Καμία ανησυχία για πιθανά επισφαλή χρέη από την πολιτική αναδιάρθρωσης χρέους λόγω του τυφώνα Γιάγκι

Παρόλο που χρειάζεται περισσότερος χρόνος για την παρακολούθηση, οι αναλυτές πιστεύουν ότι το αναμενόμενο υπόλοιπο χρέους από την αναδιάρθρωση του χρέους λόγω των επιπτώσεων του τυφώνα Γιάγκι θα είναι μικρό. Επομένως, οι πιθανές επισφαλείς απαιτήσεις από την πολιτική αναδιάρθρωσης χρέους δεν θα αποτελούν ανησυχία.

Η Κρατική Τράπεζα του Βιετνάμ ζητά γνώμες από οργανισμούς και ιδιώτες σχετικά με το Σχέδιο Εγκυκλίου που ρυθμίζει την αναδιάρθρωση των όρων αποπληρωμής χρέους από πιστωτικά ιδρύματα και υποκαταστήματα ξένων τραπεζών για την υποστήριξη πελατών που αντιμετωπίζουν δυσκολίες λόγω των επιπτώσεων και των ζημιών της καταιγίδας αριθ. 3 (καταιγίδα Yagi).

Σύμφωνα με το προσχέδιο, οι τράπεζες είναι υπεύθυνες για την εξέταση και τη λήψη απόφασης σχετικά με το εάν οι δανειολήπτες αντιμετωπίζουν πράγματι δυσκολίες στη ρευστότητα, για την εκπλήρωση των οφειλόμενων πληρωμών και για το εάν οι δανειολήπτες μπορούν να σταθεροποιήσουν τις υποχρεώσεις τους και να πραγματοποιήσουν τις πληρωμές τους μέχρι το τέλος της περιόδου αναδιάρθρωσης.

Αυτό ισχύει για χρέη που δημιουργήθηκαν πριν από τις 7 Σεπτεμβρίου 2024, με πληρωμές κεφαλαίου ή/και τόκων που οφείλονται μεταξύ 7 Σεπτεμβρίου 2024 και 31 Δεκεμβρίου 2025.

Αυτά τα δάνεια πρέπει να είναι ενεργά (δηλαδή, κανονικά ή με καθυστέρηση όχι μεγαλύτερη των 10 ημερών) βάσει της αρχικής δανειακής σύμβασης.

Τα χρέη-στόχοι μπορούν να παραταθούν για πληρωμή πολλές φορές και για μέγιστο διάστημα 12 μηνών από την ημερομηνία αναδιάρθρωσης (αλλά όχι αργότερα από τις 31 Δεκεμβρίου 2026).

Κατά το πρώτο εξάμηνο του 2024, ο τραπεζικός κλάδος θα αντιμετωπίσει αυξανόμενη πίεση από επισφαλή δάνεια. Ωστόσο, αυτή η πολιτική αναδιάρθρωσης δεν αναμένεται να αυξήσει την πίεση από επισφαλή δάνεια στον τραπεζικό κλάδο στο εγγύς μέλλον.

Σε πρόσφατη έκθεση, η FiinGroup Joint Stock Company δήλωσε ότι ο τυφώνας Γιάγκι διέκοψε τις επιχειρηματικές δραστηριότητες σε αυτές τις επαρχίες, επηρεάζοντας αρνητικά την πιστωτική ποιότητα, οδηγώντας σε δυσκολίες στην αποπληρωμή του χρέους και προκλήσεις στην εξασφάλιση νέων δανείων.

Σε απάντηση, πολλές τράπεζες έχουν μειώσει τα επιτόκια κατά 0,5 - 2% για τα άτομα και τις επιχειρήσεις που επλήγησαν από την καταιγίδα, για να βοηθήσουν τους πελάτες να ανακάμψουν και να σταθεροποιήσουν τις επιχειρήσεις τους.

Εκτός από το πρόγραμμα μείωσης των επιτοκίων, η Κρατική Τράπεζα είναι πιθανό να εφαρμόσει πρόσθετα μέτρα στήριξης, όπως παράταση των όρων δανεισμού, αναβολή πληρωμών τόκων και αναδιάρθρωση δανείων.

Η FiinGroup πιστεύει ότι ο εκτιμώμενος αντίκτυπος αυτών των προγραμμάτων στήριξης στα έσοδα από τόκους και τα κέρδη των τραπεζών θα είναι σχετικά μικρός. Παρόλο που ο τραπεζικός κλάδος θα επηρεαστεί άμεσα από τα περιθώρια κέρδους, αναμένεται να διαρκέσει μόνο 1-2 τρίμηνα με μια μικρή μείωση περίπου 1%. Αυτό δεν θα έχει σημαντικό αντίκτυπο σε ολόκληρη την αγορά.

Οι ειδικοί της Maybank Investment Bank πιστεύουν ότι το αναμενόμενο υπόλοιπο χρέους (που επηρεάστηκε από τον τυφώνα Yagi) που θα αναδιαρθρωθεί θα είναι μικρό, επομένως οι πιθανές επισφαλείς απαιτήσεις θα είναι επίσης μικρές.

Στην πραγματικότητα, σύμφωνα με την εκτίμηση της Κρατικής Τράπεζας, το συνολικό ανεξόφλητο χρέος που επηρεάστηκε από τον τυφώνα Γιάγκι ανέρχεται σε περίπου 165.000 δισεκατομμύρια VND (6,6 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ), που αντιστοιχεί στο 1,16% της πίστωσης ολόκληρου του συστήματος (από τα μέσα Σεπτεμβρίου 2024).

Για λόγους σύγκρισης, το ανεξόφλητο χρέος που έχει αναδιαρθρωθεί βάσει της Εγκυκλίου 02 (που ισχύει για δάνεια που επηρεάστηκαν από την οικονομική ύφεση του 2022-2023, η οποία είναι πιο σοβαρή και έχει εκτεταμένες επιπτώσεις) έχει φτάσει περίπου τα 230.000 δισεκατομμύρια VND, αντιπροσωπεύοντας περίπου το 1,64% του συνόλου των πιστώσεων (από το δεύτερο τρίμηνο του 2024).

Σε μια πρόσφατα δημοσιευμένη έκθεση για τον τραπεζικό κλάδο, η Vietcombank Securities Company (VCBS) προέβλεψε επίσης ότι το επισφαλές χρέος λόγω των επιπτώσεων της καταιγίδας Yagi θα κυμανθεί σε χαμηλό επίπεδο.

Σύμφωνα με την VCBS, αν και χρειάζεται περισσότερος χρόνος για την αξιολόγηση, το επισφαλές χρέος επί του συνολικού ανεξόφλητου χρέους που επηρεάζεται θα είναι χαμηλό και θα αντικατοπτριστεί το επόμενο έτος σύμφωνα με την οδηγία της Κρατικής Τράπεζας προς τις εμπορικές τράπεζες σχετικά με την ευελιξία στις δραστηριότητες είσπραξης χρεών, την προσωρινή διαγραφή χρεών, την αναβολή/αναδιάταξη χρεών και τη μείωση των επιτοκίων για τα οφειλόμενα δάνεια.

Στο μέλλον, η VCBS προβλέπει επίσης ότι ο δείκτης επισφαλών χρεών ολόκληρου του τραπεζικού τομέα θα μειωθεί ακολουθώντας την τάση ανάκαμψης της οικονομίας γενικότερα. Τα επισφαλή χρέη θα έχουν διαφοροποίηση στην ποιότητα του ενεργητικού μεταξύ των τραπεζών.

«Οι τράπεζες με καλή ποιότητα ενεργητικού θα καταγράψουν επισφαλείς απαιτήσεις και αναδιαρθρωμένα χρέη σε μέτριο επίπεδο. Οι τράπεζες με υψηλό ποσοστό εταιρικής πίστωσης, συμπεριλαμβανομένων εταιρικών ομολόγων, και χαμηλό δείκτη κάλυψης επισφαλών απαιτήσεων ενδέχεται να αντιμετωπίσουν κινδύνους επισφαλών απαιτήσεων και αυξημένη πίεση σε προβλέψεις το 2024-2025», ανέφερε η VCBS.

Σύμφωνα με το VNA

Πηγή: https://doanhnghiepvn.vn/kinh-te/khong-lo-no-xau-tiem-tang-tu-chinh-sach-co-cau-no-do-bao-yagi/20241004123753580