Einige Aktien, die man am 26. September im Auge behalten sollte

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Kaufempfehlung für die KBC-Aktie

BIDV Securities Joint Stock Company (BSC) empfiehlt den Kauf von Aktien der Kinh Bac Urban Development Corporation (KBC) mit einem Kursziel von 15.537 VND/Aktie auf Grundlage folgender Investitionsargumente: Das Projekt Trang Due 3 wird im Jahr 2025 der Wachstumsmotor für das Industrieparksegment der KBC sein. Das Projekt Trang Cat wird schrittweise freigegeben und wird im Zeitraum Ende 2025–2026 der Wachstumsmotor für die KBC sein.

BSC ist der Ansicht, dass die Landnutzungsgebühren nach der Anwendung des überarbeiteten Landgesetzes tendenziell steigen werden. Daher wird KBC unter Druck stehen, die Zahlung der Landnutzungsgebühren gemäß der alten angepassten Landpreisliste abzuschließen und zu beschleunigen.

Einige Aktien, die man am 26. September im Auge behalten sollte (Illustration: KT)

Die KBC-Aktien sind derzeit attraktiv bewertet, da sie seit ihrem Höchststand im Februar 2024 um 25 % gefallen sind.

BSC prognostiziert für das Jahr 2024 einen Nettoumsatz von KBC von 3.157 Milliarden VND (ein Rückgang von 44 % im Vergleich zum Vorjahr) und einen Gewinn nach Steuern von 753 Milliarden VND (ein Rückgang von 63 % im Vergleich zum Vorjahr), dank der Übergabe von 20 Hektar Quang Chau, 15 Hektar Nam Son Hap Linh und 10 Hektar Tan Phu Trung.

Die Geschäftsergebnisse von KBC gingen hauptsächlich aufgrund des Mangels an neuen Industrieparkprojekten zurück, die übergeben werden konnten, mit einer hohen Basis ab 2023 – Übergabe an Foxconn im Industriepark Quang Chau.

Laut BSC wird KBC im Jahr 2025 einen Nettoumsatz von 6.498 Milliarden VND (plus 106 % im Vergleich zu 2024) und einen Gewinn nach Steuern von 1.559 Milliarden VND (plus 117 % im Vergleich zu 2024) verzeichnen, hauptsächlich dank der Übergabe von 40 Hektar des Industrieparks Nam Son Hap Linh, 20 Hektar des Industrieparks Tan Phu Trung, 50 Hektar von Trang Due 3 und 14 Hektar des Sozialwohnungsprojekts Trang Due – Stadt Nenh.

Starke Kaufempfehlung für die MSN-Aktie

BIDV Securities Company (BSC) empfiehlt die Aktien der Masan Group Corporation (MSN) weiterhin stark zum Kauf. Der beizulegende Zeitwert im Jahr 2025 beträgt 100.700 VND/Aktie (plus 35 % gegenüber dem Schlusskurs vom 23. September) und der vorherige Zielkurs liegt um 6 % höher als im vorherigen Bericht (bereinigt um die Anzahl der verwässerten Aktien). Dies basiert auf der erwartungsgemäßen Verbesserung des Kerngeschäfts und den Bemühungen, die Verschuldungsquote von 2,95 auf 2,5 zu senken und die Bewertung ineffektiver Unternehmen wie MML, MSR und PHL anzupassen.

Einige Aktien, die man am 26. September im Auge behalten sollte (Illustration: KT)

BSC erwartet für das Mutterunternehmen im Jahr 2024 einen Nettoumsatz und einen Nachsteuergewinn von 82.233 Milliarden VND (plus 5,1 % im Vergleich zum Vorjahr) bzw. 1.762 Milliarden VND (plus 321 %), einen Gewinn pro Aktie (EPS) von 1.197 VND und einen Gewinn pro Aktie (PE) von 62. Mit dem zusätzlichen geschätzten HCS-Veräußerungsgewinn stieg der Gewinn pro Aktie auf 1.667 VND, das KGV erreichte das 45-fache.

BSC erwartet für das Mutterunternehmen im Jahr 2025 einen Nettoumsatz und einen Nachsteuergewinn von 85.776 Milliarden VND (plus 4,3 % gegenüber dem Vorjahr) bzw. 3.401 Milliarden VND (plus 93 %), einen Gewinn pro Aktie (EPS) von 2.311 VND und ein 32-faches des Gewinns pro Aktie (PE).

Anlagethese: Im voraussichtlichen Zeitraum 2024–2025 beginnt MSN, seine Betriebseffizienz unter Beweis zu stellen. In diesem Zeitraum erwartet das Kernsegment Verbraucher, dass der Betriebsgewinn von Crown X um 19 % bzw. um 32 % steigen wird, da MCH in der Lage ist, die Wachstumsdynamik aufrechtzuerhalten, und WCM sich im Jahr 2024 der Gewinnschwelle nähert und im Jahr 2025 mit einer Gewinnspanne nach Steuern von 1 % profitabel sein wird.

Erwartete Hebelwirkung bei Nettoverschuldung/EBITDA

Quelle: https://vov.vn/thi-truong/chung-khoan/mot-so-co-phieu-can-quan-tam-ngay-269-post1124058.vov