Unternehmen beklagen, dass es schwierig sei, Kredite zu bekommen, wenn sie diese benötigen, während sie selbst keine Kredite aufnehmen müssten, wenn die Banken über ausreichend Liquidität verfügen. Was sagt die Zentralbank dazu?

ANTD.VN - Die vietnamesische Zentralbank erklärte, dass die Geldpolitik unter großem Druck stehe, da sie Aufgaben und Ziele in Einklang bringen müsse, die miteinander verflochten und manchmal sogar widersprüchlich seien.

In einer kürzlich an die vietnamesische Staatsbank (SBV) gerichteten Petition äußerten Wählerinnen und Wähler folgende Bedenken: Die Geldpolitik der letzten Zeit hatte erhebliche Auswirkungen auf Unternehmen. Konkret: Ende 2022 stieß die Kreditaufnahme auf große Schwierigkeiten, da die Geschäftsbanken eine Politik der schnellen Kreditaufnahme verfolgten und Unternehmen keine Zeit zum Reifen ihrer Kredite ließen. Aktuell verfügen die Geschäftsbanken über überschüssige Mittel, die sie verleihen können, während viele Unternehmen diese nicht mehr benötigen.

Daher schlugen die Wähler vor, dass die Staatsbank die Geldpolitik flexibler, konsequenter und stabiler untersuchen und gestalten sollte, um den Unternehmen Sicherheit zu geben und sie zu proaktiven Investitionen in Produktion und Geschäft zu ermutigen.

Geldpolitische Steuerung unter Druck

Als Reaktion auf diesen Vorschlag erklärte die Staatsbank, dass sie in jüngster Zeit, eng an den Vorgaben der Regierung und des Premierministers orientiert, die geldpolitischen Instrumente synchron und flexibel eingesetzt und eng mit der Fiskalpolitik abgestimmt habe, um das oberste Ziel der Stabilisierung der Makroökonomie , der Inflationskontrolle und der Unterstützung einer angemessenen wirtschaftlichen Erholung zu erreichen.

Aufgrund der Merkmale einer kleinen, aber stark offenen Volkswirtschaft ist Vietnams Wirtschaft jedoch anfällig für ungewöhnliche Schwankungen auf dem Weltmarkt . Die geldpolitische Steuerung der Zinssätze und Wechselkurse steht unter dem Druck der geldpolitischen Anpassungen der großen Zentralbanken weltweit.

In diesem Zusammenhang muss die Geldpolitik die miteinander verflochtenen, manchmal sogar widersprüchlichen Aufgaben und Ziele in Einklang bringen: die Inflation zu kontrollieren, die Makroökonomie zu stabilisieren, die wirtschaftliche Erholung zu unterstützen, die Geld- und Devisenmärkte zu stabilisieren, die Sicherheit des Kreditinstitutsystems zu gewährleisten, die Flexibilität im Management zu erhöhen und politischen Spielraum zu schaffen, um die Fähigkeit zur Abfederung externer Schocks zu steigern.

Zum Beispiel führte Ende 2022 im Kontext einer hohen globalen Inflation, einer starken Aufwertung des US-Dollars und dem Trend der Fed, die Geldpolitik schnell und stark zu verschärfen, zu einem erhöhten Druck auf die inländischen Zinssätze und Wechselkurse, was wiederum zu Inflationsdruck führte.

Zusätzlich setzte der Vorfall bei der Saigon Commercial Joint Stock Bank (SCB) den Devisenmarkt stark unter Druck. Die vietnamesische Staatsbank erhöhte im September und Oktober 2022 den Leitzins um 0,8 bis 2 Prozentpunkte pro Jahr, um zur Inflationsbekämpfung, zur Stabilisierung der Makroökonomie und zur Unterstützung der Wechselkursstabilität sowie des Devisenmarktes beizutragen.

„Dies ist eine zeitgemäße Lösung, die dem allgemeinen Trend weltweit steigender Zinssätze entspricht, um der Inflationsbekämpfung Priorität einzuräumen, die Wechselkurse zu stabilisieren, neuen Spielraum für die Anpassung an Marktschwankungen zu schaffen und zur Stabilisierung der Makroökonomie und zur Gewährleistung der Systemsicherheit beizutragen“, so die Zentralbank.

Ngân hàng Nhà nước cho rằng việc điều hành chính sách tiền tệ chịu rất nhiều áp lực

Die Staatsbank ist der Ansicht, dass die Geldpolitik unter großem Druck steht.

In den ersten Monaten des Jahres 2023, als die Marktbedingungen dies zuließen und um die Erholung des Wirtschaftswachstums gemäß der Politik der Nationalversammlung , der Anweisung der Regierung und des Premierministers zu unterstützen, hat die Staatsbank die operativen Zinssätze viermal kontinuierlich um 0,5-2,0% pro Jahr gesenkt, da die weltweiten Zinssätze weiter steigen und auf einem hohen Niveau verharren. Dadurch wurden die Voraussetzungen geschaffen, um das Niveau der Kreditzinsen zu senken und Unternehmen und Privatpersonen bei der Aufnahme von Kapital für Produktion, Geschäftstätigkeit und Konsum zu unterstützen.

Kreditmanagement gemäß der Praxis

Im Hinblick auf das Kreditmanagement müssen die Kreditinstitute ab Oktober 2022, nachdem es bei der SCB zu Massenabhebungen gekommen war und sich Anzeichen einer Ausbreitung auf eine Reihe von Kreditinstituten abzeichneten, was die Liquidität des Systems stark beeinträchtigte, die Liquiditätssicherung erhöhen und die Möglichkeit der Kreditvergabe einschränken.

Bis Dezember 2022 hatten zahlreiche Kreditinstitute ihre Kreditziele erreicht oder waren ihnen sehr nahe gekommen. Da sich die Marktliquidität verbesserte und sich die Marktstimmung allmählich erholte, passte die Staatsbank am 5. Dezember 2022 das Kreditwachstumsziel für das gesamte System um 1,5-2 % an, um die Voraussetzungen dafür zu schaffen, dass Kreditinstitute mit der Fähigkeit, das Kreditwachstum zu steigern, zusätzliches Kapital zur Unterstützung des Wirtschaftswachstums bereitstellen können.

Dank dessen erreichte das Kreditwachstum des gesamten Bankensystems im Jahr 2022 14,18 % (den höchsten Wert der letzten 5 Jahre).

Die SBV ist daher der Ansicht, dass ihr Kreditmanagement im Jahr 2022 angemessen und zeitgemäß ist und eine Reihe von Herausforderungen im damaligen Kontext harmonisch löst.

Im Einzelnen muss das Kreditmanagement das Wirtschaftswachstum unterstützen und gleichzeitig die Systemsicherheit gewährleisten. Während monetäre Indikatoren wie die Kredit-/Kapitalmobilisierung und das Kreditsaldo/BIP Vietnams auf einem Warnniveau lagen und liegen, stehen der Immobilienmarkt und der Markt für Unternehmensanleihen vor vielen Schwierigkeiten.

Gleichzeitig muss ein stabiler Betrieb des Kreditinstitutsystems gewährleistet werden, da der Markt durch den beispiellosen Vorfall bei der SCB-Bank stark beeinträchtigt wird, was sich erheblich auf die Liquidität und das Vertrauen der Einleger auswirkt.

Darüber hinaus hängt die Kreditausweitung bzw. -einschränkung neben der Einhaltung und vollständigen Erfüllung der von der Staatsbank vorgeschriebenen betrieblichen Sicherheitsindikatoren auch von der Geschäftsstrategie, der Risikobereitschaft und den betrieblichen Merkmalen der Kreditinstitute in der jeweiligen Periode ab.

„Sollte die Staatsbank Beschwerden oder Rückmeldungen von Kunden über Kreditinstitute erhalten, die vorsätzlich gegen gesetzliche Vorschriften für Bankgeschäfte und Kreditvergabe verstoßen, wird sie diese prüfen und bearbeiten, um sicherzustellen, dass Kreditgeschäfte reibungslos, sicher und effektiv ablaufen“, so die Staatsbank.

Im Jahr 2023 gab die Staatsbank zu Beginn des Jahres das Kreditwachstumsziel für jedes Kreditinstitut bekannt und passte es bis Juli 2023 angesichts des schwierigen Wirtschaftswachstums und der angespannten Kapitalsituation in der Wirtschaft auf ein systemweites Niveau an, das dem Ziel für 2023 entsprach.

Obwohl die Staatsbank viele drastische Maßnahmen ergriffen hat, ist das Kreditwachstum im gesamten System geringer als das zu Jahresbeginn festgelegte Ziel und das Niveau, das die Staatsbank den Kreditinstituten mitgeteilt hat.

Hinzu kommt, dass das Kreditwachstum ungleichmäßig verläuft. Daher hat die Staatsbank ab dem 29. November 2023 proaktiv und flexibel das Kreditwachstumsziel im gesamten System angepasst – von Kreditinstituten, die das Ziel noch nicht vollständig ausgeschöpft haben, bis hin zu Kreditinstituten, die weiter expandieren müssen.

Die Staatsbank erklärte außerdem, dass sie im Jahr 2024, in enger Abstimmung mit dem Beschluss der Nationalversammlung, der Ausrichtung der Regierung und des Premierministers, günstige Bedingungen für Kreditinstitute zu schaffen, um Kreditkapital zur Deckung des Wirtschaftswachstumsbedarfs bereitzustellen, einen Plan zur Ausrichtung des Kreditwachstums im Jahr 2024 auf etwa 15 % herausgegeben hat, mit entsprechenden Anpassungen an die Entwicklungen und die tatsächliche Situation, alle Kreditwachstumsziele wurden ab Jahresbeginn festgelegt und die Grundsätze für die Berechnung der Kreditwachstumsziele bekannt gegeben, damit die Kreditinstitute ihre eigenen Kreditwachstumsziele bestimmen können.

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