Fat Race Group kämpft mit der Rückzahlung von Anleihen

Zwei Chargen unbezahlter Anleihen

Am 9. Mai 2025 erließ die staatliche Wertpapierkommission eine Entscheidung über Verwaltungssanktionen im Bereich Wertpapiere und Wertpapiermarkt gegen die Dua Fat Group Joint Stock Company (Code DFF).

Unter anderem wurde dieses Unternehmen für die Veröffentlichung falscher Informationen im Zusammenhang mit Anleihen bestraft.

Dementsprechend hat das Unternehmen 720.000 DFF-Aktien als Sicherheiten hinzugefügt, wie in der Anleihegläubigerresolution vom 13. Juni 2022 zugesagt. Im Bericht über die Umsetzung der Verpflichtungen gegenüber den Anleihegläubigern für das Halbjahr 2024 (Nr. 230829.04/CV-DF vom 29. August 2024), 2023 (Nr. 240330.04/CV-DF vom 30. März 2024), das Halbjahr 2023 (Nr. 230829.04/CV-DF vom 29. August 2023) und 2022 (Nr. 230330.04/CV-DF vom 31. März 2023), der an HNX gesendet wurde, gab das Unternehmen jedoch bekannt, dass es seine Verpflichtungen hinsichtlich der Sicherheiten für Anleihen mit dem Code DFFH2123001.

Das HNX-System hat aufgezeichnet, dass Dua Fat im Jahr 2021 zwei Anleihenlose ausgegeben hat. Das Anleihenlos DFFH2123001 im Wert von 150 Milliarden VND wurde im September 2021 mit einer Laufzeit von 18 Monaten und einer Fälligkeit im März 2023 ausgegeben. Das Anleihenlos DFFH2124002 im Wert von 300 Milliarden Dongf wurde im Dezember 2021 mit einer Laufzeit von 36 Monaten und einer Fälligkeit im Dezember 2024 ausgegeben.

Fat Race hatte im Zusammenhang mit diesen beiden Anleihen viele Probleme und konnte Kapital und Zinsen nicht rechtzeitig zurückzahlen. Anfang 2024 gab die Gruppe bekannt, dass der Inhaber der Anleihe DFFH2123001 Dua Fat gestattet hatte, überfällige Tilgungs- und Zinszahlungen für die verbleibenden Anleihen zu leisten, ohne einen Zahlungsagenten einzuschalten.

In der Ankündigung zur Zahlungssituation des Unternehmens hinsichtlich Anleihekapital und Zinsen hieß es, dass das Unternehmen bis zum geplanten Zahlungstermin am 31. Dezember 2024 den Restbetrag von über 51 Milliarden VND der Anleihe DFFH2123001 sowie 300 Milliarden VND Kapital und über 51,2 Milliarden VND Zinsen der Anleihe DFFH2124002 noch nicht zurückgezahlt habe.

Der Grund für die verspätete Zahlung liegt laut Dua Fat darin, dass die Wirtschaft im Allgemeinen und die Bauindustrie im Besonderen mit zahlreichen Schwierigkeiten und Nachteilen konfrontiert seien. Das Unternehmen hat nur eine kleine Anzahl an Projekten und die Investoren zahlen nicht pünktlich, was zu finanziellen Schwierigkeiten bei der Begleichung fälliger Schulden führt. Das Unternehmen verhandelt noch immer mit den Anleihegläubigern über eine Verlängerung der Tilgungs- und Zinszahlungen auf die Anleihen.

Aus dem jüngsten Finanzbericht von Dua Fat, dem Finanzbericht für das erste Quartal 2025, geht hervor, dass diese beiden Anleihen noch immer verbucht werden, was bedeutet, dass Dua Fat die Anleiheschulden noch nicht zurückgezahlt hat, obwohl die ursprüngliche Laufzeit abgelaufen ist.

Dementsprechend verfügt das Unternehmen noch über ausstehende kurzfristige Anleihen in Höhe von 341 Milliarden VND, darunter 41 Milliarden VND bei der Bao Viet Securities Corporation und 300 Milliarden VND bei der Bao Viet Bank.

Von der Anleihe DFFH2124002 im Wert von 150 Milliarden VND sind derzeit noch 41 Milliarden VND übrig, Dua Fat hat 15 Millionen Aktien als Sicherheit verpfändet. Die restlichen 300 Milliarden VND wurden an die Bao Viet Bank ausgegeben, um in den Bau des Hafens von Ninh Binh zu investieren und Maschinen und Ausrüstung für die Produktions- und Geschäftsaktivitäten des Unternehmens zu kaufen. Fat Race nutzte den Immobilienhypothekenvertrag, den Lastkahnbauvertrag zwischen DFF und 189 LLC; Kaufvertrag zwischen Fat Racing und TCE Equipment and Services JSC; Kaufvertrag für Ponton-Bauarbeiten zwischen Dua Fat und Vietnam Construction Investment and Project Management JSC; Der Wirtschaftsvertrag zwischen Dua Fat und TMD Import Export Company Limited dient als Sicherheit für dieses Anleihenlos.

Im ersten Quartal 2025 machte Fat Race weiterhin Verluste. Der Nettoumsatz im ersten Quartal dieses Jahres erreichte 74,4 Milliarden VND, ein Anstieg von 55 % gegenüber dem gleichen Zeitraum des Vorjahres. Allerdings sind diese Einnahmen viel niedriger als die Kosten der verkauften Waren (135 Milliarden VND), was dazu führt, dass das Unternehmen einen Bruttoverlust erleidet. Der Gewinn nach Steuern belief sich auf -116,9 Milliarden VND, ein höherer Verlust als im gleichen Zeitraum des Jahres 2024 (Verlust von 21,2 Milliarden VND im ersten Quartal 2024). Für Fat Race ist dies das siebte verlorene Viertel in Folge.

Zuvor hatte Fat Racing im Jahr 2024 einen Verlust von 462,5 Milliarden VND erlitten, ein Rekordverlust aller Zeiten. Zum Ende des ersten Quartals hatte das Unternehmen einen kumulierten Verlust von 680 Milliarden VND.

Beteiligt an einer Reihe von Verstößen im Wertpapiersektor

Der jüngste Strafbescheid der staatlichen Wertpapierkommission wies auf eine Reihe von Verstößen von Dua Fat im Wertpapierbereich hin.

Dementsprechend wurde gegen dieses Unternehmen eine Geldstrafe von 92,5 Millionen VND verhängt, weil es Informationen nicht preisgegeben hat, die gemäß den gesetzlichen Bestimmungen in Punkt a, Klausel 4, Artikel 42 des Dekrets Nr. 156/2020/ND-CP offengelegt werden müssen.

Das Unternehmen gibt keine Informationen über das Informationsoffenlegungssystem der State Securities Commission, die Website der Hanoi Stock Exchange (HNX) und die Dokumente des Unternehmens bekannt. Einschließlich: Beschluss des Verwaltungsrats zur Genehmigung des Geschäftsplans 2022–2023 und des Kreditplansder Agribank ; Beschluss des Verwaltungsrats zur Genehmigung des Inhalts der Kreditvergabe an Vinh Hoa Company Limited – eine Tochtergesellschaft; Beschlüsse des Verwaltungsrats zur Genehmigung des Inhalts von Transaktionen mit nahestehenden Unternehmen und Personen; Informationsveröffentlichung vor der vorzeitigen Anleiherückkauffrist Code DFFH2123001 am 25. November 2022.

Das Unternehmen hat eine Reihe von Dokumenten verspätet veröffentlicht: Erläuterungen zum Finanzbericht für das erste Quartal 2024 (Geschäftsergebnisse mit Verlust), geprüfter Jahresabschluss für 2022 und Konzernabschluss für 2022; Geschäftsbericht 2022; Geprüfter Einzel- und Konzernabschluss 2022; Bescheinigung über die Änderung des Inhalts der Gewerbeanmeldung vom 11. Juli 2024; Die Satzung des Unternehmens wurde von der Hauptversammlung am 9. Juni 2023 genehmigt und am 25. Juni 2024 angenommen; Bericht über die Umsetzung der Verpflichtungen für das erste Halbjahr 2024: Die Verwendung der Erlöse aus der Anleiheemission wurde für das erste Halbjahr 2024 geprüft; Tilgungs- und Zinssituation für das erste Halbjahr 2024...

Darüber hinaus wurde das Unternehmen mit einer Geldstrafe von 65 Millionen VND belegt, weil es gemäß Punkt b, Klausel 3, Artikel 42 des Dekrets Nr. 156/2020/ND-CP Informationen mit unvollständigem Inhalt offengelegt hatte.

Dementsprechend hat Dua Fat den Inhalt nicht vollständig gemäß dem in Anhang V des Formulars des Corporate-Governance-Berichts vorgeschriebenen Formulars vorgelegt, das mit dem Rundschreiben Nr. 96/2020/TT-BTC des Finanzministers vom 16. November 2020 zur Veröffentlichung von Informationen über die Börse herausgegeben wurde.

Konkret: Nicht vollständige Darstellung des zusammenfassenden Inhalts jedes Beschlusses des Verwaltungsrats in Abschnitt 5, Teil II des Berichts über die Situation der Corporate Governance im Jahr 2022, den ersten sechs Monaten des Jahres 2023, 2023 und den ersten sechs Monaten des Jahres 2024; Im Corporate-Governance-Bericht 2022 werden der Beschluss Nr. 21.3/2022/QD-HDQT/DFF des Verwaltungsrats vom 21. März 2022 zur Genehmigung der Unternehmenssatzung und der Beschluss Nr. 220830/2022/NQ-HDQT des Verwaltungsrats vom 30. August 2022 zur Übertragung von Landnutzungsrechten, Hauseigentum und anderen mit dem Land verbundenen Vermögenswerten nicht erwähnt. hat die Vorschuss- und Rückerstattungstransaktionen mit Insidern (Frau Nguyen Thi Thuy Linh – Mitglied des Verwaltungsrats) in Abschnitt 2, Teil VII, Bericht zur Corporate Governance in den ersten 6 Monaten des Jahres 2023, und die Transaktion mit Frau Tran Thi Hong Nhung – einer nahestehenden Person von Herrn Le Duy Hung (Vorsitzender des Verwaltungsrats) in Abschnitt 2, Teil VII, Bericht zur Corporate Governance in den ersten 6 Monaten des Jahres 2024 nicht dargestellt.

Gleichzeitig wurde Dua Fat wegen der Veröffentlichung falscher Informationen zu einer Geldstrafe von 175 Millionen VND verurteilt. Zusätzlich zu der oben erwähnten Ergänzung unzureichender Anleihesicherheiten hat das Unternehmen auch die Ziele für den Gewinn nach Körperschaftssteuer in den Jahren 2021, 2022, 2023 und den ersten sechs Monaten des Jahres 2024 in den Einzel- und Konzernabschlüssen des vierten Quartals 2021, des vierten Quartals 2022, des vierten Quartals 2023 und dem Halbjahresabschluss 2024 im Vergleich zu den geprüften Abschlüssen der Jahre 2021, 2022, 2023 und dem überprüften Abschluss der ersten sechs Monate des Jahres 2024 falsch angegeben.

In Abschnitt 2, Teil II des Corporate-Governance-Berichts für 2022 und 2023 gab das Unternehmen an, dass die Anzahl der Vorstandssitzungen im Laufe des Jahres 25 bzw. 11 betrug. Den vom Unternehmen vorgelegten Unterlagen zufolge betrug die Gesamtzahl der Vorstandssitzungen im Jahr 2022 jedoch 26 und im Jahr 2023 12 Sitzungen.

Wenn falsche Informationen veröffentlicht werden, ist Dua Fat gemäß den Bestimmungen von Klausel 6, Artikel 42 des Dekrets Nr. 156/2020/ND-CP, geändert und ergänzt gemäß den Bestimmungen von Punkt d, Klausel 33, Artikel 1 des Dekrets Nr. 128/2021/ND-CP, gezwungen, diese Informationen zu löschen oder wegen der Veröffentlichung falscher Informationen zu korrigieren.

Darüber hinaus wurde das Unternehmen mit einer zusätzlichen Geldstrafe von 137,5 Millionen VND belegt, weil es gegen die Vorschriften zu Transaktionen mit Anteilseignern, Geschäftsführern und mit diesen verbundenen Personen gemäß Punkt c, Klausel 6, Artikel 15 des Dekrets Nr. 156/2020/ND-CP, geändert und ergänzt gemäß Klausel 13, Artikel 1 des Dekrets Nr. 128/2021/ND-CP, verstoßen hatte.

Insbesondere gewährte das Unternehmen Kredite an die Vinh Hoa Company Limited (eine mit Herrn Le Van Thinh – einem Aktionär des Unternehmens – verbundene Organisation) und die Le Gia Logistics Joint Stock Company (eine mit Herrn Hoang Hiep – einem Aktionär des Unternehmens – verbundene Organisation).

Der Gesamtbetrag der Geldstrafe, die DFF für die oben genannte Reihe von Verstößen auferlegt wurde, beträgt 470 Millionen VND.

Quelle: https://baodautu.vn/tap-doan-dua-fat-chat-vat-tra-no-trai-phieu-d283697.html