Η FiinRatings ανακοινώνει αξιολόγηση πιστοληπτικής ικανότητας για την MSB με σταθερές προοπτικές

(Dan Tri) - Η FiinRatings ανακοίνωσε την πρώτη πιστοληπτική αξιολόγηση της Vietnam Maritime Commercial Joint Stock Bank (MSB) στο "A" με προοπτική "Σταθερή" με βάση την επιχειρηματική της θέση, το κεφαλαιακό της προφίλ και την κερδοφορία, τη θέση κινδύνου, τη διαχείριση κεφαλαίου και τη ρευστότητα.

Σύμφωνα με την FiinRatings, οι παραπάνω αξιολογήσεις αντικατοπτρίζουν την προσδοκία ότι το πιστωτικό προφίλ της τράπεζας θα παραμείνει σταθερό τους επόμενους 12-24 μήνες. Το πιστωτικό προφίλ της MSB ενισχύεται επί του παρόντος από μια σταθερή επιχειρηματική βάση, ένα κεφαλαιακό απόθεμα ανώτερο από τον μέσο όρο του κλάδου, καθώς και από σταθερή κερδοφορία. Η τράπεζα έχει επίσης βελτιώσει την ικανότητά της να διαχειρίζεται επισφαλείς απαιτήσεις και κινδύνους, διατηρώντας παράλληλα την πρόσβαση σε ποικίλες πηγές χρηματοδότησης και μια κατάλληλη θέση ρευστότητας.

Η FiinRatings αξιολογεί την αρχική πιστοληπτική αξιολόγηση της MSB στο A με σταθερές προοπτικές (Φωτογραφία: MSB)

Όσον αφορά την επιχειρηματική θέση, η FiinRatings αξιολόγησε την MSB ως «Επαρκή», αντανακλώντας τη σταθερή λειτουργική της ικανότητα με μια διαφοροποιημένη δομή εσόδων και μια ολοένα και αυξανόμενη πελατειακή βάση. Κατά την περίοδο 2020-2024, η MSB αύξησε τον έντονο ανταγωνισμό της στον τομέα των δανείων προς τις ΜΜΕ, αυξάνοντας έτσι το μερίδιο αγοράς της και εδραιώνοντας τη θέση της στον μεσαίου μεγέθους όμιλο ιδιωτικών τραπεζών.

Όσον αφορά τα συνολικά ανεξόφλητα δάνεια, το 2024, η τράπεζα διατήρησε υψηλό ρυθμό πιστωτικής ανάπτυξης - 18,3%, υπερβαίνοντας τον μέσο όρο του κλάδου που είναι 15,1%. Προβλέπεται ότι την περίοδο 2025-2026, η MSB θα συνεχίσει να διατηρεί τον ρυθμό πιστωτικής ανάπτυξης στο 19,5%. Επιπλέον, η FiinRatings τόνισε ότι το κύριο σημείο στη δομή των εσόδων της MSB είναι η ισχυρή αύξηση των μη επιτοκιακών εσόδων, στα οποία οι συναλλαγές συναλλάγματος αντιπροσωπεύουν υψηλό ποσοστό και συνεισφέρουν το 27% των μη επιτοκιακών εσόδων το 2024.

Όσον αφορά το κεφαλαιακό προφίλ και την κερδοφορία, η FiinRatings αξιολόγησε επίσης την MSB ως «Καλή», αντανακλώντας ένα ισχυρό κεφαλαιακό απόθεμα που θα συνεχίσει να διατηρείται χάρη στην κερδοφορία καλύτερη από αυτή του κλάδου. Ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας (CAR) της MSB στις 31 Δεκεμβρίου 2024 είναι 12,4%, υψηλότερος από τον μέσο όρο του κλάδου (11,9%). Η FiinRatings αναμένει ότι η MSB θα διατηρήσει σταθερό δείκτη CAR στην περιοχή του 12-13% με τον τρέχοντα υψηλό δείκτη κεφαλαίου Tier 1.

Η FiinRatings αξιολογεί το κεφαλαιακό προφίλ και την κερδοφορία της MSB σε «Καλό» (Φωτογραφία: MSB)

Όσον αφορά την κερδοφορία, η MSB εκτιμάται ότι έχει περιθώριο κέρδους και κερδοφορία υψηλότερα από τον μέσο όρο, και έχει παραμείνει σταθερή εδώ και πολλά χρόνια. Παρόλο που η τάση των επιτοκίων δανεισμού μειώνεται σταδιακά από το 2022, η τράπεζα έχει διατηρήσει καθαρό περιθώριο κέρδους (NIM) και απόδοση ενεργητικού (ROA) υψηλότερα από τον μέσο όρο του κλάδου τα τελευταία 5 χρόνια, φτάνοντας το 3,7% και 1,9% αντίστοιχα το 2024.

Η MSB, όχι μόνο εστιάζοντας στην κερδοφορία, επικεντρώνεται και στη διαχείριση κινδύνων. Η FiinRatings αξιολογεί τη θέση κινδύνου της MSB στην κατηγορία «Επαρκής», δίνοντας έμφαση στην αποτελεσματική εφαρμογή μηχανισμών διαχείρισης κινδύνου από την τράπεζα, ιδίως στη διαχείριση επισφαλών απαιτήσεων. Η FiinRatings αναμένει ότι η MSB θα συνεχίσει να ελέγχει καλά την πιστωτική ποιότητα και να μειώνει τον λόγο των προβληματικών περιουσιακών στοιχείων προς το σύνολο των ανεξόφλητων δανείων πελατών.

Ένας άλλος σημαντικός παράγοντας στην πρώτη έκθεση αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας της MSB που ανέφερε η FiinRatings είναι η κινητοποίηση κεφαλαίων και η ρευστότητα. Η FiinRatings αξιολόγησε αυτό το κριτήριο της τράπεζας ως «Επαρκής», αντανακλώντας την ικανότητα πρόσβασης σε ποικίλες πηγές κεφαλαίου με λογικό κόστος. Η MSB έχει αυξήσει προληπτικά την κινητοποίηση κεφαλαίων από διεθνή χρηματοπιστωτικά ιδρύματα με μακροπρόθεσμες περιόδους από 5 έως 9 έτη, με συνολικό όριο κινητοποίησης έως 6.500 δισεκατομμύρια VND από το πρώτο τρίμηνο του 2025, υποστηρίζοντας πράσινα δάνεια για την εξυπηρέτηση των στόχων βιώσιμης ανάπτυξης της τράπεζας.

Με το κόστος χρηματοδότησης να διατηρείται στο 3,3%, η MSB διατηρεί την ανταγωνιστική της θέση μεταξύ των κορυφαίων ιδιωτικών τραπεζών. Ο δείκτης CASA της MSB είναι επίσης σημαντικά υψηλότερος από τον μέσο όρο του κλάδου (12,2%), φτάνοντας το 26,4% μέχρι το τέλος του οικονομικού έτους 2024.

Η FiinRatings σημείωσε επίσης ότι εάν η MSB συνεχίσει να βελτιώνει την επιχειρηματική της θέση μέσω σαφούς βελτίωσης του μεριδίου αγοράς καταθέσεων και ισχυρής αύξησης των δανείων πελατών, ενισχύοντας παράλληλα το κεφαλαιακό της απόθεμα και διατηρώντας υψηλότερη κερδοφορία από τον μέσο όρο του κλάδου, η τράπεζα θα μπορούσε να εξεταστεί για αναβάθμιση της πιστοληπτικής της αξιολόγησης στο μέλλον.

Με πιστοληπτική αξιολόγηση «Α» και σταθερές προοπτικές, η MSB επιβεβαιώνει την οικονομική της ικανότητα και τη σταθερή της θέση στην αγορά, εστιάζοντας σε μια στρατηγική βιώσιμης ανάπτυξης, προωθώντας δραστηριότητες δανεισμού σε ιδιώτες και ΜΜΕ σύμφωνα με μια μακροπρόθεσμη στρατηγική, αναπτύσσοντας παράλληλα καινοτόμα χρηματοοικονομικά προϊόντα για την ενίσχυση της αξίας για τους συνεργάτες, τους μετόχους και τους πελάτες.

Για λεπτομέρειες σχετικά με την έκθεση της FiinRatings, ανατρέξτε στη διεύθυνση: https://fiinratings.vn/RatingDetail/2147

Πηγή: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/fiinratings-cong-bo-xep-hang-tin-nhiem-a-cho-msb-voi-trien-vong-on-dinh-20250618150431486.htm