Kreditrating – Ein wirksames Instrument für Finanzmarkttransparenz

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Das ist die Meinung von Dr. Nguyen Quoc Hung - Vizepräsident und Generalsekretär der Vietnam Banks Association in Heute (25. Oktober) findet ein Workshop zum Thema „ Die Rolle der Kreditwürdigkeit im Kreditrisikomanagement “ statt, der von der Vietnam Banks Association in Zusammenarbeit mit S&P Global Ratings und der Financial Ratings Joint Stock Company organisiert wird.

Laut Dr. Nguyen Quoc Hung spielt die Kreditwürdigkeit von Kreditinstituten und Unternehmen eine wichtige Rolle im Bank- und Finanzwesen sowie in der Produktion und im Geschäftsleben. Eine hohe Kreditwürdigkeit durch eine seriöse Organisation verschafft Banken viele Vorteile, wie z. B. Kapitalmobilisierung, Geschäftsaktivitäten, Kreditvergabe oder die Aufnahme von Kapital zu niedrigen Zinsen bei in- und ausländischen Organisationen. Unternehmen mit guter Kreditwürdigkeit erhalten einfacher, schneller und zu günstigeren Zinssätzen Zugang zu Bankkapital.

Dr. Nguyen Quoc Hung sagte jedoch, dass die Kreditwürdigkeit in Vietnam noch immer eingeschränkt sei und nicht zu einer obligatorischen Regelung wie die unabhängige Wirtschaftsprüfung geworden sei.

Dr. Nguyen Quoc Hung sagte, dass Kreditratingdienste weltweit seit Jahrzehnten entwickelt werden. In Vietnam wurden mit der Verordnung Nr. 88/2014/ND-CP zur Regelung der Lizenzierung und Tätigkeit von Kreditratingorganisationen die Voraussetzungen für die Entstehung eines offiziellen Kreditratingmarktes geschaffen. Bislang gibt es in Vietnam lediglich drei lizenzierte Kreditratingagenturen: FiinRatings, VIS Rating und Saigon Ratings, und die Aktivitäten dieser Unternehmen sind noch relativ begrenzt. Andererseits zeigt die sehr geringe Anzahl von Unternehmen, die Kreditratings nutzen, dass Unternehmen, einschließlich Banken, an diesem Thema nicht interessiert sind. Solange es keine Vorschriften gibt, die obligatorische Kreditratings oder Methoden zur Verwaltung von Kreditratingagenturen vorschreiben, betrachten Investoren dies auch nicht als wichtigen Faktor bei ihren Investitionsentscheidungen.

Daher hofft Dr. Nguyen Quoc Hung, dass der Workshop mehr Wissen über die Rolle und den Nutzen von Kreditratingaktivitäten für Unternehmen vermitteln wird, mit praktischen und nützlichen Inhalten aus einer Reihe von Perspektiven, wie zum Beispiel: Kreditinstituten dabei helfen, die Rolle von Kreditratingaktivitäten im Kreditrisikomanagement in Vietnam aus internationaler und vietnamesischer Praxis zu verstehen; Erfahrungen und Wirksamkeit aus der Umsetzung in anderen Ländern, wodurch vietnamesischen Kreditinstituten geholfen wird, Risiken bei der Kreditvergabe besser zu managen; Bereitstellung von Informationen über die Anwendung von Kreditratings für Unternehmensanleihen in Vietnam, um zur Förderung langfristiger Investitionskanäle in Vietnam beizutragen; Gleichzeitig ist dies auch eine gute Gelegenheit für relevante Parteien, die Fähigkeit zu diskutieren, die Anforderungen für Kreditratings für Unternehmensanleihen ab Anfang 2024 für einige Fälle privater Anleiheemissionen gemäß den Bestimmungen der Verordnungen Nr. 08, Nr. 65 (über private Anleihen) und Nr. 155 (über öffentliche Anleihen) zu erfüllen; Bereitstellung von Informationen und Diskussion der Kapazitäten aktueller Kreditratingorganisationen und ihrer Fähigkeit, die Bedürfnisse des Marktes und der Investoren zu erfüllen, sowie politische Änderungen zum Aufbau von Kreditratingpraktiken in Vietnam.

Auf dem Workshop betonte Herr Ritesh Maheshwari, Managing Director (Südostasien, S&P Global Ratings), dass die Entwicklung des Anleihemarktes ein wichtiger Faktor für eine effektive Kapitalallokation sei und eine diversifizierte Investorenbasis sowie gute Liquidität erfordere. Kreditratings und eine strenge Bewertung der Emittenten helfen Investoren, die Zuverlässigkeit der Zahlungsfähigkeit einzuschätzen und die Transparenz zu erhöhen.

Nguyen Quang Thuan, Generaldirektor von FiinRatings, erklärte auf dem Workshop, dass die Marktteilnehmer zusammenarbeiten müssen, um die ersten Schritte zu unternehmen, auch wenn es keine verbindlichen Vorschriften für Kreditratings gibt. In Vietnam mangelt es derzeit an Bedingungen für langfristige Investitionen, da das Geld der Menschen hauptsächlich in die Banken fließt. Auch Versicherungsunternehmen legen ihre Anlagen hauptsächlich bei Banken und in Staatsanleihen an, deren sehr niedrige Zinssätze keine maximalen Gewinne für die Kunden garantieren können.

Laut Herrn Thuan ist die Kreditwürdigkeit jedoch kein „Zauberstab“. Damit sich der Markt entwickeln kann, ist Vertrauen erforderlich. Unternehmen müssen sich auf dem Kapitalmarkt ein transparentes Profil aufbauen, um nicht zu sehr von Bankkrediten abhängig zu sein.

Derzeit sind über 90 % der vietnamesischen Unternehmen kleine und mittlere Unternehmen. Auch kleine und mittlere Unternehmen benötigen Kreditratingdienste, benötigen aber vor allem Zugang zu Kapital.

Um die Entwicklung von Finanzinfrastrukturdienstleistungen zu ermöglichen, muss der Staat diese unterstützen. Der Staat übernimmt direkt die Kosten der Ratingagenturen, damit Unternehmen mit Kreditrating besseren Zugang zu Kapital erhalten.

Herr Pham Quang Canh, Senior Director (Risk Analysis Center, Risk Management Division) der Techcombank , erklärte in Bezug auf die praktische Umsetzung der Kreditrisikobewertung und -messung, dass die Rolle der Kreditwürdigkeit bei Kreditentscheidungen äußerst wichtig sei. Kreditwürdigkeits- und Verhaltensmodelle spielen eine wichtige Rolle bei Geschäftsentscheidungen und verbessern das Kundenerlebnis von Anfang an, vom Eröffnungsprozess über das Kundenmanagement bis hin zum Inkasso und zur Schuldenregulierung.

Auf dem Workshop diskutierten die Referenten, wie die Klassifizierung von Anleiheratings mit unterschiedlichen Kreditratingstufen den Anlegern dabei helfen wird, ihre Anlageportfolios je nach Sicherheitsniveau und Betriebsmodell des Investmentinstituts entsprechend der Kreditratingstufe zu verwalten.

Experten diskutierten außerdem die Leistungsfähigkeit bestehender Ratingagenturen und ihre Fähigkeit, den Anforderungen des Marktes und der Investoren gerecht zu werden, sowie politische Veränderungen beim Aufbau von Ratingpraktiken in Vietnam. Der Workshop bot einen multidimensionalen Einblick in unabhängige Ratings aus internationaler Praxis, vietnamesischer Praxis sowie Erfahrungen und Effektivität in der Umsetzung anderer Länder.

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