Finanzplatz Vietnam: Anders, aber dennoch nahe an internationalen Standards

Der Aufbau eines internationalen Finanzzentrums (IFC) ist für Vietnam eine großartige Gelegenheit, Kapital für Entwicklungsinvestitionen anzuziehen. Vietnam wird jedoch nicht das Modell eines anderen Landes „kopieren“, sondern ein Zentrum aufbauen, das der Realität entspricht und auf seinen Stärken basiert. Dies bekräftigten Experten bei der Veranstaltung „Internationale Erfahrungen und die Rolle des Bankensystems im Finanzzentrum“, die am 16. April 2025 von Banking Times organisiert wurde.

Eine enge Abstimmung zwischen der Staatsbank und den relevanten Parteien wird eine solide Grundlage für die Entwicklung des Finanzplatzes schaffen.

Nguyen Duc Long, Direktor der Abteilung für Sicherheit von Kreditinstituten bei der Staatsbank von Vietnam (SBV), erläuterte einige Unterschiede zwischen den Vorgehensweisen Vietnams und denen anderer Länder und bekräftigte, dass die Gründung einer internationalen Finanzmarktinfrastruktur (IFC) zwar eine große und wichtige, für Vietnam jedoch auch schwierige und komplizierte Angelegenheit sei, nicht nur im Hinblick auf Bevölkerungsgröße, Geografie usw., sondern auch im Hinblick auf den Rechtsrahmen. In Industrieländern mit offenen Rechtsräumen sind internationale IFCs schon seit langem tätig, und auch in Ländern mit niedrigeren Ausgangsbedingungen gibt es offenere Rechtsräume. In Vietnam gelten strenge Vorschriften zur Gewährleistung der makroökonomischen Sicherheit. So ist beispielsweise im Hinblick auf die Kapitalverkehrsvorschriften die Liberalisierung des Kapitalflusses eine wichtige Voraussetzung für die Gründung einer IFC. Derzeit gelten in Vietnam diesbezüglich strenge Vorschriften.

Richard D. McClellan, Ökonom und unabhängiger Berater mit Spezialgebieten Wirtschaftspolitik, Finanzsektorentwicklung und Anlagestrategien, verfügt über langjährige Erfahrung in den wichtigsten Finanzzentren der Welt und hat erkannt, dass einer der größten Unterschiede und Herausforderungen für Vietnam, insbesondere Ho-Chi-Minh-Stadt, im Vergleich zu den IFCs, die sich in den letzten Jahrzehnten entwickelt haben, in der Größe und den Managementmechanismen liegt. IFCs in Astana oder Dubai, die auf kleinen Flächen errichtet werden, haben eine geringe Bevölkerungszahl und eine hohe Konzentration staatlicher Stellen...

Dies zeigt, dass andere Länder dank ihrer einfachen Governance-Modelle problemlos komplexe Entscheidungsstrukturen etablieren können, Vietnam hingegen deutlich größer ist und ein konsensorientierteres Entscheidungsmodell benötigt. Vietnam muss vor wichtigen Entscheidungen viele Parteien sowohl auf zentraler als auch auf lokaler Ebene konsultieren. Dies bedeutet, dass der Konsultationsprozess deutlich komplexer und langwieriger sein wird als in anderen Ländern.

Trotz der Unterschiede betonte Richard D. McClellan: „Egal, was wir tun, wir müssen das Umfeld innerhalb der IFC so nah wie möglich an internationale Standards anpassen.“ Dazu muss Vietnam die rechtlichen Rahmenbedingungen für die Umsetzung der IFC verbessern. Dazu gehören die Gewährleistung der Kapitalmobilität, die Verbesserung der Devisenregulierung und die Schaffung eines separaten Gerichtssystems für Finanzzentren. Zudem müssen internationale Finanzstandards eingehalten werden, damit ausländische Investoren nach Vietnam kommen und dennoch in einem vertrauten Umfeld agieren können, da es ein IFC-Umfeld gibt.

Veranstaltungsübersicht

Sorgen Sie stets für makroökonomische Sicherheit

Um einen rechtlichen Rahmen zu schaffen, der die Effizienz des IFC-Geschäfts gewährleistet und gleichzeitig die makroökonomische Sicherheit gewährleistet, geht Herr Nguyen Duc Long davon aus, dass traditionelle Bankaktivitäten zurückgehen und sich stattdessen an neuen Bankaktivitäten orientieren werden, die internationalen Gepflogenheiten entsprechen. Damit einher geht auch die Steuerung der Betriebssicherheit. Die aktuellen Vorschriften sehen vor, dass Finanzinstitute, die sich im Finanzzentrum niederlassen, ihre Finanzberichterstattung nach internationalen Standards und Sicherheitsvorschriften gemäß internationalen Gepflogenheiten durchführen müssen.

Für vietnamesische Finanzinstitute, die in der IFC ansässig sind, gelten grundsätzlich auch internationale Praktiken, mit einem neuen Rundschreiben zur Eigenkapitalquote, das dem erweiterten Basel II entspricht. Darüber hinaus werden die Finanzinstitute der IFC drei Kundengruppen bedienen, nämlich die Bereitstellung grenzüberschreitender Finanzdienstleistungen für ausländische Partner, die Bereitstellung von Dienstleistungen für Mitglieder ... Aus Sicht der Verwaltungsagentur wird sie sich mit den Parteien abstimmen, um ein effektives Finanzzentrum aufzubauen und gleichzeitig die makroökonomische Stabilität zu gewährleisten.

Neben den Bemühungen zur Verbesserung des Rechtsrahmens hofft Nguyen Manh Khoi, Leiter der Abteilung Kapitalhandel der Division Kapitalhandel und -märkte der Vietnam Joint Stock Commercial Bank for Industry and Trade ( VietinBank ), dass die IFCs ihre Finanzprodukte diversifizieren und sich schrittweise den großen Finanzzentren der Region und der Welt annähern. Die Entwicklung neuer Finanzprodukte, Derivate und innovativer Anlageprodukte muss gefördert und unterstützt werden, um die Flexibilität und Tiefe des Marktes zu erhöhen. Die Bedingungen für eine Modernisierung des Aktienmarktes müssen geschaffen werden. Gleichzeitig müssen neue Märkte wie Rohstoffmärkte, Devisenmärkte und digitale Vermögenswerte erforscht, getestet und schrittweise in Betrieb genommen werden, um sich dem Modell internationaler Finanzzentren anzunähern. Gleichzeitig muss der Rohstoffmarkt auf der Grundlage nationaler Vorteile entwickelt werden. Der Schwerpunkt muss auf der Entwicklung von Rohstoffderivaten mit Schlüsselprodukten liegen, bei denen Vietnam Wettbewerbsvorteile hat, wie z. B. Reis … während andere Rohstoffmärkte dieses Produkt noch nicht eingeführt haben. Ein klarer und transparenter Rechtskorridor muss geschaffen werden, um Unternehmen, Landwirte und Investoren bei der effektiven Teilnahme an diesem Markt zu unterstützen und so zur Minimierung von Preisrisiken und zur Wertsteigerung des Agrarsektors beizutragen. Die Konnektivität mit anderen Märkten der Region und der Welt muss schrittweise ausgebaut werden.

Es ist offensichtlich, dass die Stabilität und Transparenz des vietnamesischen Bankensystems ein Schlüsselfaktor für die Anziehung ausländischer Investitionen ist. Ausländische Banken spielen auch eine besondere Rolle beim Aufbau und Betrieb einer effektiven IFC. Ryu Je Eun, stellvertretender Generaldirektor der Shinhan Bank Vietnam, sagte, die Bank habe koreanische Unternehmen in erheblichem Umfang finanziell unterstützt, damit diese in Vietnam erfolgreich operieren können. Die Bank stellt nicht nur Kapital für Unternehmen in Vietnam bereit, sondern nutzt auch ihr internationales Netzwerk mit Niederlassungen in 20 Ländern, um vietnamesische Unternehmen zu unterstützen, die in Korea, Hongkong und vielen anderen Märkten tätig sind. „Die IFC basiert auf transparenten Vorschriften und der Beteiligung von Finanzinstituten, um Investitionsströme zu erleichtern. Dadurch bieten wir nicht nur Unternehmen im Fertigungssektor finanzielle Unterstützung, sondern tragen auch zur Entwicklung von Start-ups, Kreativwirtschaft und dem Finanztechnologiesektor (Fintech) bei.“

Um ein einflussreiches internationales Finanzzentrum aufzubauen, sei es notwendig, politische Maßnahmen zu kombinieren, die sich auf technologische Innovation, nachhaltige Entwicklung, einen flexiblen und effektiven Rechtsrahmen, die Entwicklung hochqualifizierter Humanressourcen, die Förderung von Wettbewerb und Zusammenarbeit sowie den Aufbau einer soliden wirtschaftlichen und rechtlichen Grundlage konzentrieren, sagte Associate Professor Dr. Hoang Cong Gia Khanh, Rektor der Universität für Wirtschaft und Recht der Ho-Chi-Minh-Stadt-Nationaluniversität.

Ho-Chi-Minh-Stadt sollte nicht dem traditionellen Finanzplatzmodell folgen, sondern der technologischen Infrastruktur und den digitalen Kapazitäten mehr Aufmerksamkeit schenken und das Wachstum im Bereich der nachhaltigen Finanzen fördern, indem es multilaterale Gruppen zur Entwicklung nachhaltiger Strategien anleitet.

Im Vertrauen auf die gründliche Vorbereitung der Staatsbank und des Bankensystems bekräftigte außerordentlicher Professor Dr. Dang Ngoc Duc, dass die klaren Vorgaben der Staatsbank zur Anwendung internationaler Standards und Praktiken einen wichtigen Schritt nach vorne darstellen und die Sicherheit, Transparenz und Effizienz der Geschäftstätigkeit von Finanzinstituten gewährleisten sollen. Die enge Abstimmung zwischen der Staatsbank und den relevanten Parteien wird eine solide Grundlage für die Entwicklung der IFC schaffen. Dies stärkt nicht nur das Vertrauen in- und ausländischer Investoren, sondern trägt auch dazu bei, Vietnams Position auf der regionalen und internationalen Finanzlandkarte zu stärken. Die Einhaltung internationaler Standards wird dem vietnamesischen Finanzmarkt zu einer stärkeren Integration verhelfen, hochwertiges Investitionskapital anziehen und eine nachhaltige wirtschaftliche Entwicklung fördern.

Quelle: https://thoibaonganhang.vn/trung-tam-tai-chinh-tai-viet-nam-khac-biet-nhung-van-tiem-can-chuan-muc-quoc-te-162881.html