sich die notleidenden Kredite in den Bilanzen des Bankensystems bis Ende September 2024 um 4,55 % gegenüber Ende 2023 und erreichten damit nahezu den Wert von Ende 2023. Im Vergleich zu 2022 (2 %) hat sich dieser Wert verdoppelt. Dies trägt dazu bei, dass Banken die Einlagenzinsen weiterhin anpassen, um neues Kapital anzuziehen und so die Liquidität zu sichern.

Neben dem Liquiditätsdruck durch das Kreditwachstum ist der jüngste Aufwärtstrend der Einlagenzinsen bei vielen Geschäftsbanken auch auf Wechselkursschwankungen zurückzuführen. Der USD/VND-Wechselkurs ist in den letzten Wochen aufgrund der starken Aufwertung des US-Dollars erneut gestiegen und hat seinen Höchststand Mitte 2024 beinahe erreicht.

Analysten prognostizieren einen leichten Anstieg der Einlagenzinsen um 20 bis 50 Basispunkte bis Jahresende. Der Wechselkursdruck und die Erholung des Kreditwachstums im Kontext einer in den letzten Monaten des Jahres deutlich beschleunigten Produktion und Investitionen werden die Systemliquidität teilweise belasten und möglicherweise zu einem Anstieg der Inputzinsen führen. Im Gegensatz dazu dürften die niedrige Inflation und die Zinssenkungen der US-Notenbank (Fed) in Vietnam mehr Spielraum für eine Lockerung der Geldpolitik schaffen.

Wird der Druck auf die Zinssätze zunehmen?

Angesichts des jüngsten Aufwärtstrends bei den Einlagenzinsen befürchten viele Unternehmen, dass auch die Kreditzinsen steigen könnten. Kommentare deuten jedoch darauf hin, dass die Kreditzinsen niedrig bleiben werden, um das Wirtschaftswachstum zu stützen.

Dr. Nguyen Huu Huan, außerordentlicher Professor und Leiter des Fachbereichs Finanzmärkte an der Wirtschaftsuniversität Ho-Chi-Minh-Stadt, erklärte, dass angesichts der steigenden Mobilisierungszinssätze in den letzten Monaten des Jahres einige Geschäftsbanken die Kreditzinsen in bestimmten Kundensegmenten proaktiv erhöhen könnten, um die Liquidität zu sichern. Aufgrund der schwachen Kreditnachfrage und der geringen Kapitalaufnahmekapazität der Wirtschaft werde die Erhöhung jedoch nicht hoch ausfallen.

Laut Herrn Tran Hoai Nam, stellvertretendem Generaldirektor der Ho Chi Minh City Development Joint Stock Commercial Bank (HDBank), sind die Mobilisierungszinssätze zwar leicht gestiegen, befinden sich aber weiterhin auf einem sehr niedrigen Niveau. Der Bankensektor hat die schwierige Liquiditätsphase überwunden und kann den Kreditbedarf von 15 % in diesem Jahr und etwa 14–15 % bis 2025 vollständig decken. Hinzu kommt, dass die Zinssenkungspolitik der US-Notenbank die Kapitalquellen der Banken durch ausländische Kapitalzuflüsse stützt und ihnen so hilft, ihre Kapitalkosten künftig stabiler zu halten.

Bezüglich der Kreditzinsen erklärte Herr Tran Hoai Nam, dass diese angesichts des BIP-Wachstums von rund 7 % und der aktuellen Inflationsrate derzeit ein gutes Fundament für die Geschäftsentwicklung böten. Wichtig sei, dass Unternehmen einen soliden Geschäftsplan hätten, um Gewinn zu erzielen.

Es wird erwartet, dass die Zinssätze bei Geschäftsbanken stabil bleiben, da die Staatsbank kürzlich Beschlüsse zu den Einlagenzinsen bei Kreditinstituten und ausländischen Bankfilialen erlassen hat; darin legt die spezifische Regelung fest, dass der maximale Zinssatz für nicht befristete Einlagen und Einlagen mit einer Laufzeit von weniger als einem Monat in VND 0,5 % pro Jahr beträgt; für Einlagen mit einer Laufzeit von einem Monat bis weniger als sechs Monaten beträgt er 4,75 %.

Laut Herrn Nguyen Duc Lenh, stellvertretendem Direktor der vietnamesischen Staatsbank in Ho-Chi-Minh-Stadt, bildet diese Entscheidung zusammen mit Maßnahmen zur Verwaltungsreform, zur Verbesserung der Qualität von Bankdienstleistungen, zur kontinuierlichen Innovation von Transaktionsmodellen und zur Senkung der Inputkosten eine wichtige Grundlage dafür, dass Kreditinstitute und der Bankensektor die Kreditzinsen senken oder auf einem nachhaltigen Niveau halten können. Dies ist ein wichtiger Faktor zur Unterstützung von Unternehmen, zur Förderung des Wirtschaftswachstums und wirkt sich positiv auf das Bankgeschäft und die Effektivität der Politik der Staatsbank aus.

Herr Lenh erklärte, dass niedrige Kreditzinsen, eine förderliche Kreditpolitik und die Auszahlung von Vorzugskrediten die Hauptfaktoren für das Kreditwachstum seien. In den letzten beiden Monaten des Jahres und während des chinesischen Neujahrsfestes werde der Kredittrend weiter anhalten. Dies sei saisonbedingt, da die Nachfrage nach Waren und Dienstleistungen während der Feiertage zum Jahresende und des chinesischen Neujahrsfestes hoch sei. Zudem verzeichneten Import, Export, Dienstleistungen und Tourismus zum Jahresende häufig ein starkes Wachstum, was ebenfalls ein Faktor sei, der das Kreditwachstum insbesondere in Ho-Chi-Minh-Stadt und im ganzen Land insgesamt fördere.

Zuvor hatte die Gouverneurin der Staatsbank, Nguyen Thi Hong, in der Frage-und-Antwort-Sitzung der 8. Sitzung der 15. Nationalversammlung erklärt, dass die Nachfrage nach Kreditkapital weiter steige, was in der kommenden Zeit Druck auf die Zinssätze ausüben werde; gleichzeitig stellten faule Kredite ein Hindernis dar, das es den Geschäftsbanken erschwere, die Kreditzinsen weiter zu senken.

Die Staatsbank wird jedoch gleichzeitig Maßnahmen ergreifen, um Schwierigkeiten zu beseitigen, indem sie sowohl die Kreditzinsen senkt als auch die Kreditinstitute anweist, die Betriebskosten zu senken, um die Kreditzinsen für Unternehmen und Privatpersonen weiter senken zu können.

Quelle: https://baoquangninh.vn/ap-luc-tang-lai-suat-cuoi-nam-co-dang-lo-ngai-3330465.html