Nvidia revolutioniert einmal mehr die Tech-Welt.

Die Zahlen aus den Finanzberichten zeigen übereinstimmend, dass das Cloud-Computing-Segment für Amazon, Microsoft und Google enorme Gewinne generiert.

Diese „Goldgrube“ sieht sich jedoch einer neuen Bedrohung gegenüber: der zunehmenden Zusammenarbeit zwischen KI-Cloud-Computing-Experten und einem neuen „Machtmakler“ in der Branche: Nvidia.

Die Bedrohung wächst.

Im Jahr 2023 brachte Nvidia seinen eigenen Cloud-Computing-Dienst namens DGX Cloud auf den Markt. Doch damit nicht genug: Der Chipriese förderte außerdem eine Reihe von Startups, um mit großen Cloud-Unternehmen zu konkurrieren, und investierte parallel in KI-Cloud-Computing-Anbieter wie CoreWeave und Lambda.

Diese Maßnahmen hatten zum damaligen Zeitpunkt keine großen Auswirkungen, doch eine Verschiebung des Wettbewerbsumfelds war leicht vorhersehbar, wenn die Nachfrage nach Rechenleistung weiterhin in Richtung KI tendierte und Nvidia der wichtigste Hardwarelieferant der Branche bliebe.

Diese Befürchtung wurde schließlich Realität, als Nvidia auf der Computex 2025 offiziell die DGX Cloud Lepton Software vorstellte, die Cloud-Service-Anbietern hilft, den Prozess der Verbindung von Entwicklern mit Computern zu automatisieren und so die Erstellung und den Betrieb von Diensten zu unterstützen.

Laut WSJ verzeichnet DGX Cloud ein rasantes Wachstum. Bei der Markteinführung schätzten Analysten der UBS, dass das Unternehmen zu einem Unternehmen mit einem Jahresumsatz von über 10 Milliarden US-Dollar heranwachsen könnte.

Nvidia sorgt mit seinem eigenen Cloud-Computing-Dienst DGX Cloud für Unruhe bei den großen Playern der Cloud-Computing-Branche. Foto: Nvidia.

CoreWeave, das im März an der Nasdaq notiert wurde, rechnet unterdessen mit einem Umsatz von rund 5 Milliarden US-Dollar im Jahr 2025.

In Wirklichkeit sind diese Unternehmen nach wie vor auf einen engen Fokus auf KI-Computing beschränkt und liegen noch weit hinter den mehr als 107 Milliarden US-Dollar Umsatz zurück, die Amazons marktführendes Cloud-Geschäft im Jahr 2024 generieren wird.

Jegliche Herausforderungen im Bereich Cloud Computing wären jedoch besorgniserregend für Amazon. Zwar machte das Cloud-Segment im letzten Quartal nur 29 % des Umsatzes aus, doch trägt es dank seiner hohen Gewinnmargen zu über 60 % des Gewinns bei.

Microsoft und Alphabet (Google), die beiden nächstgrößten Cloud-Anbieter, haben ebenfalls viel zu verlieren, sollte sich die Cloud-Computing-Landschaft verändern. Wachsende makroökonomische Bedenken führen zu einer vorsichtigen Haltung gegenüber IT-Ausgaben. Google steht in den USA unter kartellrechtlicher Beobachtung, während sein wichtigstes Geschäftsfeld, die Suchmaschine, von OpenAI herausgefordert wird.

Eine komplizierte Beziehung und eine Lektion über Abhängigkeit.

Im Rahmen des ungewöhnlichen Deals von DGX Cloud werden die Cloud-Computing-Giganten die Ausrüstung – einschließlich Nvidia-Chips – kaufen und verwalten, die das Rückgrat des Dienstes bildet.

Nvidia vermietet diese Geräte anschließend an Unternehmenskunden zurück. Zusätzlich bietet das Unternehmen im Rahmen des Servicepakets Zugang zu KI-Experten und -Software.

Das Wall Street Journal merkte an, dass dies die Cloud-Computing-Giganten in eine unangenehme Lage gebracht habe. Zwar könnten sie durch den Deal weiterhin Geld verdienen, doch gleichzeitig würden sie gebeten, einen Dienst zu unterstützen, der sich künftig zu einem ernstzunehmenden Konkurrenten entwickeln könnte.

Dies hat viele Branchenriesen zum Zögern veranlasst; Google fehlte beispielsweise auf der im Mai veröffentlichten Liste der Unternehmen, die in den DGX Cloud Chip-Leasingmarkt einsteigen.

Roy Illsley, Chefanalyst beim Technologie-Forschungsunternehmen Omdia, sagte, dass der Beitritt zum Deal mit DGX Cloud für Cloud-Unternehmen vor einigen Jahren sinnvoll gewesen wäre, da ihre eigenen KI-Dienste noch nicht gut entwickelt waren.

„Sie mussten auf den Markt reagieren, als sich die KI-Revolution entfaltete, und Nvidia bot ihnen eine Lösung, als sie selbst noch keine Lösung gefunden hatten“, sagte Illsley.

Da Nvidia weder Umsatz noch Gewinn offenlegt, bleibt unklar, wie groß DGX Cloud geworden ist.

Ein Server-Rig mit Nvidia-GPUs. Foto: Bloomberg.

Dennoch gab der Chipriese laut einer Analyse des WSJ im letzten Geschäftsjahr bekannt, dass er nun mehrjährige Cloud-Service-Verträge im Wert von 10,9 Milliarden Dollar abgeschlossen hat, gegenüber 3,5 Milliarden Dollar im Jahr 2024, und dass ein Großteil davon der Unterstützung von DGX Cloud dient.

Wenn dieser Dienst profitabel wird – ein durchaus plausibles Szenario angesichts der typischerweise hohen Gewinnmargen im Cloud-Computing-Sektor – wäre er bereits ein wichtiger Akteur in der Branche.

Nvidia betont, dass es mit DGX Cloud nicht versucht, Cloud-Computing-Giganten auszustechen. Laut Unternehmen soll dieser Dienst lediglich dazu beitragen, Kunden auf bisher unmögliche Weise mit Nvidias KI-Rechenleistung und Expertise zu verbinden.

Das mag im Moment zutreffen, aber es wäre naiv zu glauben, dass Nvidia keine weiteren Pläne hat.

DGX Cloud könnte Nvidia zumindest die Möglichkeit bieten, zukünftig ein großes Cloud-Unternehmen aufzubauen und seine aktuelle Stärke zu nutzen, um die Entwicklung von KI mitzugestalten.

Quelle: https://znews.vn/nvidia-lai-pha-binh-gioi-cong-nghe-post1563771.html