Πολλές τράπεζες καταγράφουν αύξηση των ληξιπρόθεσμων οφειλών στην ομάδα στεγαστικών δανείων.

Τα επισφαλή δάνεια μειώθηκαν στις κρατικές τράπεζες (SOBs) και σε ορισμένες μεγάλες τράπεζες με μικρά ανεξόφλητα δάνεια σε προβληματικούς κατασκευαστές ακινήτων. Εν τω μεταξύ, ορισμένες άλλες τράπεζες κατέγραψαν αύξηση στα ληξιπρόθεσμα χρέη στην ομάδα στεγαστικών δανείων.

Ορισμένες τράπεζες καταγράφουν αύξηση στα ληξιπρόθεσμα χρέη

Η έκθεση του οίκου αξιολόγησης VIS για τον τραπεζικό τομέα δείχνει ότι η πιστοληπτική ικανότητα του τραπεζικού τομέα του Βιετνάμ ανακάμπτει ελαφρώς καθώς εισέρχεται στο τελευταίο τρίμηνο του 2025, χάρη σε τρεις παράγοντες: βελτιωμένη ποιότητα ενεργητικού, σταθερά κέρδη και ένα ευνοϊκότερο πολιτικό περιβάλλον. Τα στοιχεία για τον πρώτο μήνα του 2025 δείχνουν σαφώς ότι ο δείκτης προβληματικού χρέους παρέμεινε στο 2,3%, ενώ ο ρυθμός σχηματισμού νέου επισφαλούς χρέους μειώθηκε κατά 30 μονάδες βάσης σε σύγκριση με το προηγούμενο τρίμηνο.

Σύμφωνα με την VIS Rating, αυτή η πτωτική τάση προέρχεται από την καλύτερη ικανότητα αποπληρωμής χρεών των μεμονωμένων πελατών και την τοπική ανάκαμψη σε ορισμένους επιχειρηματικούς τομείς.

Σύμφωνα με την αξιολόγηση VIS, ο δείκτης επισφαλών απαιτήσεων μειώθηκε έως και 20% στις κρατικές τράπεζες (SOBs) και σε ορισμένες μεγάλες τράπεζες με μικρά ανεξόφλητα δάνεια σε προβληματικούς κατασκευαστές ακινήτων. Εν τω μεταξύ, ορισμένες μεγάλες και μεσαίες τράπεζες κατέγραψαν αύξηση στο ληξιπρόθεσμο χρέος λόγω της ευαίσθητης δομής των δανείων τους: Η MBB επηρεάστηκε από τον επιχειρηματικό όμιλο ανανεώσιμων πηγών ενέργειας, η STB επηρεάστηκε από τις ΜΜΕ εισαγωγών-εξαγωγών και τις αεροπορικές επιχειρήσεις, ενώ οι TPB και HDB κατέγραψαν αύξηση στο ληξιπρόθεσμο χρέος στον όμιλο στεγαστικών δανείων.

Η VIS Rating προβλέπει ότι ο δείκτης μη εξυπηρετούμενων δανείων σε ολόκληρο τον κλάδο θα μπορούσε να μειωθεί κατά 10-20 μονάδες βάσης επιπλέον στο τέταρτο τρίμηνο, χάρη στην επιταχυνόμενη πρόοδο στην διαγραφή χρεών και την αποτελεσματικότητα του αναθεωρημένου Νόμου για τα Πιστωτικά Ιδρύματα, ο οποίος αναμένεται να βελτιώσει τη διαφάνεια και την ταχύτητα είσπραξης χρεών. Αυτό αποτελεί σημαντική στήριξη για τη δυναμική ανάκαμψης της πίστωσης του κλάδου κατά την υπόλοιπη περίοδο του έτους. Η βελτίωση της ποιότητας του ενεργητικού αποτελεί σημαντικό θεμέλιο για τη διατήρηση της σταθερότητας των κερδών του κλάδου κατά τους πρώτους εννέα μήνες του έτους.

Παρά το υψηλό κόστος κεφαλαίου, η VIS Rating προβλέπει ότι η κερδοφορία ολόκληρου του κλάδου φέτος θα παραμείνει σταθερή, υποστηριζόμενη από την ισχυρή αύξηση των εσόδων από μη τόκους. Κατά τους πρώτους 9 μήνες του τρέχοντος έτους, η κερδοφορία ολόκληρου του κλάδου παρέμεινε σταθερή, με την απόδοση του μέσου ενεργητικού (ROAA) να φτάνει το 1,5%, που αντιστοιχεί στην ίδια περίοδο το 2024.

Ο μεγάλος τραπεζικός όμιλος συνεχίζει να ηγείται όσον αφορά την κερδοφορία. Οι VPB, BIDV , VietinBank και Techcombank κατέγραψαν σημαντική αύξηση στα μη επιτοκιακά έσοδα, συμβάλλοντας στην εξισορρόπηση της πίεσης στο κόστος κεφαλαίου. Η VIS Rating αξιολόγησε ότι αυτές οι τράπεζες βρίσκονται «σε καλό δρόμο για την ολοκλήρωση του ετήσιου σχεδίου κερδοφορίας», χάρη στη σταθερή αύξηση της μακροπρόθεσμης πίστωσης, τη μείωση του κόστους πίστωσης και τις ενισχυμένες προβλέψεις κινδύνου.

Στην υπόλοιπη ομάδα, το καθαρό επιτόκιο (NIM) στιςACB και VIB μειώθηκε λόγω της αυξημένης χορήγησης δανείων σε μεγάλες επιχειρήσεις – ένα τμήμα με χαμηλότερα περιθώρια τόκων από το λιανικό εμπόριο. Η TPB και η EIB υπέστησαν αυξημένο κόστος κινητοποίησης καθώς το CASA μειώθηκε σε όλους τους τομείς και ο ανταγωνισμός για καταθέσεις έγινε πιο έντονος. Αυτό περιόρισε την ικανότητα βελτίωσης του NIM, αν και η ζήτηση για πίστωση παρέμεινε.

Σε θετική νότα, το κόστος προβλέψεων πολλών μεγάλων τραπεζών έχει μειωθεί καθώς η ποιότητα του ενεργητικού έχει βελτιωθεί, συμβάλλοντας στη διατήρηση σταθερού δείκτη απόδοσης επένδυσης (ROAA). Η VIS Rating προβλέπει ότι η συνολική κερδοφορία του κλάδου θα μπορούσε να αυξηθεί ελαφρώς σε περίπου 1,6% για ολόκληρο το έτος 2025, εάν διατηρηθεί η πιστωτική επέκταση και τα μη επιτοκιακά έσοδα εξακολουθούν να αποτελούν τον βασικό πυλώνα. Ο οργανισμός εκτιμά ότι η τάση προς ένα πιο διαφοροποιημένο μοντέλο εισοδήματος - που εξαρτάται λιγότερο από το καθαρό επιτόκιο (NIM) - θα βοηθήσει τις μεγάλες τράπεζες να αυξήσουν την ικανότητα απορρόφησης κινδύνου σε ένα πλαίσιο κυμαινόμενου κόστους κεφαλαίου.

Οι μικρές τράπεζες αντιμετωπίζουν πιέσεις ρευστότητας

Οι αναλυτές της VIS Raing προειδοποιούν για κινδύνους ρευστότητας στις μικρές τράπεζες. Τους πρώτους εννέα μήνες του τρέχοντος έτους, το CASA σε ολόκληρο τον κλάδο μειώθηκε στο 19%, σημειώνοντας πτώση 1 ποσοστιαίας μονάδας σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο, καθώς οι καταθέτες στράφηκαν σε μακροπρόθεσμες καταθέσεις για να απολαύσουν υψηλότερα επιτόκια. Αυτή η τάση έχει οδηγήσει σε σημαντική αύξηση του κόστους χρηματοδότησης, ιδίως σε μικρές τράπεζες όπως οι ABB, BAB, VBB και KLB, οι οποίες βασίζονται σε μεγάλο βαθμό σε φθηνή χρηματοδότηση.

«Η κερδοφορία και η ρευστότητα είναι τα δύο μέτρα που καταδεικνύουν με τον πιο σαφή τρόπο τη διαστρωμάτωση μεταξύ των τραπεζικών ομίλων το 2025.»

Το LDR σε ολόκληρο τον κλάδο αυξήθηκε στο 111%, το υψηλότερο επίπεδο των τελευταίων 5 ετών. Σύμφωνα με την VIS Rating, η πίεση ρευστότητας εξακολουθεί να επικεντρώνεται στον μικρό τραπεζικό όμιλο, καθώς πρέπει να βασίζονται περισσότερο στις βραχυπρόθεσμες κεφαλαιαγορές για να καλύψουν την αυξανόμενη ζήτηση πιστώσεων. Αυτή η εξάρτηση αυξάνει τους κανονιστικούς κινδύνους, ιδίως σε περιόδους ασταθούς κινητοποίησης των αγορών.

Όσον αφορά το κεφάλαιο, ο λόγος των ενσώματων κεφαλαίων του κλάδου προς το σύνολο του ενεργητικού (TCE/TA) παρέμεινε στο 8,4%, υποδεικνύοντας ότι το κεφαλαιακό απόθεμα ασφαλείας εξακολουθεί να είναι περιορισμένο σε σύγκριση με τον ρυθμό αύξησης του ενεργητικού. Ορισμένες τράπεζες, όπως οι NAB, VPB και CTG, κατέγραψαν μικρή μείωση λόγω της ταχείας αύξησης του συνολικού ενεργητικού. Ωστόσο, ο δείκτης κάλυψης επισφαλών απαιτήσεων (LLCR) αυξήθηκε κατά περίπου 5%, με επικεφαλής τις CTG, ACB, TCB και BID, υποδεικνύοντας ότι οι μεγάλες τράπεζες συνέχισαν να ενισχύουν την ικανότητα προβλέψεών τους.

Πηγή: https://baodautu.vn/nhieu-ngan-hang-ghi-nhan-no-qua-han-tang-o-nhom-vay-mua-nha-d438896.html