Gold ist nicht länger eine Diamantenmine der Bank; Ratschläge zum "Erwachen des Goldes" unter den Menschen

(Dan Tri) – Potentielle Risiken durch Goldpreisschwankungen und strenge Vorschriften zum Umgang mit Verstößen führen dazu, dass viele Banken beim Goldhandel zögerlicher und vorsichtiger werden.

Banken und der „Farbwechsel“ von Gold nach Dekret 24

Nach der Veröffentlichung des Regierungserlasses 24/2012 zur Verwaltung von Goldhandelsaktivitäten hat sich das Bild des Goldhandels im Bankensystem grundlegend geändert, im Vergleich zur Vorperiode hat es beinahe eine „Farbänderung“ erfahren.

War Gold in der Vergangenheit ein beliebter Kanal zur Mobilisierung und Kreditvergabe und im Bankensystem sogar einigermaßen „frei“, so wurde diese Aktivität seit dem Inkrafttreten des Dekrets 24 stark eingeschränkt, was einen bedeutenden Wendepunkt im Hinblick auf das Management und das Geschäftsdenken der Banken darstellt.

Vor der Veröffentlichung des Dekrets 24 waren viele Geschäftsbanken mit einer Vielzahl von Produkten stark in den Goldmarkt involviert, von der Kapitalbeschaffung in Gold über die Goldleihe bis hin zur Eröffnung von Goldkonten und dem Handel mit Goldkonten im In- und Ausland.

Diese Aufregung bringt eine Reihe von Risiken für das Finanz- und Bankensystem mit sich: Schwankungen des Goldpreises führen zu großen Unterschieden, Unterschiede bei der Nachfrage nach dem Umtausch von Gold in vietnamesische Währung, das Risiko eines Liquiditätsverlusts, rechtliche Risiken und sogar potenzielle Manipulationen, Spekulationen und Betrug auf dem Goldmarkt.

Mit Erlass des Dekrets 24 monopolisierte der Staat den Import und Export von Gold und erlaubte nur wenigen qualifizierten Kreditinstituten und Unternehmen den Handel mit Goldbarren. Banken durften kein Gold mehr mobilisieren und verleihen und mussten ihre Aktivitäten im Zusammenhang mit Goldkonten oder Goldderivaten einstellen.

Dekret 24 legt einen strengen Rechtskorridor für den Goldmarkt fest (Foto: Manh Quan).

Dieser Wandel zwang die Banken dazu, ihren Schwerpunkt auf traditionelle Dienstleistungen wie die Verwahrung von Gold oder Zahlungsdienste zu verlagern, anstatt sich wie zuvor auf risikoreiche Goldhandelsaktivitäten einzulassen.

Noch wichtiger ist, dass das oben genannte Dekret einen strengen Rechtskorridor geschaffen, das Recht auf Goldhandel im Bankensystem verschärft, den Goldmarkt schrittweise saniert, Spekulation und Manipulation deutlich reduziert und Gold zu einem unkontrollierten Investitionskanal gemacht hat. Dies trägt auch dazu bei, die „Goldisierung“ der Wirtschaft einzudämmen, den Wert der Landeswährung zu schützen und Transparenz und Sicherheit für Banken und Bürger zu erhöhen.

Seit Inkrafttreten des Dekrets mussten die Geschäftsbanken ihre gesamten Goldmanagementprozesse anpassen, die Risikokontrolle verstärken, die gesetzlichen Bestimmungen einhalten und auf weniger risikoreiche Produkte und Dienstleistungen umsteigen. War Gold früher ein attraktives, aber riskantes Produkt, musste das vietnamesische Bankensystem nach Dekret 24 neue Wege beschreiten – deutlich vorsichtiger, transparenter und sicherer im Goldmanagement und -handel.

Warum sind Banken nicht mehr an Gold interessiert?

Derzeit unterliegen die Goldhandelsaktivitäten der Geschäftsbanken in Vietnam einem sehr strengen Rechtsrahmen und sind auf bestimmte Geschäftsbereiche beschränkt. Nach dem Dekret 24/2012 haben sich die meisten Banken aus risikoreichen Aktivitäten zurückgezogen und führen nur noch einige Formen des Goldhandels in den folgenden Hauptformen fort:

Der erste Service ist die Goldverwahrung für Kunden. Dies ist der traditionellste und sicherste Service, bei dem die Bank lediglich als Verwahrstelle für Vermögenswerte fungiert und den Kunden Sicherheit und Komfort bietet, ohne sich am Goldhandel, an Spekulationen oder an der Vergabe von Goldkrediten zu beteiligen. Dieser Service wird noch immer von einigen großen Banken mit gutem Ruf, einem breiten Netzwerk und einer starken Marke im Bereich der Vermögenssicherheit angeboten.

Die zweite Möglichkeit ist der regulierte Goldbarrenhandel. Einige qualifizierte, von der Staatsbank lizenzierte Banken kaufen und verkaufen weiterhin SJC-Goldbarren, hauptsächlich als Agenten oder Händler. Diese Aktivitäten finden jedoch in kleinem Maßstab statt, konzentrieren sich oft auf Großstädte und unterliegen strengen Kontrollen hinsichtlich Herkunft, Menge und Transaktionsprozess.

Drittens handelt es sich um Zahlungs- und Goldtransferdienstleistungen für Kunden. Einige Banken nutzen ihr Transaktionsnetzwerk, um auf gesetzliche Anfrage Vermittlungsdienste für den Goldtransfer zwischen Einzelpersonen und Organisationen anzubieten, fungieren jedoch nur als Vermittler und handeln nicht direkt auf eigene Rechnung.

Viertens geht es um die Bereitstellung von Informationen und Beratung zum Thema Gold. Einige Banken bieten zwar Referenzinformationen zum Goldpreis an und beraten Kunden zu entsprechenden Produkten und Dienstleistungen, beteiligen sich aber nicht mehr direkt am Kauf, Verkauf und an Investitionen in Gold wie früher.

Obwohl es viele Geschäftsbanken gibt, die eine Lizenz zum Handel mit Goldbarren besitzen, konzentrieren sich in der Realität nicht alle Banken auf die Entwicklung dieses Bereichs. Dafür gibt es mehrere Gründe:

Zunächst einmal ist die Gewinnspanne aus Goldhandelsaktivitäten nicht mehr so ​​attraktiv wie vor Dekret 24. Die strenge Kontrolle des Staates über die Goldversorgung, die Bezeichnung der Marke SJC als nationaler Goldbarren sowie strenge Vorschriften für Transaktionen und Verwaltung haben den Geschäftsspielraum verengt und die Möglichkeit verringert, aus Preisunterschieden große Gewinne zu erzielen.

Zweitens führen die potenziellen Risiken durch Goldpreisschwankungen und die strengen Vorschriften zum Umgang mit Verstößen dazu, dass viele Banken zögern und nicht bereit sind, sich in einem sensiblen Bereich wie dem Goldhandel zu engagieren, dessen Risiken schwer zu kontrollieren sind. Angesichts des hohen Wettbewerbsdrucks aus traditionellen Geschäftsbereichen wie Krediten, Kapitalbeschaffung und digitalen Bankdienstleistungen konzentrieren viele Banken ihre Ressourcen vorrangig auf Bereiche, die nachhaltigere und stabilere Gewinne generieren.

Das Risiko von Preisschwankungen ist einer der Gründe, warum Banken bei Gold „vorsichtiger“ sind (Foto: Son Tung).

Um den Goldbarrenhandel regelkonform zu gestalten, müssen Banken zudem massiv in die Sicherheit ihrer Finanzmittel, Überwachungstechnologie und die Ausbildung von Fachpersonal investieren und die regelmäßigen Inspektions- und Berichtspflichten der Staatsbank erfüllen. Gleichzeitig verlagert sich die Nachfrage privater Kunden nach Goldbarrenhandel zunehmend auf traditionelle Goldgeschäfte oder Nichtbanken, wodurch der Wettbewerbsvorteil der Banken in diesem Bereich kaum noch spürbar ist.

Daher betreiben Großbanken den Goldhandel derzeit in der Realität hauptsächlich als Zusatzdienstleistung und bedienen damit ihre traditionellen Kunden, indem sie Goldbarren in moderatem Umfang lagern und kaufen und verkaufen. Der Goldmarkt der Banken ist nicht mehr so ​​heiß wie früher, sondern hat sich in einen stabilen, streng kontrollierten Zustand verwandelt, der zur Sicherheit des Finanzsystems beiträgt und der makroökonomischen Ausrichtung des Staates entspricht.

Beseitigung des Monopols, Wegbereitung für einen nationalen Goldaustausch

Wenn wir das Problem aus der Richtung angehen, das Dekret 24 zu ändern, das Monopol auf den Goldhandel zu beseitigen und gleichzeitig eine nationale Goldbörse aufzubauen, können wir uns eine völlig neue Goldverwaltungsstrategie für Vietnam vorstellen - die zugleich modern und international integriert ist und die Goldressourcen der Bevölkerung für die sozioökonomische Entwicklung maximiert.

Tatsächlich hat das Modell der monopolistischen Goldverwaltung im letzten Jahrzehnt zur Stabilisierung des Finanzsystems beigetragen, gleichzeitig aber auch zahlreiche Konsequenzen mit sich gebracht. So war die Kluft zwischen dem Inlands- und dem Weltgoldpreis stets ungewöhnlich groß und betrug manchmal sogar mehrere zehn Millionen VND pro Tael.

Dieses Monopol macht den Goldmarkt nicht wettbewerbsfähig, die Transaktionskosten steigen und die Rechte von Menschen und Unternehmen sind nicht vollständig gewährleistet. Darüber hinaus ist eine große Menge Gold in den Tresoren der Menschen immer noch „tot“ und wurde nicht in die Wirtschaft mobilisiert, was eine enorme Ressourcenverschwendung darstellt.

Daher wird die Änderung des Dekrets 24 in Richtung einer Aufhebung des Monopols auf den Goldhandel und einer Zulassung vieler qualifizierter Finanzinstitute zur Teilnahme am Handel mit Goldbarren und Goldkonten ein transparenteres, gesünderes und wettbewerbsfähigeres Spielfeld schaffen.

Wenn mehr Geschäftsbanken und große Unternehmen auf den Markt kommen, wird der Wettbewerb dazu beitragen, die Unterschiede zwischen An- und Verkaufspreisen zu verringern, den Zugang der Menschen zu legalem Gold zu verbessern und den Goldhandel öffentlich über das offizielle System zu fördern. Dies trägt zur Verringerung von Risiken und „Schwarzmarkt“-Aktivitäten bei.

Gleichzeitig ist der Aufbau einer modernen nationalen Goldbörse, die nach internationalen Standards arbeitet und transparente Transaktionen, Notierungspreise und Kapitalflusskontrolle bietet, eine grundlegende Lösung, um die Kluft zwischen nationalen und internationalen Goldpreisen zu verringern. Die nationale Goldbörse wird eine zentrale Rolle bei der Vernetzung von Banken, Unternehmen und Privatpersonen untereinander und mit dem internationalen Markt spielen. Sie erhöht die Goldliquidität und sorgt für Transparenz im gesamten Transaktionsfluss.

Dadurch werden Goldpreisfieber, Spekulationen und Preismanipulationen kaum noch eine Chance haben, wie zuvor auszubrechen. Dieses System unterstützt zudem ein effektives Management des Goldkapitals und hilft den Behörden, den Goldfluss in der Wirtschaft zu kontrollieren.

Insbesondere wenn die Ausgabe von Finanzprodukten auf Goldbasis – wie Goldkrediten, Goldzertifikaten oder verzinsten Goldsparprodukten – erlaubt wird, wäre dies ein Durchbruch bei der Mobilisierung ungenutzten Goldes der Bevölkerung für das Bankensystem und würde zur Ausweitung der Kapitalquellen für die sozioökonomische Entwicklung beitragen.

Die frühzeitige Einrichtung einer Goldbörse trug dazu bei, das „Ausbluten“ des Goldes aus dem offiziellen System zu verhindern (Foto: Hai Long).

Wenn Menschen Gold bei Banken deponieren, Zinsen erhalten, über Konten mit Gold handeln oder es sogar als Kreditsicherheit nutzen können, ist Gold kein „totes“ Gut mehr, sondern wird zu einem dynamischen und effektiven Kapitalkanal. Der Goldmarkt ist dann nicht mehr nur ein Ort für den Handel mit physischen Gütern, sondern funktioniert nach einem modernen Finanzmechanismus, der sowohl sicher ist als auch das Wirtschaftswachstum fördert.

Man kann sagen, dass eine unvoreingenommene Änderung des Dekrets 24 sowie die Entwicklung einer nationalen Goldbörse und goldbasierter Finanzprodukte ein unvermeidlicher Schritt ist, wenn Vietnam einen transparenten, integrierten Goldmarkt aufbauen und wirklich zur wirtschaftlichen Entwicklung des Landes beitragen möchte.

Und was noch wichtiger ist: Dies wird dazu beitragen, das „Ausbluten“ des Goldes aus dem offiziellen System zu verhindern, die Preislücke zum Weltmarkt schrittweise zu verringern und die gemeinsamen Interessen von Staat, Unternehmen und Bevölkerung zu wahren.

Lernen Sie von Indien und China, um Gold in den Menschen zu „erwecken“

Wenn wir internationale Lehren aus dem Goldmarktmanagement ziehen, können wir Länder mit ähnlichen Merkmalen wie Vietnam betrachten, beispielsweise Indien und China. In beiden Ländern hat die Goldhortung eine lange Tradition. Die Goldmärkte in beiden Ländern sind stark, Gold dient der Bevölkerung als Reservevermögen. Gleichzeitig sind sie mit nationalen und internationalen Preisunterschieden, Goldschmuggel, der Goldisierung der Wirtschaft und dem Druck konfrontiert, Goldressourcen für die wirtschaftliche Entwicklung zu mobilisieren.

Das Beispiel Indien ist ein typisches Beispiel. Indien kontrollierte Goldimporte streng, erhob hohe Steuern und monopolisierte zeitweise sogar den Goldhandel staatlicher Unternehmen. Infolgedessen entwickelte sich der Schwarzmarkt stark, die Zahl der geschmuggelten Goldquellen nahm zu, und die Kluft zwischen den Inlands- und den Weltmarktpreisen vergrößerte sich.

Angesichts dieser Situation hat die indische Regierung einen Kurswechsel vorgenommen und den Goldmarkt schrittweise liberalisiert und modernisiert: Sie hat ihn für Geschäftsbanken und nicht-bankmäßige Finanzinstitute geöffnet, die sich am Goldimport und -handel beteiligen möchten, ein zentralisiertes und transparentes Goldhandelssystem aufgebaut und Finanzprodukte auf Goldbasis herausgegeben (Gold Monetization Scheme, Sovereign Gold Bond usw.).

Insbesondere das Programm zur Mobilisierung des Goldes der Bevölkerung in Form von Goldeinlagen gegen Zinsen, der Umwandlung von physischem Gold in Kredite oder verzinsliche Goldanleihen hat dazu beigetragen, die Menge an „totem“ Gold der Bevölkerung in das Finanzsystem zu integrieren, den Goldschmuggel zu verringern, die Preisunterschiede zu verringern und gleichzeitig die Ressourcen der Wirtschaft zu ergänzen.

Auch China verwaltete den Goldmarkt eine Zeit lang nach dem Modell eines staatlichen Monopols. Seit 2002 hat sich das Land jedoch mutig geöffnet und die Shanghai Gold Exchange (SGE) als zentralisiertes Goldhandelszentrum gegründet, das den Inlandsmarkt mit dem internationalen Markt verbindet.

SGE ermöglicht Geschäftsbanken, Unternehmen, Organisationen und Privatpersonen einen transparenten und öffentlichen Goldhandel. Der Goldpreis ist eng an den Weltmarktpreis gekoppelt, wodurch Spekulation und Preismanipulation minimiert werden. Gleichzeitig entwickelt China auch goldbasierte Finanzprodukte wie Goldsparkonten, Terminkontrakte, Goldkredite usw. Dadurch wird die Goldmobilisierung in der Bevölkerung gefördert, die Produktion entwickelt und die Makroökonomie stabilisiert.

Die Entwicklung von Finanzprodukten trägt auch dazu bei, die Goldmobilisierung der Bevölkerung zu fördern (Foto: Hai Long).

Die Erfahrungen aus Indien und China zeigen, dass ein transparenter, wettbewerbsfähiger Goldmarkt mit breiter Beteiligung der großen Finanzinstitute und der Verwaltung durch eine zentrale Börse der Schlüssel zur Lösung der grundlegenden Probleme Vietnams ist: Preisunterschiede, Schwarzmärkte, Goldisierung der Wirtschaft und Verschwendung von Goldressourcen in der Bevölkerung.

Ebenso wichtig ist, dass eine wirksame Goldmobilisierungspolitik mit Mechanismen zum Schutz der Rechte der Goldanleger, zur Bereitstellung transparenter Informationen und zur Diversifizierung der Finanzprodukte einhergehen muss, damit Gold wirklich zu einem sicheren und modernen Kapitalkanal werden kann, der der Entwicklung des Landes dient.

Wenn Vietnam diese Erfahrungen mutig nutzt und in die Praxis umsetzt und gleichzeitig die Risikokontrolle und die Sicherheit des Finanzsystems gewährleistet, kann sich der vietnamesische Goldmarkt vollständig wandeln und positiv zum Wirtschaftswachstum beitragen, die Instabilität minimieren und das Potenzial der Goldressourcen für die Bevölkerung maximieren.

Quelle: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/vang-het-la-mo-kim-cuong-cua-ngan-hang-hien-ke-danh-thuc-vang-trong-dan-20250606030010989.htm