Der chinesische Immobilienkonzern Evergrande, eine sogenannte „Schuldenbombe“, verpasst weiterhin Zahlungsfristen, während ehemalige Führungskräfte im Zuge von Ermittlungen verhaftet werden.
Am 25. September gab die Hengda Real Estate Group, die chinesische Tochtergesellschaft des Immobilienkonzerns China Evergrande Group, bekannt, dass sie eine Anleihe im Wert von 4 Milliarden Yuan (547 Millionen US-Dollar) zuzüglich Zinsen nicht zurückzahlen kann. Bereits im März hatte Hengda die Zinszahlung für dieselbe, im Jahr 2020 begebene Anleihe versäumt.
Damals erklärten sie, sie würden „aktiv“ mit den Anleihegläubigern verhandeln, um eine Lösung zu finden. Gestern bekräftigte Hengda diese Zusage.
Evergrande hat in letzter Zeit mit einer Reihe von Problemen zu kämpfen. Das Unternehmen ist derzeit der weltweit am höchsten verschuldete Immobilienentwickler und ein Paradebeispiel für die Immobilienkrise in China.
Logo am Evergrande Center in Shanghai. Foto: VCG
Nach dem Zahlungsausfall im Jahr 2021 bemühte sich das Unternehmen, die Gläubiger von einem Plan zur Restrukturierung seiner Auslandsschulden zu überzeugen. Laut dem im März angekündigten Plan legte Evergrande mehrere Vorschläge vor, darunter den Tausch bestehender Schulden gegen neue Anleihen mit Laufzeiten von 10 bis 12 Jahren.
Am 24. September gab Evergrande jedoch bekannt, dass aufgrund laufender Ermittlungen gegen die Hengda Real Estate Group keine neuen Anleihen begeben werden können. Die chinesische Wertpapieraufsichtsbehörde hatte im Vormonat Ermittlungen gegen Hengda wegen des Verdachts auf Verstöße gegen Offenlegungspflichten eingeleitet. Bereits am 22. September hatte Evergrande die Absage eines Treffens mit seinen Hauptgläubigern bekannt gegeben und die Notwendigkeit einer Überprüfung des Restrukturierungsplans begründet.
Caixin berichtete am 25. September außerdem, dass Xia Haijun, ehemaliger CEO von Evergrande, und Pan Darong, ehemaliger Finanzchef, von den Behörden zur Untersuchung festgehalten werden.
Die Aktien von Evergrande fielen gestern um 21,8 % und erreichten damit den niedrigsten Stand seit dem 5. September. „Die Hoffnungen der Gläubiger von Evergrande wurden zunichte gemacht“, sagte Fern Wang, leitende Analystin bei KT Capital Group, gegenüber Reuters.
Evergrande geriet, wie andere chinesische Immobilienunternehmen auch, Mitte 2021 in eine Krise. Als Ursache wird die Pekinger Politik der „drei roten Linien“ vermutet, die eingeführt wurde, um das Systemrisiko zu reduzieren, indem die Möglichkeiten von Immobilienunternehmen zur Aufnahme neuer Kredite eingeschränkt werden.
Evergrande erlitt den größten Schaden aufgrund des übermäßigen Einsatzes von Fremdkapital für Projektentwicklungen und diversifizierte Geschäftsaktivitäten. Die Gesamtverschuldung des Unternehmens beläuft sich derzeit auf rund 2,437 Billionen Yuan (340 Milliarden US-Dollar). Dies entspricht 2 % des chinesischen BIP.
Sollte Evergrande seine Schulden nicht restrukturieren können, droht die Liquidation seiner Vermögenswerte. Ein Gericht in Hongkong wird am 30. Oktober über diese Angelegenheit entscheiden.
Fern Wang hält dies jedoch für unwahrscheinlich. „Die oberste Priorität der chinesischen Regierung ist die fristgerechte Übergabe der Wohnungen. Die Liquidation der Vermögenswerte von Evergrande würde diesem Ziel nicht dienen“, sagte er.
Ha Thu (laut Reuters, Caixin)
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