Einige Aktien, die man am 9. Dezember im Auge behalten sollte

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Kaufempfehlung für die VNM-Aktie

Laut KB Securities Vietnam (KBSV) erreichten der Nettoumsatz und der Gewinn nach Steuern der Vietnam Dairy Products Joint Stock Company (VNM) im dritten Quartal 2024 15.549 Milliarden VND (ein Rückgang von 0,8 % im Vergleich zum Vorjahr) und der Gewinn nach Steuern 2.403 Milliarden VND (ein Rückgang von 5,1 % im Vergleich zum Vorjahr), hauptsächlich aufgrund der geringeren Inlandsnachfrage. Im Gegensatz dazu konnte das Segment Export und ausländische Unternehmen (das mehr als 18 % des Umsatzes ausmacht) dank wettbewerbsfähiger Kosten weiterhin eine gute Wachstumsdynamik aufrechterhalten (plus 10,3 % im Vergleich zum Vorquartal und 9,5 % im Vergleich zum Vorjahr).

Laut Global Dairy Trade sind die Preise für Magermilchpulver um 3 % bzw. 12 % gegenüber Anfang 2024 gestiegen und werden sich 2025 auf die Geschäftsergebnisse auswirken. Laut Vinamilk werden die Produktpreise 2025 nach oben angepasst, wenn die Milchpulverpreise zu stark ansteigen und die Gewinnmargen beeinträchtigen.

Einige Aktien, die man am 9. Dezember im Auge behalten sollte (Illustration: KT)

Für das Gesamtjahr 2024 prognostiziert KBSV für VNM einen Umsatz und Gewinn von 62.066 Milliarden VND (plus 2,8 %) bzw. 9.310 Milliarden VND (plus 4,9 % im Vergleich zum gleichen Zeitraum), womit 98 bzw. 99 % des Plans für 2024 erfüllt wären. KBSV prognostiziert für 2025 einen Umsatz und Gewinn von 64.385 Milliarden VND (plus 3,7 %) bzw. 9.271 Milliarden VND (minus 0,4 %).

KBSV empfiehlt den Kauf von VNM-Aktien mit einem Kursziel von 75.000 VND/Aktie und einem Aufwärtspotenzial von 17 %, was einem prognostizierten KGV für 2025 von 15x entspricht und damit unter dem 5-Jahres-Durchschnitt von 17x liegt.

Kaufempfehlung für die NLG-Aktie

Die Vietcombank Securities Company (VCBS) prognostiziert, dass der Umsatz der Nam Long Investment Corporation (NLG) im Jahr 2024 5.755 Milliarden VND erreichen wird (plus 81 %), der den Aktionären der Muttergesellschaft zuzurechnende Gewinn 641 Milliarden VND erreichen wird (plus 33 %), was einem Gewinn pro Aktie von 1.666 VND pro Aktie entspricht. Für 2025 prognostiziert VCBS einen Umsatz von 6.035 Milliarden VND und einen Nettogewinn von 856 Milliarden VND, was einem Gewinn pro Aktie von 2.225 VND pro Aktie entspricht.

VCBS schätzt, dass NLG langfristig positive Aussichten hat und derzeit zu einem relativ attraktiven P/B gehandelt wird. Daher empfiehlt VCBS den Kauf von NLG-Aktien zu einem angemessenen Wert von 45.904 VND/Aktie.

Die Gewinne im vierten Quartal 2024 dürften durch die Übergabe von 100 % der Phase 2 des Akari City-Projekts und 200 Produkten am Central Lake positiv beeinflusst werden, was auch die wichtigste Triebkraft für NLG ist, seinen Geschäftsplan für 2024 abzuschließen. Es wird erwartet, dass NLG im vierten Quartal 2024 aus den beiden oben genannten Projekten einen Umsatz von 4.700 Milliarden VND erzielt.

Nachdem die Nachfrage auf dem südlichen Immobilienmarkt seit Ende des dritten Quartals positive Anzeichen zeigt, geht VCBS davon aus, dass NLG im Zeitraum 2025–2026 den Verkauf des Hochhaussegments im Akari City-Projekt Phase 3 und des Flachbausegments im Waterpoint-Projekt fortsetzen und so das Umsatzwachstum fördern wird.

Die Planung der Unterteilung C4 in Bien Hoa City wurde genehmigt, wodurch die Voraussetzungen für den Neustart des Izumi City-Projekts geschaffen wurden. Dank der Einführung von Flachbausegmenten in Projekten in Dong Nai (Izumi City & Paragon Dai Phuoc) und VSIP Hai Phong weisen die langfristigen Gewinnmargen viele Lichtblicke auf.

Quelle: https://vov.vn/thi-truong/chung-khoan/mot-so-co-phieu-can-quan-tam-ngay-912-post1140709.vov