Der Premierminister hat die Zentralbank angewiesen, die Abschaffung des Kreditspielraums dringend zu prüfen, um die Effizienz der Kapitalversorgung der Wirtschaft zu verbessern. Administrative Instrumente werden durch Kriterien für die Kreditsicherheitskontrolle ersetzt. Banken können so Kapital proaktiver vergeben und eine nachhaltige Entwicklung fördern. Diese neue Politik verspricht zahlreiche Vorteile für Unternehmen und die Wirtschaft.
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Laut Angaben der Staatsbank beliefen sich die gesamten ausstehenden Schulden des Systems Ende Juni 2025 auf über 16,9 Billionen VND, ein Anstieg von 8,3 % gegenüber Ende 2024. Die Kreditstruktur wird als angemessen bewertet und deckt den Kreditbedarf von Privatpersonen und Unternehmen. Einige Experten beurteilen das Kreditwachstum positiv und prognostizieren eine Beschleunigung in den letzten Monaten des Jahres aufgrund der Hochsaison und stabiler Zinssätze. Daher wird die Entscheidung der Staatsbank, den Kreditspielraum in naher Zukunft abzuschaffen, als angemessen erachtet.
Führungskräfte der Vietnam Joint Stock Commercial Bank for Industry and Trade ( VietinBank ) teilten mit, dass die jährliche Zuteilung des Kreditspielraums zu einem bestimmten Zinssatz in der Realität manchmal dazu führt, dass das volle Limit nicht ausgeschöpft wird.
In den letzten Monaten des Jahres müssen Banken mitunter Wege finden, Kunden zu höheren Kreditaufnahmen zu bewegen, um das Ziel zu erreichen und so sicherzustellen, dass die Zentralbank im Folgejahr einen Kreditrahmen in gleicher oder höherer Höhe als im Vorjahr gewährt. Die Abschaffung dieses Kreditrahmens würde die ungleiche Nutzung beheben, bei der einige Banken frühzeitig ihren Rahmen erschöpft haben und keine weiteren Kredite vergeben können, während andere Banken ihr Kontingent nicht ausschöpfen können.
Wenn kein weiterer Kreditspielraum mehr besteht, werden Banken anhand ihrer Finanzkraft, ihres Risikomanagements und ihrer Geschäftsstrategie über Umfang und Wachstumsrate der ausstehenden Kredite entscheiden. Dadurch kann Kapital schnell in Bereiche mit hoher Nachfrage und großem Wachstumspotenzial fließen, wie beispielsweise in die Fertigungsindustrie, den Export, die Hightech- Landwirtschaft , die saubere Energie und die Infrastruktur.
„Geschäftsbanken dürfen nicht übermäßig auf Performance setzen, um das Kreditwachstum zu steigern, da die Zentralbank die ausstehenden Schulden jeder Bank weiterhin genau überwacht. Sollte eine Bank ein überhöhtes Kreditwachstum aufweisen, wird die Aufsichtsbehörde Maßnahmen ergreifen, um dieses zu dämpfen und so die Betriebssicherheit zu gewährleisten und eine Ausbreitung der Risiken auf das gesamte System zu verhindern“, betonte der Leiter der VietinBank.
Durch die Abschaffung des Kreditspielraums werden Kreditaktivitäten flexibler, Kapitalangebot und -nachfrage werden sich auf natürliche Weise regulieren; Kapital zirkuliert schneller und deckt so den Investitions- und Produktionsbedarf. Foto: TAN THANH
Muss genau überwacht werden
Dr. Le Dat Chi, Leiter des Fachbereichs Finanzen an der Wirtschaftsuniversität Ho-Chi-Minh-Stadt, erklärte, dass die Abschaffung des Kreditrahmenmechanismus die administrativen Abläufe bei der Gewährung und Anpassung von Kreditrahmen deutlich reduzieren und somit Zeit und Ressourcen sowohl der Staatsbank als auch den Geschäftsbanken einsparen werde. Dadurch würden Kreditaktivitäten flexibler, Kapitalangebot und -nachfrage würden sich auf natürliche Weise regulieren, der Kapitalumlauf würde sich beschleunigen und Investitions- und Produktionsbedarf decken.
„Dies wird die Wachstumstreiber der Wirtschaft unterstützen, wobei für 2025 ein BIP-Anstieg von etwa 8 % erwartet wird. Wenn die Kreditvergabe jedoch liberaler wird, sind die Banken gezwungen, ihre Projektbewertungskapazität, ihr Risikomanagement und ihre Kreditqualitätskontrolle zu verbessern, um Kreditausfälle zu vermeiden.“
„Die Staatsbank wird sich dann auf indirekte Instrumente wie Zinssätze und Mindestreservequoten konzentrieren, um das gesamte Kreditvolumen zu steuern, anstatt direkt in jede einzelne Bank einzugreifen“, sagte Herr Chi und merkte an, dass die Staatsbank genau beobachten müsse, um zu vermeiden, dass Kredite in risikoreiche Bereiche wie Immobilien und Wertpapiere „fließen“.
Einige Experten sind jedoch der Ansicht, dass die Abschaffung des Kreditspielraums mit Vorsicht erfolgen sollte. Dr. Le Duy Binh, CEO von Economica Vietnam, erklärte, der Kreditspielraum sei im Wesentlichen ein „Ventil“ zur Steuerung der Geldmenge. Würde er vollständig abgeschafft, während sich der Kapitalmarkt nicht synchron entwickelt habe, bestünde die Gefahr eines übermäßigen Kreditwachstums.
Er verwies auf Vietnams Kreditquote von rund 134 %, die im Vergleich zur Region und weltweit sehr hoch sei. „Wenn das Kreditvolumen um ein Vielfaches schneller wächst als das BIP, führt dies zu einer Verschlechterung der Kreditqualität, einem Anstieg notleidender Kredite und potenziellen Risiken für das Bankensystem und die Wirtschaft“, analysierte er.
Auf dem jüngsten Forum der Nationalversammlung wies die Gouverneurin der Staatsbank, Nguyen Thi Hong, ebenfalls auf die anhaltende starke Abhängigkeit der inländischen Kapitalquellen vom Bankensystem hin. Die Quote der ausstehenden Kredite im Verhältnis zum BIP erreichte Ende 2024 134 %. Sollte sie weiter steigen, birgt dies Risiken für das Bankensystem und hat negative Folgen für die Wirtschaft, wodurch das Ziel eines hohen und nachhaltigen Wirtschaftswachstums gefährdet wird.
Die Lehren aus dem rasanten Kreditwachstum der Jahre 2007 bis 2010, das zu hoher Inflation führte, geben nach wie vor Anlass zur Sorge. Ohne einen wirksamen Kreditkontrollmechanismus könnte der Markt einen neuen Wettlauf um die höchsten Zinsen erleben, wenn Banken die Kreditvergabe um jeden Preis ankurbeln und die Zinsen für Kreditaufnahmen auf 13–14 % pro Jahr und für Kredite auf 18–20 % pro Jahr anheben.
Dr. Nguyen Huu Huan, außerordentlicher Professor an der Wirtschaftsuniversität Ho-Chi-Minh-Stadt, erklärte, dass die Kreditsteuerung mittels Limitierung seit 14 Jahren praktiziert werde und daher als überholt gelte. Vietnams aktuelle Geldpolitik verfolge jedoch mehrere Ziele: die Förderung des Wirtschaftswachstums, die Stabilisierung der Wechselkurse und die Inflationsbekämpfung. In den USA und Europa hingegen werde das Wirtschaftswachstum hauptsächlich durch Fiskalpolitik gefördert, während die Geldpolitik den Fokus auf die Inflationsbekämpfung lege.
„Wenn der Spielraum jetzt entfernt wird, muss die Staatsbank quantitative Modelle anwenden, Daten nutzen und künstliche Intelligenz einsetzen, um zu analysieren und zu steuern, wie es 2008 der Fall war, als die Inflation aufgrund einer übermäßigen Kreditlockerung stark anstieg“, sagte Associate Professor Huan.
Die Kredithöhe muss dem BIP angemessen sein.
Experten betonen, dass die Zentralbank im Falle einer Einschränkung des Kreditspielraums andere Instrumente wie Mindestreservequote, Zinssätze, Refinanzierung, Wechselkurse usw. flexibel einsetzen muss, um sowohl den Kapitalbedarf zu decken als auch die Inflation unter Kontrolle zu halten. „Die Zentralbank muss sicherstellen, dass das gesamte ausstehende Kreditvolumen im Einklang mit dem BIP-Wachstum und der jährlichen Wirtschaftswachstumsrate steigt, gleichzeitig die Kreditqualität verbessert und ein sicherer Betrieb des Bankensystems gewährleistet wird“, hob Dr. Le Duy Binh hervor.
Quelle: https://nld.com.vn/bo-room-tin-dung-co-hoi-kem-thach-thuc-196250707214637569.htm
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